14 يناير | تحليل اتجاه BTC

الرؤية الأساسية

• السعر الحالي: 95,426 دولار (حتى 14 يناير 10:14)
• التوقعات قصيرة المدى: بعد اختراق المقاومة الرئيسية، يستمر في الارتفاع، لكن مؤشر RSI على عدة أطر زمنية يظهر حالة تشبع شرائي، ومن المتوقع أن يتذبذب بين 93,500 و96,500 دولار خلال 24-48 ساعة قبل أن يختار فرصة لاختراق جديد
• الدعم الرئيسي: 93,500 دولار (معدل EMA12) / 92,000 دولار (مجموعة تصفية المراكز الصاعدة) / 90,872 دولار (الخط السفلي لبولينر على الساعة)
• المقاومة الرئيسية: 95,559 دولار (الخط العلوي لبولينر اليومي) / 96,203 دولار (الخط العلوي لبولينر على الساعة) / 98,395 دولار (منطقة تصفية المراكز الهابطة الكثيفة)

أداء السوق

تحركات السعر

• الزيادة خلال 24 ساعة: +4.65%
• أعلى سعر خلال اليوم: 95,804 دولار
• أدنى سعر خلال اليوم: 90,991 دولار
• القيمة السوقية: 1.906 تريليون دولار
• حجم التداول خلال 24 ساعة: 566-693 مليار دولار

بيتكوين اخترق بقوة 96,000 دولار في 13-14 يناير، محطمًا نمط التذبذب السابق. شركة MicroStrategy زادت من حيازتها بين 5-11 يناير بمقدار 13,627 بيتكوين (بقيمة 1.25 مليار دولار)، ليصل إجمالي الحيازات إلى 687,410 بيتكوين، مما عزز معنويات السوق. بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية، ارتفعت توقعات خفض الفائدة، وارتفع سعر البيتكوين بنسبة 2% من 93,500 دولار.

التحليل الفني

مؤشرات الأطر الزمنية المتعددة

هيكل الاتجاه

• السعر فوق جميع المتوسطات الرئيسية (EMA12، EMA26، SMA50)، مما يؤكد وجود اتجاه صاعد قصير المدى
• RSI على الساعة و4 ساعات يتجاوز 70، مما يدل على حالة تشبع شرائي، مع وجود ضغط تصحيحي قصير المدى
• مخطط MACD يتوسع باستمرار، مما يشير إلى زخم صاعد قوي
• اخترق السعر الحد العلوي لبولينر على 4 ساعات، مما يدل على توسع التقلبات واستمرار الاختراق المحتمل

المستويات السعرية الرئيسية

• الدعم: 93,500 دولار (معدل بولينر على 4 ساعات + EMA12 على الساعة) → 92,000 دولار (مجموعة تصفية المراكز الصاعدة بقيمة 1.72 مليار دولار) → 90,872 دولار (الخط السفلي لبولينر على الساعة) → 88,891 دولار (الخط السفلي لبولينر على 4 ساعات)
• المقاومة: 95,559 دولار (الخط العلوي لبولينر اليومي) → 96,203 دولار (الخط العلوي لبولينر على الساعة) → 98,395 دولار (منطقة تصفية المراكز الهابطة بقيمة أكثر من 600 مليون دولار)

سوق المشتقات

المراكز ومعدل التمويل

• إجمالي المراكز: 638.4 مليار دولار، بزيادة 6.6% خلال 24 ساعة
• معدل التمويل: موجبة على جميع المنصات (Binance 0.1923%، Bybit 0.01%)، مما يدل على دفع المراكز الصاعدة للمراكز الهابطة، ويشير إلى ازدحام المراكز الصاعدة بالرافعة المالية
• تصفية خلال 24 ساعة: إجمالي 294 مليون دولار، منها 270 مليون دولار مراكز هابطة مقابل 23 مليون دولار مراكز صاعدة، مما أدى إلى ضغط صعودي

خيارات السوق

• إجمالي حجم مراكز الخيارات: 375.6 مليار دولار
• نقطة الألم القصوى: 90,000-95,000 دولار (عقود مستحقة في الفترة القريبة)، السعر الحالي أعلى من نقطة الألم، مما يشير إلى تركز الخيارات الهابطة، وإذا استمر السعر ثابتًا، فإن السوق يميل إلى الاتجاه الصاعد

مخاطر التصفية

• مجموعة تصفية المراكز الصاعدة: بين 92,257-93,346 دولار، مع إجمالي تعرض بقيمة 1.72 مليار دولار
• مجموعة تصفية المراكز الهابطة: بين 97,102-98,395 دولار، مع تعرض إجمالي يزيد عن 600 مليون دولار
• توزيع التصفية يظهر ضغط هبوطي أقل من الأعلى، ودعم صعودي قوي من الأسفل، مما يعزز احتمالية ارتفاع السعر

البيانات على السلسلة

سيولة البورصات

• التدفقات الخارجة الصافية في 13 يناير: -6,213 بيتكوين (دخل 49,177 مقابل خرج 55,389)
• الاتجاه خلال 7 أيام الماضية: استمر التدفق الخارجي الصافي، بمعدل يومي -1,200 بيتكوين
• احتياطي البورصات: انخفض من 2.7415 مليون بيتكوين في 1 يناير إلى 2.7421 مليون بيتكوين في 13 يناير، بانخفاض 0.8% خلال 30 يومًا
• استمرار التدفقات الخارجة يشير إلى أن كبار المستثمرين ينقلون الأصول إلى المحافظ الباردة، مما يقلل من المعروض المتاح للبيع في البورصات، ويدعم السعر

