في فيديو حديث على يوتيوب يحلل الحالة الحالية للسوق، تحدث المستثمر والمحلل Couch Investor الذي لديه 130 ألف مشترك عن آرائه حول بعض الأسهم التي يشعر بأنها مُسعرة بشكل خاطئ في المستويات الحالية.
قناته على يوتيوب تركز على الاستثمار طويل الأمد وفهم أساسيات الشركات. غالبًا ما يشرح اتجاهات السوق المختلفة لتحديد ما قد يغفله المستثمرون.
وفقًا لتحليله، السوق حاليًا في حالة تقلب شديد. عناوين الأخبار، التوترات العالمية، وغيرها من الأحداث الاقتصادية الكلية تتسبب في تقلبات حادة في الأسهم وأسعار النفط وحتى العملات الرقمية.
على سبيل المثال، كانت الأسواق مفتوحة على انخفاض وأسعار النفط كانت ترتفع؛ لكن في وقت لاحق من اليوم، عكس ذلك بسبب تعليقات سياسية تشير إلى تراجع التوترات.
_****تحذير من سعر XRP: محلل يقول أن موجة صعود حادة إلى 5.85 دولار قد وصلت**
هذا النوع من السوق هو حيث يميل المستثمرون إلى الذعر. عندما يكون عدم اليقين مرتفعًا، يبيع الكثير من الناس الشركات القوية بسبب عدم اليقين العام في السوق.
هذا النوع من السوق هو حيث يمكن للمستثمرين الاستفادة. عندما يكون الخوف مرتفعًا، تُباع الشركات القوية بأقل من قيمتها الحقيقية.
استنادًا إلى هذا الافتراض، تبرز ثلاث شركات على أنها مقيمة بأقل من قيمتها بشكل كبير.
- ميتا
شركة Meta Platforms هي واحدة من أكبر وأكثر شركات التكنولوجيا ربحية في العالم؛ ومع ذلك، يبدو أن تقييمها منخفض بشكل مفاجئ بالنسبة لربحيتها وأدائها المالي.
تولد الشركة حوالي 200 مليار دولار من الإيرادات سنويًا وتستمر في النمو بمعدل صحي؛ ومع ذلك، يبدو أن تقييمها منخفض بالنسبة لربحيتها وأدائها المالي.
نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لشركة Meta Platforms هي فقط فوق 21 بقليل؛ لكنها ليست مرتفعة جدًا لشركة تكنولوجية مهيمنة تصل إلى مليارات المستخدمين.
أعمال الإعلان الخاصة بالشركة مربحة للغاية. لا تزال الشركة تحافظ على هوامش ربح قوية جدًا، بما في ذلك هوامش الربح الإجمالي فوق 80 بالمئة وهوامش التشغيل فوق 40 بالمئة. قليل من الشركات تعمل بهذا المستوى من الكفاءة.
القلق الرئيسي للمستثمرين هو إنفاق Meta. الشركة تستثمر بشكل كبير في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي وتوسعة مراكز البيانات. من المتوقع أن تقلل هذه الاستثمارات مؤقتًا من التدفق النقدي الحر في السنوات القادمة.
يتوقع المحللون أن ينخفض التدفق النقدي الحر خلال دورة الاستثمار هذه قبل أن يتعافى لاحقًا. على الرغم من أن هذا جعل السوق حذرًا، إلا أنه أيضًا يعني أن المستثمرين قد يقللون من تقدير الإمكانات طويلة الأمد لهذه الاستثمارات.
إذا نجحت Meta في استخدام الذكاء الاصطناعي لتحسين أداء الإعلانات وتفاعل المستخدمين عبر منصاتها، قد يصبح عملها الأساسي أكثر ربحية مع مرور الوقت. في تلك الحالة، قد يبدو التقييم الحالي منخفضًا جدًا.
_****لماذا يرتفع سعر Pixels (PIXEL)؟**
- أوسكار هيلث
شركة أخرى تبدو مقيمة بأقل من قيمتها بشكل كبير هي Oscar Health.
هذه الشركة التقنية في مجال الرعاية الصحية من المتوقع أن تحقق حوالي 19 مليار دولار من الإيرادات هذا العام، لكنها لا تزال تتداول بقيمة سوقية أقل من 5 مليارات دولار. وهذا بحد ذاته مؤشر على undervaluation السوقية.
