ما هي عملة BRICS؟

ما هي عملة BRICS؟

عملة BRICS تشير إلى إطار موحد مقترح للتسوية والمحاسبة بين دول مجموعة BRICS: البرازيل، روسيا، الهند، الصين، وجنوب أفريقيا. هذا المفهوم أقرب إلى "منصة تسوية عابرة للحدود" أو "وحدة رقمية للمحاسبة" وليس عملة ورقية أو معدنية ملموسة. الهدف الأساسي هو تسهيل قنوات التسوية التجارية والاستثمارية بين الدول الأعضاء.

في هذا السياق، تعني "التسوية" عملية مطابقة الحسابات بين البنوك والتأكد من تحويل الأموال فعليًا. تشمل مناقشات عملة BRICS إمكانية وحدة تسعير مشتركة، بالإضافة إلى إنشاء شبكة تسوية دولية تسمح بتبادل العملات المحلية وتسويتها بسلاسة.

حتى عام 2024، لا يوجد جدول زمني رسمي لإطلاق عملة BRICS الموحدة. تتركز معظم النقاشات على تعزيز استخدام العملات المحلية وتحسين كفاءة التسوية العابرة للحدود (المصدر: بيان قمة BRICS، أغسطس 2023).

لماذا تتم مناقشة عملة BRICS؟

برز موضوع عملة BRICS مع تزايد حجم التجارة بين الدول الأعضاء، وارتفاع الحاجة إلى تسوية عابرة للحدود أكثر كفاءة وإدارة أفضل لسعر الصرف، إضافة إلى الرغبة في تقليل الاعتماد على عملة احتياطية واحدة. الأهداف الرئيسية هي رفع الكفاءة التشغيلية وتقليل المخاطر المالية.

تداولات الطاقة والسلع غالبًا ما تتطلب دورات تسوية طويلة وعدة عملات، الأمر الذي يستلزم تحويلات متعددة ومعالجة عبر أنظمة دولية، ما يؤدي إلى ارتفاع التكاليف وطول المدة. وحدة حساب موحدة أو شبكة تسوية مباشرة يمكن أن تبسط هذه العمليات، وتقلل الوسطاء، وترفع كفاءة دوران رأس المال.

كما دفعت المخاطر الجيوسياسية وعدم اليقين بشأن العقوبات هذه الاقتصادات للبحث عن ترتيبات تسوية أكثر مرونة. وقد أكد قادة BRICS علنًا التزامهم بتوسيع استخدام العملات المحلية (خاصة في عام 2023).

ما هي الأشكال التي يمكن أن تتخذها عملة BRICS؟

من المرجح أن يتم استكشاف عملة BRICS عبر عدة نماذج وليس نموذجًا ثابتًا واحدًا. تشمل المقترحات الشائعة أربعة أنواع رئيسية:

1. وحدة حساب مشتركة: تعمل كمقياس لتسعير وتسوية المعاملات العابرة للحدود، وتستخدم أساسًا للتسوية بين المؤسسات وليس للتداول العام.
2. نموذج مدعوم بالأصول: يرتبط بالسلع أو سلة من الأصول/العملات لتقليل مخاطر التقلبات المرتبطة بأي عملة منفردة.
3. عملة BRICS الرقمية: رموز رقمية موجهة للمؤسسات تستخدم للتسوية عبر البلوكشين أو شبكات مخصصة، مع التركيز على قابلية البرمجة وتتبع العمليات لأغراض التدقيق وإدارة المخاطر.
4. منصة تسوية بدلاً من عملة مستقلة: تعمل كسكة دفع عابرة للحدود، تتيح التوافق بين العملات المحلية للدول الأعضاء عبر قواعد وتقنيات موحدة، وتوفر تسويات أسرع بتكاليف أقل.

كيف ستعمل عملة BRICS؟

يمكن تصور عملة BRICS كحلقة مغلقة من "التسعير — التبادل — التسوية — المطابقة"، بهدف تحقيق حركة أموال متوافقة وفعّالة.

