ما هي أوامر السوق وأوامر الحد؟

نظرة عامة موجزة

الطلبات السوقية وطلبات الحد هي أدوات أساسية تُستخدم لفتح المراكز عند تداول العملات الرقمية. تحدد هذه الأنواع من الطلبات متى وبأي سعر سيتم تنفيذ الصفقة استنادًا إلى تفضيلاتك واستراتيجية التداول الخاصة بك. تتيح الطلبات السوقية فتح مركز على الفور عند السعر الحالي للسوق، مما يوفر تنفيذًا فوريًا. بالمقابل، تُمكنك طلبات الحد من فتح مركز فقط بعد وصول السعر المحدد الذي تحدده، مما يمنحك تحكمًا أكبر في السعر.

غالبًا ما يفضل المتداولون الطلبات السوقية للدخول إلى السوق على الفور والاحتفاظ بمركزهم على المدى الطويل، مع prioritization للسرعة على دقة السعر. بينما توفر طلبات الحد عادةً مزيدًا من التحكم في سعر التنفيذ، مما يجعلها مناسبة لأولئك الذين لديهم أهداف سعرية محددة ومستعدون للانتظار لظروف السوق الملائمة.

لتحديد نوع الطلب الذي يناسب أسلوب تداولك، من الضروري أولًا فهم الفروقات الأساسية بين الطلبات السوقية وطلبات الحد. بعد استيعاب هذه المفاهيم، ينبغي أن تقيّم بعناية كل خيار في سياق تفضيلاتك الشخصية، وتحملك للمخاطر، وأهدافك التداولية.

الطلبات السوقية

ما هي الطلبات السوقية؟

الطلب السوقي هو أمر يُتيح لك الشراء أو البيع بسرعة للعملة الرقمية بأفضل سعر متاح في السوق الحالي. بشكل أساسي، يتيح لك تنفيذ الصفقات بأسرع ما يمكن، بغض النظر عن السعر الدقيق الذي يُملأ عنده الطلب. يُعطي هذا النوع من الطلبات الأولوية لسرعة التنفيذ على حساب السيطرة على السعر.

عادةً ما تُنفذ الطلبات السوقية بشكل شبه فوري، مما يجعلها مثالية للمتداولين الذين يرغبون في الدخول أو الخروج من المراكز دون تأخير. خاصية التنفيذ الفوري تجعل الطلبات السوقية مفيدة جدًا في الأسواق ذات الحركة السريعة حيث يمكن أن تختفي الفرص بسرعة. عند تنفيذ طلب سوقي، تكون أنت كـ "مأخذ" في السوق، بمعنى أنك تزيل السيولة من دفتر الأوامر، ويخضع طلبك لرسوم "مأخذ"، التي تكون عادةً أعلى من رسوم الصانع.

مثال على الطلب السوقي

لتوضيح كيف تعمل الطلبات السوقية، فكر في سيناريو عملي: إذا كان السعر الحالي للعملة الرقمية هو 100 دولار، فسيتم تنفيذ طلب الشراء أو البيع بسعر يقارب 100 دولار، أو بأفضل سعر متاح قريب من هذا المستوى. قد يختلف سعر التنفيذ الفعلي قليلاً اعتمادًا على سيولة السوق وعمق دفتر الأوامر عند لحظة التنفيذ.

مزايا الطلبات السوقية

• السرعة والكفاءة: تتيح الطلبات السوقية تنفيذ الصفقة فورًا، مما يمكنك من دخول السوق بدون تأخير. هذا مهم بشكل خاص في الأسواق المتقلبة حيث تتغير الأسعار بسرعة خلال ثوانٍ.

• احتمالية عالية للتنفيذ: نظرًا لأن المراكز تُفتح بالسعر الحالي للسوق، هناك احتمالية عالية (على الرغم من عدم ضمانها) لملء طلبك. هذا يجعل الطلبات السوقية موثوقة لضمان فتح أو إغلاق مركز عند الحاجة.

• البساطة وسهولة الاستخدام: عادةً ما تكون الطلبات السوقية أسهل في التنفيذ مقارنةً بطلبات الحد، لأنه لا يتطلب منك تحديد سعر معين لفتح مركز. هذا يجعلها مناسبة للمتداولين المبتدئين الذين قد لا يكونون مرتاحين بعد لتحليل السعر.

عيوب الطلبات السوقية

• خطر الانزلاق السعري: يحدث الانزلاق عندما يختلف سعر التنفيذ عن السعر المتوقع. يُلاحظ عادة مستويات عالية من الانزلاق خلال فترات التقلبات العالية حيث يمكن أن تتغير الأسعار بسرعة. في الأسواق غير السائلة، يمكن أن يكون الانزلاق كبيرًا، مما يؤدي إلى أسعار تنفيذ أقل ملاءمة.

