15 يناير | تحليل اتجاه BTC

الرؤى الأساسية

السعر الحالي: 96,482 دولار (حتى صباح 15 يناير)

التوقعات قصيرة المدى: محايدة مائلة للشراء، تظهر التحليلات الفنية على مستوى الأربع ساعات واليوم أن MACD يتشكل بشكل قوي صعودي، وRSI عند 69.01 و67.74 على التوالي، مما يدل على زخم استمراري في الصعود. السعر استقر فوق جميع المتوسطات القصيرة الأجل، لكنه يقترب من الحد العلوي لنطاق بولينجر اليومي، مما يشير إلى حاجة محتملة لتصحيح أو تراجع قصير المدى. إذا تمكن السعر من الحفاظ على الدعم الرئيسي خلال 24-48 ساعة، فمن المتوقع أن يختبر منطقة 97,500-98,000 دولار (احتمالية 60%)؛ وإذا فقد الدعم، فمن المحتمل أن يعود ليختبر 95,000 دولار (احتمالية 40%).

الدعم الرئيسي: 96,447 دولار (دعم قريب، يتوافق مع تجمع تصفية بقيمة 54.89 مليون)، 96,243 دولار (دعم ثانوي، مع تصفية للشراء بقيمة 105.96 مليون)، 95,000-95,500 دولار (منطقة دعم قوية، مع تصفية شراء تتجاوز مليار دولار، وتردد مع الحد السفلي لنطاق بولينجر ساعة واحدة).

المقاومة الرئيسية: 96,740 دولار (الحد العلوي لنطاق بولينجر اليومي)، 97,800-98,000 دولار (منطقة تصفية بيع كثيفة، مع مراكز بيع مجمعة بقيمة 150 مليون دولار)، 106,002 دولار (متوسط متحرك 200 يوم على اليوم، مقاومة طويلة المدى).

التحليل الفني

خصائص الهيكل متعدد الأطر

السعر على مستوى الساعة يتداول حول 96,454، بالقرب من منتصف نطاق بولينجر، مما يدل على حالة تصحيح قصيرة المدى. السعر على مستوى الأربع ساعات استقر فوق منتصف نطاق بولينجر، مما يعكس استمرارية الاتجاه بشكل جيد. على مستوى اليوم، يقترب السعر من الحد العلوي لنطاق بولينجر (96,740)، مما يدل على قوة في الصعود لكنه قريب من مناطق التشبع الشرائي الفني.

المؤشرات الفنية الأساسية

مؤشرات الزخم: RSI(14) على مستوى الساعة، والأربع ساعات، واليوم، عند 56.65، 69.01، و67.74 على التوالي، مع اقتراب الأربع ساعات واليوم من حدود التشبع الشرائي، لكن لم يتجاوزاها بعد، مما يدعم استمرار الصعود على المدى القصير.

إشارات MACD: على مستوى الساعة، يظهر تباين سلبي بقيمة -104.58، مع تقاطع سريع أدنى من بطيء، مما يشير إلى تصحيح قصير المدى؛ على مستوى الأربع ساعات واليوم، تظهر إشارات MACD قوية مع قيم +381.83 و+695.46، تؤكد وجود زخم صعودي متوسط المدى.

ترتيب المتوسطات المتحركة: السعر ثابت فوق EMA(12) وEMA(26) وSMA(50)، مما يشكل ترتيبًا صعوديًا كلاسيكي، لكنه لا يزال أدنى من SMA(200) عند 106,001.77، مما يدل على أن التحول في الاتجاه طويل المدى لم يكتمل بعد.

تحليل قناة بولينجر

اقتراب السعر من الحد العلوي لنطاق بولينجر اليومي يشير إلى أن التقلبات قصيرة المدى قد تصل إلى أقصى حد، وتاريخيًا، هذا الموقع غالبًا ما يؤدي إلى جني أرباح أو تسريع الاختراق، مما يخلق سيناريوهات اختيارية بين الاثنين.

توزيع مخاطر التصفية

وفقًا لبيانات خريطة حرارة التصفية، تتركز مناطق تصفية الشراء الكثيفة بين 96,000 و95,000 دولار، مع تعرض إجمالي يتجاوز 10 مليارات دولار، مما يشكل دعمًا مغناطيسيًا قويًا. أما تصفية البيع فتتركز بين 97,800 و98,000 دولار، مع مراكز بيع مجمعة بقيمة حوالي 150 مليون دولار، وإذا تم اختراقها، فإن ذلك قد يؤدي إلى سلسلة من وقف الخسائر ودفع السعر للأعلى.

