21 يناير | تحليل اتجاه BTC

الرؤى الأساسية

السعر الحالي: 88,830 دولار (حتى 21 يناير 09:48)

• التغير خلال 24 ساعة: -4.06%
• أعلى سعر خلال 24 ساعة: 92,756 دولار
• أدنى سعر خلال 24 ساعة: 87,902 دولار

التوقعات قصيرة المدى: التحليل الفني يشير إلى ميل هبوطي على المدى القصير، لكن إشارات التشبع في البيع واضحة، وهناك احتمال بنسبة 60% للارتداد فوق 90,000 دولار خلال 24-48 ساعة

• انخفاض متواصل لمدة 6 أيام تداول، وهو أطول هبوط منذ نوفمبر 2024
• مؤشر القوة النسبية (RSI) على الساعة 30.13، وعلى الأربع ساعات 24.72، كلاهما في منطقة التشبع في البيع
• تأكيد نمط تقاطع الموت للمتوسطات المتحركة الرئيسية يشير إلى اتجاه هبوطي
• بيانات على السلسلة تظهر انخفاض احتياطيات البورصات، واستمرار المؤسسات في الشراء
• النقاط الأقصى للألم في خيارات العقود تتجمع بين 90,000 و92,000 دولار، مما يخلق تأثير الجذب

الدعائم الرئيسية:

• الدعم الرئيسي: 88,000 دولار (تقاطع خط أدنى لبولنجر باند على الساعة والأربع ساعات، منطقة تصفية قوية)
• الدعم الثانوي: 87,000 دولار (خط بولنجر باند على اليومي، وتصفية مراكز طويلة تجاوزت 300 مليون دولار)
• كسر 88,000 دولار سيؤدي إلى تصفية متسلسلة، والهدف الهابط عند 87,000 دولار

المقاومات الرئيسية:

• مقاومة فورية: 90,000 دولار (مؤشر EMA12 على الساعة، وأقصى ألم في خيارات العقود قصيرة المدى)
• مقاومة قوية: بين 91,000 و92,000 دولار (منتصف بولنجر باند على الأربع ساعات، وتقاطع EMA12 على اليومي)
• الاختراق فوق 90,000 دولار يتطلب حجم تداول مناسب، وإلا قد يكون اختراق زائف

خلفية السوق

البيئة الكلية

السوق حاليا يشهد تصحيحًا بقيادة مشاعر تجنب المخاطر. تهديد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 10% على 8 دول أوروبية (ترتفع إلى 25% في يونيو)، والتوترات الجيوسياسية في جرينلاند، أدت إلى عمليات بيع “بيع أمريكا” وتحويل الأموال إلى الذهب كملاذ آمن. تقلبات سوق السندات اليابانية بمستوى 6 سيغما زادت من تقلبات السوق العالمية.

رغم الضغوط قصيرة المدى، لا تزال المؤسسات متحمسة للشراء. MicroStrategy اشترت مؤخراً 22,305 بيتكوين بسعر متوسط 95,284 دولار، ليصل إجمالي ممتلكاتها إلى 709,715 بيتكوين؛ ووزير الخزانة الأمريكي أكد أن البيتكوين سيُدرج ضمن احتياطيات الأصول الرقمية الحكومية؛ وإطلاق ETF في اليابان قد يجلب تدفقات جديدة من الأموال.

سوق المشتقات

إجمالي حجم العقود الآجلة 60.5 مليار دولار، بانخفاض 0.97% خلال 24 ساعة، مما يدل على تقليل الرافعة المالية. معدل التمويل على العقود الآجلة قليل الإيجابية (0.01%)، مع دفع طفيف من المراكز الطويلة للمراكز القصيرة، مما يشير إلى ضغط رافعة محدود.

إجمالي حجم خيارات العقود 36.8 مليار دولار، بزيادة 3.72% خلال 24 ساعة. العقود ذات أقصى ألم من 21 إلى 30 يناير تتركز بين 90,000 و92,000 دولار، مما يجذب السعر نحوها.

إجمالي عمليات التصفية خلال 24 ساعة 440 مليون دولار، مع تصفية مراكز طويلة بقيمة 427 مليون دولار، مقابل 13 مليون دولار لمراكز قصيرة، مما يؤكد أن الضغط الهابط يأتي من تصفية المراكز الطويلة. تحت السعر الحالي، عند 88,615 دولار، تم تصفية مراكز طويلة بقيمة 170 مليون دولار، وعند 86,077 دولار تجاوزت التصفية 700 مليون دولار؛ وعلى الجانب العلوي، عند 91,717 دولار، خطر تصفية المراكز القصيرة يصل إلى 1.3 مليار دولار، مما يعكس عدم توازن في مخاطر الهبوط.