• عدم السيطرة على السعر: سيكون لديك تحكم أقل على السعر الذي تتلقاه عند وضع طلب سوقي، حيث أن أسعار العملات الرقمية تتغير باستمرار. هذا قد يكون مشكلة إذا تحرك السوق ضدك خلال لحظة التنفيذ القصيرة.

• رسوم أعلى محتملة: غالبًا ما تفرض البورصات رسومًا أعلى على الطلبات السوقية، لأنك عند فتح هذا النوع من المراكز تعتبر كـ "مأخذ" وبالتالي تزيل السيولة من السوق. يمكن أن تتراكم هذه الرسوم، خاصةً للمتداولين المتكررين.

طلبات الحد

ما هي طلبات الحد؟

طلب الحد هو أمر يُعطيك تعليمات لشراء أو بيع العملة الرقمية بسعر معين أو أفضل. على عكس الطلبات السوقية التي تُنفذ فورًا بأسعار السوق الحالية، تمنحك طلبات الحد القدرة على تحديد السعر المحدد الذي تريد أن تشتري أو تبيع عنده عملة معينة. سيتم تنفيذ الطلب فقط إذا وصل السوق إلى مستوى السعر الذي حددته، أو عند وصوله.

طلبات الحد مثالية للمتداولين الذين يرغبون في مزيد من السيطرة على تداولاتهم ومستعدون للانتظار للسعر المناسب. هذا الصبر قد يؤدي إلى نقاط دخول أو خروج أكثر ملاءمة. عند تنفيذ طلب حد، أنت تعمل كـ "صانع" في السوق، مما يضيف سيولة إلى دفتر الأوامر، ويخضع طلبك لرسوم الصانع، التي تكون عادةً أقل من رسوم المأخذ.

ومع ذلك، هناك حالات يُعتبر فيها طلب الحد طلب مأخذ، مثل عندما يتم تنفيذه فور وضعه لأنه يتطابق مع أمر موجود في دفتر الأوامر.

أمثلة على طلبات الحد

مثال على طلب شراء

إذا كان السعر الحالي للسوق هو 100 دولار وأعددت طلب شراء حد عند 80 دولار، فسيتم تنفيذ الطلب فقط عندما ينخفض السعر إلى 80 دولار أو أقل. هذا يتيح لك شراء العملة بسعر أدنى تريده، مما قد يوفر مالًا مقارنة بالشراء بالسعر الحالي للسوق.

مثال على طلب بيع

إذا كان السعر الحالي للسوق هو 100 دولار وأعددت طلب بيع حد عند 120 دولار، فسيتم تنفيذ الطلب فقط عندما يرتفع السعر إلى 120 دولار أو أكثر. هذا يضمن لك البيع عند مستوى الربح المستهدف، دون الحاجة لمراقبة السوق باستمرار.

ما هي طلبات الحد المتقدمة؟

طلبات الحد المتقدمة هي أنواع متخصصة من طلبات الحد تتضمن شروطًا إضافية لتوفير مزيد من السيطرة على تنفيذ التداول. تشمل هذه الطلبات المتقدمة Post Only، Fill or Kill (FOK)، وأوامر Immediate or Cancel (IOC)، وتخدم استراتيجيات واحتياجات تداول محددة.

طلبات Post Only

طلبات Post Only تُنفذ فقط إذا لم تتطابق فورًا مع أوامر موجودة في السوق. تضيف هذه الطلبات سيولة إلى السوق، ويصبح المستخدم صانع سوق، مستفيدًا من رسوم الصانع المنخفضة.

على سبيل المثال، إذا كان السعر الحالي للسوق هو 100 دولار، فإن طلب شراء Post Only عند 90 دولار سيتم إضافته إلى دفتر الأوامر. ومع ذلك، إذا كان طلب شراء Post Only عند 110 دولار سيتطابق مع أمر موجود، فسيتم إلغاؤه لمنع التنفيذ الفوري. بالمثل، إذا كان السعر الحالي للسوق هو 100 دولار، فإن طلب بيع Post Only عند 110 دولار سيدخل دفتر الأوامر. وإذا كان طلب بيع Post Only عند 90 دولار سيتطابق مع أمر موجود، فسيتم إلغاؤه.

طلبات Fill or Kill (FOK) و Immediate or Cancel (IOC)

طلب Fill or Kill (FOK) يجب أن يُنفذ تمامًا على الفور، أو يُلغى بالكامل. هذا النوع من الطلبات مفيد عندما تحتاج إلى تنفيذ أمر كبير مرة واحدة أو لا على الإطلاق.