التدفقات على السلسلة واتجاهات التمويل

تغيرات السيولة في البورصات

خلال الأيام السبعة الماضية، أظهرت البيانات أن 5 أيام كانت بصافي تدفق خارجي، حيث سجل يوم 14 يناير تدفقًا خارجيًا صافياً بقيمة -18,696 بيتكوين، وهو أكبر تدفق خارجي حديث. استمرار التدفقات الخارجة يعكس قيام كبار المستثمرين بنقل العملات إلى محافظ باردة لتخزينها، مما يقلل من المعروض المتداول في البورصات ويدعم السعر.

أساسيات السوق

• القيمة السوقية: 1.927 تريليون دولار
• العرض المتداول: 19,975,943 بيتكوين
• حجم التداول خلال 24 ساعة: 6.73-6.79 مليار دولار
• نطاق التذبذب خلال 24 ساعة: 94,621-97,705 دولار
• الزيادة خلال 24 ساعة: +1.44%

ديناميكيات سوق المشتقات

بيانات المراكز: إجمالي المراكز في السوق يبلغ 65.54 مليار دولار، بزيادة 2.72% خلال 24 ساعة، مما يدل على ارتفاع معتدل في استخدام الرافعة المالية.

تفاوت معدلات التمويل: معدل التمويل في بينانس +0.00172%، وهو إيجابي، وفي Bybit -0.000233%، وهو سلبي، مما يشير إلى توازن بين المراكز الطويلة والقصيرة، مع عدم وجود مخاطر تكدس أحادي الجانب.

مشاعر السوق والسرد

العوامل المحركة الكلية

بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكية تظهر أن التضخم على أساس سنوي بلغ 2.7%، ومؤشر التضخم الأساسي 2.6%، وهو أدنى مستوى منذ مارس 2021، مما يعزز توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة، ويدعم انتعاش الأصول عالية المخاطر.

إشارات سلوك المؤسسات

• بعد خروج 6 مليارات دولار من صناديق ETF الفوري، اكتمل عملية التنظيف، وتمت تصفية المراكز ذات الرافعة المالية، وتأسيس دعم قوي عند 86,000 دولار.
• استمرار زيادة حيازة Tether لبيتكوين يُعتبر إشارة إيجابية على تخزين الشركات للعملات.
• جامعة هارفارد رفعت من تخصيصها لصناديق ETF البيتكوين إلى مقدمة المحافظ، مع اعتماد المؤسسات بشكل أعمق.

التوقعات للتطورات التنظيمية

السوق يركز على تشريع Clarity Act للأصول الرقمية، على الرغم من تأجيل مناقشة مجلس الشيوخ حتى نهاية يناير، إلا أن التوقعات العامة لشفافية التنظيم تدعم ثقة السوق. رفع قيود صناديق ETF الفورية يسرع دخول المستثمرين المحافظ، ويعزز تخصيص المؤسسات.

مشاعر وسائل التواصل الاجتماعي

السرد السائد في المجتمع يميل إلى التوقعات الصعودية، مع مناقشات حول “تأكيد انحراف صعودي على مستوى الثلاثة أيام” و"اختراق الدورة التاريخية قد يطلق موجة صعود"، وغيرها من الرسوم البيانية الفنية. يركز المحللون المعروفون على تجاهل FUD قصير المدى، والاستفادة من نافذة دخول المؤسسات، واستراتيجية الاحتفاظ طويلة المدى. تستمر مؤشرات العكس في الانتشار، ويُفسر بعض المؤثرين الذين تحولوا إلى البيع على أنهم إشارات شراء.

التقييم الشامل

مسار الصعود (احتمالية 60%): إذا حافظ السعر على دعم 96,447، مع وجود MACD قوي على الأربع ساعات واليوم، وبدعم من تدفقات المؤسسات، فمن المتوقع أن يستمر في الاختراق نحو مناطق 97,500-98,000، مما يطلق تصفية البيع ويعزز الاتجاه.

مسار الهبوط (احتمالية 40%): تباين MACD على مستوى الساعة، واقتراب السعر من الحد العلوي لنطاق بولينجر على اليوم، وإذا فقد دعم 96,447، فسيؤدي ذلك إلى وقف خسائر للشراء، مع تصحيح نحو دعم قوي عند 95,000.

العوامل الرئيسية: استمرار التدفقات الخارجة من البورصات، وتحول معدلات التمويل في المشتقات إلى تكدس أحادي الجانب، وتوقعات خفض الفائدة الكلية، ستحدد الاتجاه القصير المدى. التحليل الفني والمشاعر متوافقة مع الاتجاه الصاعد، لكن يجب الحذر من ضغط جني الأرباح.