1. التسعير: يستخدم أطراف المعاملة وحدة حساب BRICS لتحديد الأسعار، مما يقلل من أخطاء التحويل.
2. التبادل: كل طرف يبادل عملته المحلية بوحدة الحساب أو يستخدم تجمع سيولة يوفره البنك المركزي أو مؤسسات معتمدة للمطابقة.
3. التسوية: يتم تحويل الأموال فعليًا ضمن النظام المصرفي، وقد تتم العملية على دفعات عبر عقد تسوية عابرة للحدود لتقليل التأخير والتكاليف.
4. المطابقة وتخفيف المخاطر: تشمل متطلبات الهامش، قواعد المقاصة الصافية، وترتيبات تقاسم المخاطر لخفض مخاطر تعثر الطرف المقابل.

مثال: شركة برازيلية تستورد أسمدة من روسيا، وتبرم العقد باستخدام وحدة حساب BRICS. في يوم الدفع، تحول البرازيل عملتها إلى وحدة الحساب؛ تقوم شبكة التسوية بتحويل الأموال إلى البنك الروسي الذي يحولها بعد ذلك إلى الروبل. هذه العملية تقلل التحويلات المتعددة إلى USD وتختصر زمن التسوية.

ما علاقة عملة BRICS بالعملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)؟

يمكن وصف العلاقة بأنها "بنية تحتية ووسيلة". العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) هي نقد رقمي يصدره البنك المركزي، يتيح التسوية المباشرة بين الأطراف ضمن شبكات خاضعة للرقابة. إذا اتخذت عملة BRICS مسارًا رقميًا، يمكن تشغيلها فوق بنية CBDC التحتية.

على سبيل المثال، مشروع mBridge — وهو تجربة تسوية عابرة للحدود تضم عدة بنوك مركزية وبنك التسويات الدولية — يمثل منصة اختبار لأنظمة النقد الرقمي القابلة للتشغيل البيني بين الدول. إذا اعتمدت BRICS استراتيجية رقمية، يمكن لنظامها الاستفادة من حلول الربط بين عدة عملات رقمية للبنوك المركزية في التسوية.

حتى عام 2024، تختلف مراحل تجارب كل دولة في CBDC، ولا تزال أطر الحوكمة والامتثال للتشغيل البيني العابر للحدود قيد التطوير.

كيف يمكن أن تؤثر عملة BRICS على أسواق العملات الرقمية؟

تشمل التأثيرات المحتملة تغييرات في أدوات التسوية المفضلة وتدفقات رأس المال. إذا زادت التسويات داخل المنطقة باستخدام العملات المحلية أو وحدة حساب BRICS، فقد ينخفض الطلب على العملات المستقرة بالدولار USD في تلك الحالات؛ ومع ذلك، قد تستمر الحاجة إلى التسوية عبر البلوكشين والأصول المرمّزة.

العملة المستقرة (Stablecoin) هي رمز يصدر على البلوكشين مدعوم بأصول نقدية أو ما يعادلها، ويهدف لتحقيق تساوي %1:1 مع الضمان. على المدى القصير، قد تواصل الشركات استخدام العملات المستقرة في التسويات العابرة للحدود لسهولة الوصول وسرعة التنفيذ.

إذا ظهرت نسخة من عملة BRICS مدعومة بالسلع أو سلة أصول، سيركز السوق على الشفافية وتواتر التدقيق وآليات الحفظ — وهي عوامل أساسية تؤثر على رغبة المستثمرين في الرموز المستقرة المدعومة بالأصول.

وفي الوقت ذاته، قد تحظى Bitcoin وغيرها من الأصول الرقمية باهتمام أكبر في السرديات التحوطية الكلية، لكن أسعارها تخضع لعوامل عديدة؛ لا يُنصح بالتنبؤات المبسطة. يجب على الأفراد والمؤسسات متابعة تطورات السياسات ومتطلبات الامتثال وتغيرات السيولة.