شركة Oscar Health هي شركة تأمين صحي تعتمد بشكل كبير على التكنولوجيا والبيانات لتقديم خدمات صحية أفضل. تستخدم الشركة تحليلات متقدمة وأدوات ذكاء اصطناعي لفهم احتياجات المرضى وتقديم خدمات صحية محسنة.
إدارة الشركة واثقة أيضًا من أن الشركة ستعود إلى الربحية قريبًا، وأن هامش أرباحها سيتحسن خلال السنوات القادمة. حاليًا، تخدم الشركة ملايين الأعضاء وتواصل تحسين نموذج تشغيلها ليكون أكثر كفاءة.
من الحقائق المثيرة التي أشار إليها التحليل أن الشركة واجهت أحيانًا تحديات غير معتادة، مثل فرض غرامات لأنها تقدم خدمات لعملاء أصحاء جدًا. قد يبدو هذا غير معقول، لكنه يعود إلى تعقيد نظام التأمين الصحي.
على الرغم من هذه التحديات، لا تزال الشركة واثقة من آفاقها المالية. إذا تمكنت Oscar Health من تحقيق هامش ربح خمسة بالمئة على إيراداتها المتوقعة، فقد يبدو تقييم الشركة مختلفًا تمامًا عما هو عليه اليوم.
- أدوبي
الشركة الثالثة التي تبدو مقيمة بأقل من قيمتها هي أدوبي. شهدت أدوبي أداءً مخيبًا للآمال في سوق الأسهم خلال العام الماضي، على الرغم من أن الشركة تواصل تحقيق نمو وربحية ثابتة.
تمكنت أدوبي من الحفاظ على نمو إيرادات حوالي 10% سنويًا. على الرغم من أن هذا أبطأ مما كانت عليه في الماضي، إلا أنه لا يزال مثيرًا للإعجاب لشركة قديمة كهذه، خاصة مع قاعدة عملائها العالمية الضخمة.
السبب الرئيسي لحيطة المستثمرين تجاه هذه الشركة هو السرد حول الذكاء الاصطناعي. يعتقد بعض المشاركين في السوق أن أدوات الذكاء الاصطناعي قد تعطل البرامج الإبداعية التقليدية، مما أثار مخاوف بشأن هيمنة أدوبي المستقبلية في التصميم وإنشاء المحتوى.
ومع ذلك، تواصل أعمال الاشتراك في الوسائط الرقمية النمو، ويظل نموذج الاشتراك قويًا جدًا. تواصل أدوبي إضافة ميزات الذكاء الاصطناعي إلى منتجاتها، وهو أمر قد يكون جيدًا لموقعها التنافسي، وليس سيئًا.
يبدو أن البيئة الحالية أكثر قلقًا من المخاطر مقارنة بالنموذج المثبت. إذا تمكنت أدوبي من إثبات جدارتها بمنتجات الذكاء الاصطناعي، فقد تتغير اتجاهات أسهمها بسرعة.
_****الإشارة التي تسبق كل ارتفاع في سعر البيتكوين (BTC) عادت: ماذا قد تعني**
ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن تقلبات السوق غالبًا ما تؤدي إلى عدم كفاءة في سوق الأسهم. وذلك لأن الخوف وعدم اليقين غالبًا ما يسيطران على مشاعر المستثمرين خلال فترات التقلب العالي. لذلك، حتى الشركات الناجحة قد لا تبدو مُقيمة بشكل عادل بالنسبة لأداء أعمالها الأساسي.
على سبيل المثال، تم تحديد شركات مثل Meta Platforms، Oscar Health، وAdobe في تحليل Couch Investor كشركات قد لا تبرر أسعار أسهمها الحالية بالنسبة لأداء أعمالها.
على الرغم من أن جميع الشركات الثلاث تولد إيرادات كبيرة وتعمل في صناعات رئيسية، إلا أن السعر الحالي للسهم قد يُعتبر مُسعرًا بحذر مفرط بالنسبة للأداء المستقبلي المحتمل. للمستثمرين على المدى الطويل الذين يركزون على الأداء التجاري وليس على تحركات سعر السهم، قد تمثل مثل هذه الشركات فرصًا مثيرة.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