طلبات Immediate or Cancel (IOC) يجب أن تُنفذ على الفور، وأي جزء غير مُملأ من الطلب سيتم إلغاؤه. يوفر هذا مرونة للتنفيذ الجزئي مع ضمان سرعة التنفيذ.

على سبيل المثال، إذا كان السعر الحالي للسوق هو 100 دولار وأقل سعر بيع هو 101 دولار وكمية الطلب 10، فسيتم تنفيذ طلب شراء فوري أو إلغاء عند 101 دولار وكمية 10 أو أقل. أما إذا كانت كمية الطلب 11 أو أكثر، فسيتم إلغاؤه لأنه لا يمكن تنفيذه بالكامل.

بالمقابل، سيتم تنفيذ طلب شراء فوري أو إلغاء عند 101 دولار وكمية 10 على الفور. وإذا كانت الكمية 30، فسيتم تنفيذ 10 وحدات فقط، والباقي (20 وحدة) سيتم إلغاؤه.

مزايا طلبات الحد

• سيطرة أكبر على السعر: من خلال تحديد سعر تنفيذ معين، تحصل على تحكم أكبر على تداولك مقارنةً بالطلبات السوقية. هذا الدقة يتيح لك تنفيذ استراتيجيات تداول محددة بناءً على التحليل الفني وأهداف السعر.

• تقليل تأثير التقلبات: من خلال تحديد السعر الذي يجب أن يُنفذ عنده الطلب، يمكنك تقليل تأثير تقلبات السوق. إذا تحركت الأسعار عكس توقعاتك، يمكنك تجنب الخسائر المحتملة بضمان تنفيذ طلبك فقط عند مستويات سعرية مناسبة.

• الدقة الاستراتيجية: القدرة على تحديد سعر تنفيذ مرغوب فيه يمنحك دقة أكبر في استراتيجيتك، مما قد يؤدي إلى نتائج أكثر ملاءمة. يمكن وضع طلبات الحد عند مستويات تتوقع فيها الدعم أو المقاومة، مما يزيد من فرص نجاح التداول بناءً على التحليل الفني.

سلبيات طلبات الحد

• فرص ضائعة: عند استخدام طلب حد، تُربط أموالك حتى تصل الأسعار إلى مستوى معين. ونتيجة لذلك، قد تفوت فرص تداول ناجحة كان بإمكانك الاستفادة منها إذا كنت أكثر نشاطًا أو استخدمت الطلبات السوقية بدلًا من ذلك.

• تعقيد: تُعتبر طلبات الحد أكثر تعقيدًا مقارنةً بالطلبات السوقية لأنها تتطلب من المتداول تحديد السعر للدخول في الصفقة. اختيار سعر تنفيذ محدد يتطلب دراسة وتحليل فني دقيق، وهو أمر قد لا يكون واثقًا منه جميع المتداولين المبتدئين.

• احتمال عدم التنفيذ: من الممكن تمامًا أن لا يُنفذ طلب الحد الخاص بك إذا لم تتحرك الأسعار في الاتجاه المتوقع. هذا يمثل فرصة ضائعة أخرى لإجراء صفقة ناجحة، مما يقلل من فعالية استراتيجيتك وقد يجعلك تفوت تحركات سوق مهمة.

اختيار بين الطلبات السوقية وطلبات الحد

قبل اتخاذ قرار بين الطلبات السوقية وطلبات الحد عند تداول العملات الرقمية، من الضروري فهم تفضيلاتك وظروف السوق الحالية. ينبغي أن يكون الاختيار مبنيًا على عدة عوامل منها أهدافك التداولية، وتحملك للمخاطر، وأفقك الزمني، وظروف السوق.

إذا كان السوق متقلبًا جدًا ويتسم بتقلبات كبيرة في الأسعار، فمن الأفضل اختيار طلب حد. هذا يتيح لك تنفيذ المراكز فقط عندما تصل الأسعار إلى مستوى يناسبك، ويوفر حماية ضد تحركات السوق غير الملائمة. في هذه الحالة، قد يؤدي استخدام الطلب السوقي إلى تحرك الأسعار ضدك بشكل غير متوقع فور تنفيذ الصفقة، مما يقلل من فرص نجاحك وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة الانزلاق السعري.