ديناميكيات على السلسلة

في 20 يناير، تدفقات صافية من البتكوين إلى البورصات بلغت 9,867 بيتكوين، مما يشير إلى ضغط بيع محتمل يتركز على منصات التداول. احتياطيات البورصات انخفضت من 2,743K في 14 يناير إلى 2,728K في 20 يناير، وهو اتجاه هابط يعكس استحواذ المحتفظين على المراكز على المدى الطويل.

التحويلات الكبيرة نشطة: في 20 يناير، تم نقل 909 بيتكوين من محفظة نائمة منذ 12 سنة (تكلفتها بين 13 و250 دولار) والتي تملك الآن قيمة 84.6 مليون دولار؛ بالإضافة إلى عدة تحويلات بين محافظ مجهولة تتراوح بين 1,500 و1,572 بيتكوين، بإجمالي يتجاوز 400 مليون دولار، ويجب مراقبتها لاحقًا.

المزاج على وسائل التواصل الاجتماعي

المشاعر على المنصات الاجتماعية تميل إلى الإيجابية بشكل عام، مع تركيز النقاش على تدفقات ETF الداخلة (منتجات البيتكوين تجذب الأموال باستمرار، وETH تخرج)، والأخبار التنظيمية (الكونغرس الأمريكي يروج لقانون ضرائب البيتكوين ليصبح جزءًا من الاحتياط الاستراتيجي)، واعتماد المؤسسات (فيدي وشوارب يقدمان خدمات تخصيص البيتكوين للعملاء).

القادة الرأي مثل مايكل سايلور يواصلون الترويج للبيتكوين كركيزة للرأس مال الرقمي؛ وCoinBureau يستشهد برأي شوارب أن وضوح التنظيم في 2026 والتيسير من الاحتياطي الفيدرالي سيسهلان الطريق للبيتكوين. السرد السائد يركز على أن سنة 2025 ستكون أول سنة حمراء على الخط الأحمر التاريخي، لكن مع عدم توافق مع دورة السيولة، مع توقعات بالانعكاس في 2026.

التحليل الفني

مؤشرات متعددة الأطر الزمنية

الساعة الواحدة (للتحليل القصير)

• RSI 30.13، في منطقة التشبع في البيع، والاقتراب من خط بولنجر السفلي عند 88,294، مما يوفر فرصة للارتداد الفني
• مخطط MACD عمود -69.80، القيمة السالبة تتقلص، وهو إشارة مهمة للانعكاس
• جميع المتوسطات المتحركة (EMA12/26، SMA50/200) تقع فوق السعر، وتأكيد وجود اتجاه هبوطي

الأربع ساعات (لتحديد الاتجاه الداخلي)

• RSI 24.72، في منطقة التشبع في البيع، مع احتمال نفاد ضغط البيع
• مخطط MACD عمود -485.47، يظهر تباعد هبوطي قوي
• السعر يقترب من خط بولنجر السفلي عند 88,580، وهو منطقة دعم تاريخية عدة مرات

اليومي (لتحديد الاتجاه المتوسط)

• RSI 41.97، محايد ويميل إلى الضعف، لم يدخل منطقة التشبع في البيع
• تقاطع الموت على MACD (عمود -510.93)، يشير إلى ضعف الاتجاه
• السعر يتواجد بين منتصف بولنجر باند عند 92,409 وأدنى بولنجر عند 87,673، في مرحلة تجميع

استراتيجية التداول

سيناريو الصعود (احتمالية 60%)

• الدخول: تأكيد اختراق 89,500 دولار (EMA12 على الساعة) وارتداد RSI فوق 35، وتحول MACD إلى إيجابي
• الهدف: 91,000 دولار (نسبة المخاطرة إلى العائد 1.65)
• وقف الخسارة: 88,000 دولار
• المبرر: الارتداد من التشبع في البيع، انخفاض احتياطيات البورصات، وجذب أقصى ألم في الخيارات

سيناريو الهبوط (احتمالية 40%)

• الدخول: كسر 88,000 دولار مع زيادة الحجم
• الهدف: 87,000 دولار (نسبة المخاطرة إلى العائد 2.09)
• وقف الخسارة: 89,000 دولار
• المبرر: تقاطع الموت للمتوسطات، مخاطر التصفية المتسلسلة، وضغط التكديس للمراكز الطويلة

تحذيرات المخاطر

• الأحداث الجيوسياسية (الرسوم الجمركية، جرينلاند) قد تزيد من تقلبات السوق
• فقدان الدعم عند 88,000 دولار قد يؤدي إلى تصفية واسعة للمراكز الطويلة
• خطة GameStop لبيع 2,396 بيتكوين (نصف المراكز) قد تزيد من ضغط العرض
• تقلبات غير طبيعية في سوق السندات اليابانية قد تكون معدية