كيف يمكن لمستخدمي Gate تلبية احتياجاتهم المتعلقة بعملة BRICS؟

نظرًا لعدم وجود عملة BRICS موحدة حتى الآن، يمكن للمستخدمين تحسين مرونة إدارة أموالهم العابرة للحدود عبر وسائل متوافقة مع اللوائح مع الاستعداد للمنتجات المستقبلية.

1. إنشاء حلول دخول/خروج موثوقة: استخدم قنوات Gate المنظمة لشراء العملات المستقرة الرئيسية للتحويلات العابرة للحدود. تمثل العملات المستقرة نظيرًا رقميًا للنقد على البلوكشين، مما يسمح بالتحويل السريع — مع ضرورة احتساب رسوم الشبكة والانزلاق السعري.
2. تحسين مسارات التبادل: استفد من وظائف التداول الفوري أو المبادلة في Gate للتحويل السريع بين العملات المستقرة والعملات الرقمية الرئيسية، وتقليل التكاليف الناتجة عن تعدد التحويلات.
3. إدارة مخاطر التقلبات: استخدم ميزات مثل الأوامر المجمعة، وتنبيهات الأسعار، وأوامر الحد من المخاطر للسيطرة على الانزلاق؛ وللاحتياطيات طويلة الأجل خارج البلاد، دمج منتجات إدارة الثروة مع مراعاة المخاطر وشروط الحجز المرتبطة.
4. مراقبة المنتجات والإفصاحات الجديدة: إذا ظهرت رموز مرتبطة بعملة BRICS — مثل وحدات حساب مرمّزة أو رموز مدعومة بالأصول — في المستقبل، راجع مؤهلات المصدر وآليات الربط وتقارير التدقيق وكشوف الاحتياطي وعمق السيولة وشفافية العمليات على البلوكشين بعناية. أي معاملات كبيرة أو عابرة للحدود تحمل مخاطر الامتثال والسوق؛ استشر دائمًا جهة مختصة قبل التنفيذ.

تذكير بالمخاطر: الأصول الرقمية شديدة التقلب؛ تأكد من التزام جميع المعاملات العابرة للحدود باللوائح. التحويلات عبر البلوكشين لا يمكن عكسها — تحقق من العناوين والشبكات مرتين؛ لا تستخدم محافظ أو خدمات حفظ المفتاح الخاص من مصادر غير موثوقة.

ما هي المخاطر والتحديات التي تواجه عملة BRICS؟

تتمثل التحديات الرئيسية في الحوكمة وتوفير السيولة والامتثال. تشمل قضايا الحوكمة كيفية تخصيص حقوق التصويت وإدارة تنوع الأعضاء — وهما سؤالان أساسيان في تصميم النظام.

تظهر مخاوف السيولة إذا كان عمق تجمعات التبادل أو عمليات صناعة السوق غير كافٍ؛ وحدة حساب لا يمكن تحويلها بسهولة لن يكون لها فائدة عملية، مما يؤدي إلى فروقات أسعار واسعة أو أوقات انتظار طويلة. في حال ربطها بالسلع أو سلة أصول، يجب وجود آليات إعادة موازنة وخطط طوارئ واضحة.

من منظور الامتثال، يتطلب التعامل مع تدفقات البيانات العابرة للحدود ومتطلبات مكافحة غسل الأموال والالتزام بالعقوبات وجود معايير متوافقة أو معترف بها بشكل متبادل. كما أن استعداد البنوك التجارية والشركات الكبرى لتكييف أنظمتها أمر حاسم لسرعة التبني.

ما هو الجدول الزمني لعملة BRICS؟

وفقًا للإفصاحات العامة حتى عام 2024، لا يوجد جدول زمني محدد لإطلاق عملة BRICS الموحدة. الطريق الأكثر واقعية يبدأ بتوسيع التسويات بالعملات المحلية وتطوير منصات التسوية العابرة للحدود عبر تجارب محدودة في فئات منتجات مختارة.