نشاط الشبكة

• العناوين النشطة (متوسط 7 أيام): 95,272 عنوان (حتى 14 يناير)
• عدد المعاملات الإجمالي: 1.297 مليار عملية (حتى 12 يناير)، بزيادة يومية 0.02%
• استقرار في نشاط الشبكة، دون تقلبات غير طبيعية

تحركات كبار المستثمرين

• عناوين تحتوي على 1,000-10,000 بيتكوين زادت خلال الشهر الماضي بمئات الآلاف من البيتكوين
• ظهور معاملات كبيرة (>1,000 بيتكوين) في بداية يناير، مع تسريع التدفقات، ووصول ودائع Binance إلى أعلى مستوى منذ 14 شهرًا، بقيمة 2.4 مليار دولار
• انتقال عمال المناجم من عصر ساتوشي، بقيمة تقارب 180 مليون دولار، قد يشير إلى ضغط بيع محتمل
• زيادة حيازات المؤسسات (مثل Strategy التي زادت 1,129 بيتكوين لتصل إلى 672,500 بيتكوين)، مع بقاء المستثمرين الأفراد حذرين

مزاج السوق

مشاعر وسائل التواصل الاجتماعي

• المشاعر العامة تظهر تباينًا بين “حذر قصير المدى” و"توقعات طويلة المدى" المتفائلة
• مناقشات المجتمع تشير إلى أن السوق في “فترة برود” وليست في حالة جنون، على عكس دورات السوق الصاعدة السابقة
• أداء البيتكوين مقارنة بالذهب والفضة لا يزال ضعيفًا، ويقيدها ظروف السيولة وأسعار الفائدة

وجهات نظر الصعود

• الهدف طويل المدى: استنادًا إلى تقدير أن قيمة البيتكوين تمثل 10% من قيمة الذهب، السعر المستهدف بنهاية 2026 هو 174,000 دولار
• الإشارات الفنية: نسبة النحاس إلى الذهب على المدى الشهري تقترب من اختراق صعودي، وهو مؤشر سابق على بداية سوق صاعدة للبيتكوين
• السياسات الداعمة: تصريحات ترامب حول “حيازة الحكومة للبيتكوين وعدم بيعها أبدًا” تعتبر إشارة تراكم
• سرد المؤسسات: العملات المستقرة، وتوكنات الأصول الواقعية، وصناديق الاستثمار المتداولة الفورية تدعم دمج العملات المشفرة مع القطاع المالي التقليدي

وجهات نظر الهبوط

• حركة السعر تشبه نمط السوق الهابطة لعام 2022، حيث يُنظر إلى الارتفاعات خلال العطلات ذات الحجم المنخفض على أنها مؤقتة، مع توقع تصحيح إلى دعم عند 76,000 دولار
• تكوين نموذج نجمة دوجي على الشمعة السنوية، ينصح بجني الأرباح بين 90,000 و96,000 دولار
• استنادًا إلى نقطة محور الزمن على دورة 60 يومًا، من المتوقع أن يتشكل دعم عند 86,000 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى ويعاود الارتفاع
• على المستوى الكلي، تقل السيولة وارتفاع حساسية أسعار الفائدة يجعل البيتكوين يتخلف عن المعادن الثمينة، مشابهًا لمرحلة التشديد في 2019

استراتيجيات التداول

دخول شراء في التصحيح الصاعد (احتمال مقترح 60%)

• نطاق الدخول: 93,500-94,000 دولار (EMA12 على الساعة + الخط الأوسط لبولينر على 4 ساعات)
• وقف الخسارة: 92,000 دولار (تحت مجموعة تصفية المراكز الصاعدة)
• الهدف: 96,500 دولار (الخط العلوي لبولينر على اليومي)
• نسبة المخاطرة إلى العائد: 1.57 (جيد)
• المنطق: تركز الدعم، استمرار MACD في الإيجابية، التدفقات الخارجة من البورصات

دخول بيع في الانعكاس الهابط (احتمال منخفض 25%، بعد تأكيد التشبع الشرائي فقط)

• الدخول: 95,800 دولار (كسر الحد العلوي لبولينر على الساعة)
• وقف الخسارة: 96,500 دولار (فوق المقاومة)
• الهدف: 92,500 دولار (مجموعة الدعم)
• نسبة المخاطرة إلى العائد: 4.71 (ممتاز)
• المنطق: يتطلب إغلاق مراكز التمويل + زيادة التدفقات الداخلة، وإذا لم يرافق ذلك حجم تداول منخفض، يُنصح بتجنب الصفقة

الخلاصة

يواصل البيتكوين أداءه القوي في 14 يناير، مع تأكيد الاتجاه الصاعد على الأطر الزمنية المتعددة، لكن مؤشر RSI على الساعة و4 ساعات يتجاوز 75، مما يدل على تشبع شرائي قصير المدى. زيادة المراكز في سوق المشتقات بنسبة 6.6% مع ارتفاع السعر تعكس ثقة الصناديق، لكن معدل التمويل الإيجابي والازدحام في الرافعة المالية يزيد من مخاطر التصحيح. البيانات على السلسلة تدعم النظرة المتوسطة إلى الطويلة، مع تراكم كبار المستثمرين وزيادة المؤسسات، مما يشكل دعمًا أساسيًا.

من المتوقع أن يتذبذب السعر بين 93,500 و96,500 دولار خلال 24-48 ساعة، وإذا حافظ على مستوى 93,500 دولار، فهناك فرصة بنسبة 65% لاختبار مقاومات بين 96,000 و98,000 دولار؛ وإذا انخفض دون 92,000 دولار، فمن المحتمل أن يتراجع إلى حوالي 90,000 دولار. يُنصح بالانتظار حتى التصحيح إلى نطاق 93,500-94,000 دولار للدخول في مراكز شراء، مع وضع وقف خسارة صارم دون 92,000 دولار.