خلفية مضاربة MemeCoin: فخات الاغراق وأساليب المحتالين بشكل شامل

في عالم الأصول المشفرة، تنتشر خيالات بأن MemeCoin يمكن أن يحقق عوائد مضاعفة مئة أو ألف مرة في ليلة واحدة. ومع ذلك، فإن وراء هذا اللمعان، توجد مخططات احتيالية متقنة. مع ظهور منصة إنشاء MemeCoin المبنية على Solana، “PumpFun”، زادت عمليات الاحتيال من نوع rug pull بشكل كبير، حيث يتعرض المستثمرون للخسائر بشكل متكرر.

النمو الهائل لـ PumpFun والواقع الخطير

تم إصدار PumpFun في يناير 2024، وانتشرت بسرعة كمنصة تتيح إنشاء وتداول MemeCoin بنقرة واحدة فقط. خلال الأيام السبعة الماضية، حققت أرباحًا تقترب من 6.3 مليون دولار، متجاوزة مشاريع قديمة مثل Aave و MakerDAO من حيث الحجم.

يوجد حاليًا حوالي 1.88 مليون MemeCoin على المنصة، ويقوم أكثر من 40,000 مستخدم نشط يوميًا بالمضاربة عليها. ومع ذلك، هناك إحصائية صادمة: فقط حوالي 1.4%، أي أكثر من 60,000 دولار من القيمة السوقية، يتم إدراجها في منصة Raydium على Solana.

المأساة الكامنة وراء ذلك أعمق وأشد خطورة. في مجال MemeCoin، يخسر أكثر من 80% من المتداولين، ومعظم MemeCoin على PumpFun تواجه حتمًا مصير ال rug pull.

عملية الاحتيال: السولف بول بشكل ذكي

المرحلة الأولى: بدء التلاعب السعري عبر معاملات مزيفة

يقوم المحتالون أولاً بإعداد عدة عناوين محفظة. قد تبدو هذه العناوين غير مرتبطة، لكنها في الواقع يديرها نفس الشخص. لإخفاء تدفقات الأموال، يستخدمون أدوات إخفاء الهوية مثل Elusiv (بروتوكول خصوصية على Solana)، مما يجعل تتبع هوية المشاركين في المعاملات مستحيلًا.

الأكثر ذكاءً هو أن هذه المحافظ تظهر وكأنها مشترين وبائعين حقيقيين. حتى مع استخدام أدوات تحليل على السلسلة مثل Bubblemaps، من الصعب جدًا اكتشاف العلاقة المباشرة. ومع ذلك، يسيطر المحتالون على عرض التوكن من خلال هذه المحافظ المتعددة، مما يمنحهم قدرة أكبر على التلاعب بالسعر بشكل أكثر فاعلية.

المرحلة الثانية: خلق طلب زائف وتضخيم القيمة

في المرحلة التالية من عملية ال rug pull، يقوم المحتالون بخلق حجم تداول جديد، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في سعر MemeCoin. عندما تصل القيمة السوقية إلى مستوى معين، يروجون لها عبر وسائل التواصل الاجتماعي، ويدفعون للمؤثرين للترويج لها.

وفي الوقت نفسه، يستمرون في التلاعب بحجم التداول، لعرض MemeCoin في أقسام مثل “Trending” على منصة DEX Screener، بهدف واضح: جعل المزيد من الناس يشاهدون التوكن، وخلق FOMO (الخوف من فقدان الفرصة).

المرحلة الثالثة: تنفيذ ال rug pull وتحقيق الأرباح

عندما تتراكم السيولة الكافية في البركة، وتتجاوز الأموال المخصصة للترويج والمعاملات المزيفة بكثير، يتخذ المحتالون الخطوة الأخيرة، وهي “السولف بول”.

يقوم المحتالون ببيع كامل عرض التوكن من محافظهم المتعددة بشكل مركز، ويهربون بالأموال. خلال هذه العملية، يستخدمون أساليب لخفض المقاومة، مثل سحب السيولة تدريجيًا لتجنب إثارة الانتباض.

من يستفيد من هذا المخطط الاحتيالي؟

خلال جميع المراحل المذكورة، القليل فقط من الأشخاص يحققون أرباحًا:

1. المحتالون أنفسهم: من يديرون المحافظ المتعددة ويقودون التلاعب بالسعر من البداية إلى النهاية
2. المؤثرون: الذين يتلقون عمولات من المحتالين ويشاركون في الترويج
3. المستثمرون الأوائل المحظوظون: القليل من المتداولين الذين تمكنوا من جني الأرباح قبل تنفيذ ال rug pull

أما الغالبية العظمى من المستثمرين، فهم ضحايا ال rug pull.

دليل عملي للحماية من عمليات الاحتيال rug pull

1. إجراء بحث كافٍ

الاستثمار في MemeCoin يتطلب دراسة مسبقة. من المهم تقييم السوق والمشروع بشكل دقيق قبل اتخاذ أي موقف، لتجنب الوقوع في FOMO.

في هذا السوق، الفرص موجودة دائمًا، لكن النجاح الحقيقي يتطلب تفكيرًا فعالًا وصبرًا. من الضروري أن تمتلك معاييرك الخاصة للحكم، بدلاً من الاعتماد الأعمى على كلام الآخرين.

2. بدءًا بمراكز صغيرة لاكتساب الخبرة

لا تتوقع أن تتغير حياتك من خلال صفقة واحدة فقط. كما أن نسخ قصص النجاح المفردة بشكل أعمى قد يكون خطيرًا.

عند المشاركة في تداول MemeCoin، يُنصح بشدة أن تبدأ بمراكز صغيرة لا تتجاوز 10% من إجمالي أصولك. ومن هناك، تتعلم استراتيجيات الآخرين عبر المجتمع والمنصات والكتب، وتبني منهجك الخاص من خلال التداول الفعلي.

التعلم من خلال الممارسة يتطلب تسجيل مستمر، وتأمل، ومراجعة. بهذه الطريقة، ستصبح أكثر قدرة على قراءة تحركات السوق، وتحسين قدرتك على تتبع حركة الأموال الذكية (المؤسسات والمستثمرين الأذكياء).

3. إدارة المخاطر وتوزيع المراكز بشكل صارم

مبادئ الاستثمار واضحة: الفرص والمخاطر متلازمان. تجاهل المخاطر لمجرد التركيز على الفرص هو طريق الهلاك.

بالنسبة لمعظم المستثمرين، هناك قاعدتان أساسيتان:

• حماية رأس المال: التداول بأموال يمكن تحمل خسارتها فقط
• عدم الاستثمار في ما لا تفهمه: تجنب المشاريع المعقدة أو غير الشفافة

خصوصًا في تداول MemeCoin، إذا لم تكن مستعدًا لفقدان كامل أصولك، فلا تشارك.

الخلاصة: المعرفة هي أفضل وسيلة للدفاع

تطور عمليات ال rug pull مع تقدم التكنولوجيا، وأصبحت أكثر دقة وذكاءً. لكن، بفهم أساليبها، واتباع إدارة مخاطر مناسبة، يمكن تجنب الخسائر بشكل كبير.

على الرغم من أن MemeCoin قد توفر عوائد كبيرة، إلا أنها تحمل أيضًا خطر فقدان كل الأصول. عدم الانخداع بالأوهام السوقية، واتخاذ قرارات هادئة، وتعلم مستمر، هو السبيل الوحيد للنجاح على المدى الطويل.

عالم الأصول المشفرة سوق عالي المخاطر جدًا. كن حذرًا، وتحمل مسؤولية قراراتك، وتصرف بناءً على حكمك الخاص.