الإشارات الرئيسية التي يجب متابعتها تشمل: انتقال التصريحات الرسمية من الدعم المبدئي إلى خطط تقنية مفصلة مع حجم تجارب التسوية؛ قيام البنوك المركزية بإنشاء فرق عمل دائمة مع معايير تكامل منشورة؛ تجارب التشغيل البيني مع منصات مثل mBridge أو مشاريع CBDC متعددة مماثلة؛ حالات عملية يتم فيها تسوية عقود الطاقة أو السلع عبر وحدة حساب وعملة محلية؛ قيام البنوك التجارية بفتح واجهات برمجة تطبيقات موحدة مع قواعد تحكم مخاطر محدثة. تكرار ظهور هذه المؤشرات يمثل تقدمًا من مرحلة النقاش إلى التنفيذ المحدود.

الأسئلة الشائعة

كيف تختلف عملة BRICS عن الدولار الأمريكي؟

عملة BRICS هي مبادرة نقدية دولية تقودها البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب أفريقيا بهدف تقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي — العملة الاحتياطية العالمية التي تصدرها الولايات المتحدة. تبرز عملة BRICS المشاركة الجماعية وصنع القرار المشترك بين الأسواق الناشئة لكنها لا تزال في مراحل الاستكشاف دون إصدار رسمي. يختلف الطرفان بشكل كبير في جهة الإصدار والاستخدامات المقصودة والتأثير العالمي.

كيف يمكن للأفراد العاديين الوصول إلى فرص الاستثمار المرتبطة بعملة BRICS؟

نظرًا لكون عملة BRICS في مرحلة المفهوم والبحث، لا توجد قنوات استثمار مباشرة للأفراد حاليًا. يمكن للمستثمرين الأفراد متابعة إعلانات البنوك المركزية وتحديثات السياسات من الدول المعنية. على منصات رئيسية مثل Gate، يمكنك تداول الأصول المرتبطة بهذه الاقتصادات (مثل العملات الرقمية الوطنية التجريبية) أو متابعة أدوات التمويل من مؤسسات مثل بنك التنمية الجديد. يُنصح ببناء المعرفة الأساسية أولًا وانتظار إطلاق البرامج الرسمية قبل التفكير في المشاركة.

هل ستستبدل عملة BRICS العملات الرقمية؟

عملة BRICS هي مبادرة سيادية للعملة الرقمية تنتمي إلى إطار مختلف تمامًا عن العملات الرقمية. العملات الرقمية القانونية تصدرها جهات حكومية وتدعمها الدولة؛ أما العملات الرقمية فهي أصول لامركزية يتم تداولها بحرية في الأسواق المفتوحة. قد يتعايش الطرفان على المدى الطويل — حيث تركز عملة BRICS على تسوية التجارة الدولية وتحتفظ العملات الرقمية بدورها في تخزين القيمة والاستثمار.

متى سيتم إطلاق عملة BRICS فعليًا؟

لا تزال عملة BRICS قيد دراسة الجدوى ومراحل الاختبار التجريبي، حيث تناقش البنوك المركزية نماذج الإصدار وآليات التسوية وأنظمة سعر الصرف وغيرها. رغم أن القادة أعربوا عن دعمهم عدة مرات، لا يوجد جدول زمني ملموس للإطلاق حتى الآن — ومن المتوقع أن يستغرق التنفيذ من سنتين إلى خمس سنوات. يجب على المستثمرين متابعة التصريحات الرسمية من مؤتمرات BRICS السنوية وتحديثات البنوك المركزية.

لماذا ترغب هذه الدول في عملة خاصة بها بدلًا من استخدام العملات الرقمية؟

الهدف من عملة BRICS هو إنشاء أداة تسوية دولية رسمية ومستقرة، بينما العملات الرقمية شديدة التقلب وتفتقر إلى التنظيم الحكومي، ما يجعلها غير مناسبة للتخطيط التجاري الدولي طويل الأمد. تضمن مبادرة BRICS احتفاظ الدول المشاركة بتأثيرها في النظام المالي العالمي مع تخفيف المخاطر المرتبطة بعملات دولة واحدة؛ كما تتيح للبنوك المركزية إدارة المعروض النقدي والاستقرار المالي. كل نهج يخدم أهدافًا مختلفة في مجاله الخاص.