إذا كنت ترغب في فتح مركز واحتفاظه لفترة طويلة، فيجب أن تفضل الطلب السوقي. في هذه الحالة، الوقت في السوق هو الأولوية، لذا ستحتاج إلى تنفيذ الطلب بأسرع ما يمكن، وهو ما تيسره الطلبات السوقية. حتى لو تحركت الأسعار ضدك أثناء التنفيذ وحدث انزلاق سعري، يمكن تقليل الخسائر مستقبلًا إذا تعافت الأسعار بعد إغلاق الصفقة، خاصة في استراتيجيات الاحتفاظ على المدى الطويل حيث تكون تقلبات الأسعار قصيرة الأجل أقل أهمية.

الخلاصة

الطلبات السوقية وطلبات الحد هي مكونات أساسية لتداول فعال للعملات الرقمية، وتمثل تكتيكات مهمة يجب على المتداولين المبتدئين إتقانها. من خلال فهم كل نوع من الطلبات وكيفية تطبيقها بفعالية، يمكنك تحقيق استفادة أكبر من استراتيجيتك التداولية وربما تحقيق نتائج أفضل. المفتاح هو مطابقة نوع الطلب مع وضعك التداولي الخاص، مع مراعاة ظروف السوق، وأفقك الزمني، وتحملك للمخاطر. مع اكتسابك للخبرة، ستطور إحساسًا فطريًا متى تستخدم كل نوع من الطلبات لتعظيم نجاحك في التداول.

الأسئلة الشائعة

ما هو الطلب السوقي (Market Order)؟ كيف يعمل؟

الطلب السوقي هو أمر لشراء أو بيع عملة رقمية على الفور بسعر السوق الحالي. ينفذ مباشرة بأفضل سعر متاح، مع إعطاء الأولوية للسرعة على دقة السعر. يُعد مثاليًا للصفقات السريعة عندما تحتاج إلى الدخول أو الخروج من مركز بدون تأخير.

ما هو طلب الحد؟ وما خصائصه؟

طلب الحد هو أمر لشراء أو بيع العملة الرقمية بسعر محدد أو أفضل. من الميزات الرئيسية: التنفيذ فقط عند السعر المستهدف، عدم ضمان التنفيذ إذا لم يصل السعر إلى حدك، وتقليل تكاليف التداول مقارنة بالطلبات السوقية، وتحكم دقيق في نقاط الدخول والخروج.

ما الفرق بين الطلبات السوقية وطلبات الحد؟ ومتى يُستخدم كل منهما؟

الطلبات السوقية تُنفذ على الفور بأسعار السوق الحالية، وهي مناسبة للصفقات السريعة. طلبات الحد تحدد السعر الذي تريده وتُنفذ فقط عند الوصول إليه، وهي أفضل لنقاط دخول وخروج دقيقة والتحكم في التكاليف خلال الأسواق المتقلبة.

ما هي مزايا ومخاطر استخدام الطلبات السوقية؟

الطلبات السوقية تنفذ على الفور بأسعار السوق الحالية، مما يضمن تنفيذًا سريعًا وملء الطلبات بشكل مضمون. ومع ذلك، تشمل المخاطر الانزلاق السعري خلال فترات التقلب، واحتمالية الأسعار غير الملائمة، وعدم السيطرة على سعر التنفيذ النهائي. تُستخدم بشكل أفضل للصفقات العاجلة عندما تكون السرعة أكثر أهمية من دقة السعر.

ما هي مزايا ومخاطر استخدام طلبات الحد؟

المزايا: تملك السيطرة على السعر، وتجنب الانزلاق السعري، والحصول على أسعار أفضل محتملة. المخاطر: قد لا يُملأ الطلب أبدًا إذا لم تصل الأسعار إلى حدك، مما يؤدي إلى فقدان فرص. ويتطلب الأمر أيضًا مراقبة السوق بنشاط.

لماذا قد تفشل طلبات الحد أحيانًا في التنفيذ؟

قد لا يُنفذ طلب الحد إذا لم يصل سعر السوق إلى مستوى السعر المحدد، أو إذا لم يكن هناك حجم تداول كافٍ عند ذلك السعر لملء حجم الطلب الخاص بك.

في سوق سريع التقلب، هل تختار الطلبات السوقية أم طلبات الحد؟

الطلبات السوقية تضمن التنفيذ لكنها تُعرض لخطر الانزلاق السعري خلال التقلبات. طلبات الحد تتحكم في السعر لكنها قد لا تُملأ. في الأسواق ذات الحركة السريعة، تضمن الطلبات السوقية دخولًا فوريًا، بينما تناسب طلبات الحد المتداولين الصبورين الباحثين عن تحديد السعر بشكل دقيق. اختر وفقًا لأولويتك: السرعة أو السيطرة على السعر.