21 يناير | تحليل اتجاه ETH

الرؤية الأساسية

السعر الحالي: 2,966.77 دولار (حتى الساعة 10:00 يوم 21 يناير)

التوقعات قصيرة المدى: يميل إلى الهبوط لكن هناك فرصة للارتداد. تظهر المؤشرات الفنية علامات واضحة على التشبع البيعي، حيث وصل RSI لمدة ساعة و4 ساعات إلى 27.3 و23.4 على التوالي، في مناطق تشبع بيعي عميقة، وMACD مستمر في التباعد السلبي. السعر يواجه ضغطًا مستمرًا تحت المتوسطات المتحركة الرئيسية لمدة 7 أيام، لكنه وصل إلى الحد السفلي لنطاق بولينجر عبر عدة فترات زمنية (2909-2947 دولار)، مما يدل على علامات ضعف الزخم الهبوطي. إذا تمكن من الحفاظ على منطقة الدعم الحالية، فهناك احتمال بنسبة 50% للارتداد إلى 3050 دولار خلال 1-3 أيام؛ وإذا كسر الدعم، فمن المحتمل أن يتراجع أكثر نحو 2900 دولار. تم استيعاب الانخفاض بنسبة 7% الناتج عن التوترات الجيوسياسية خلال يوم واحد، والسوق يبحث الآن عن اتجاه من خلال الاختراق في نطاق 2947-3137 دولار.

الدعم الرئيسي:

• الدعم الرئيسي: 2909-2947 دولار (منطقة تكدس الحد السفلي لنطاق بولينجر عبر عدة فترات زمنية)
• الدعم الثانوي: 2800 دولار (مستوى أدنى خلال 7 أيام ممتد)

المقاومة الرئيسية:

• المقاومة القريبة: 3029-3137 دولار (منتصف نطاق بولينجر لمدة ساعة وكتلة EMA اليومية)
• المقاومة المتوسطة: 3179 دولار (منتصف نطاق بولينجر اليومي)

أداء السوق

السعر والتقلبات

أداء ETH خلال الـ24 ساعة كان أضعف من السوق الكلي، حيث انخفض BTC بنسبة 2-4% ليصل إلى نطاق 89,000-90,000 دولار، بينما انخفض ETH بنسبة تقارب 7%، متجاوزًا حاجز 3000 دولار نفسيًا. في الساعة 2:00 UTC (10:00 بتوقيت بكين) من يوم 21 يناير، أغلقت شمعة الساعة عند 2965.75 دولار (الذروة 2967.14، القاع 2955.18)، مما يشير إلى تذبذب ضيق على المدى القصير.

نظرة عامة على المؤشرات الفنية

تحليل عبر عدة فترات زمنية

جميع الفترات تظهر أن السعر يتحرك تحت المتوسطات المتحركة قصيرة ومتوسطة المدى، حيث يقع EMA12 على مستوى 2993 دولار في الساعة، و3095 دولار في الأربع ساعات، و3151 دولار في اليوم، مما يشكل مقاومات متتالية. يظهر MACD على المستويين الأربع ساعات واليومي تقاطع هبوطي وتزايد في التباعد السلبي، مما يعكس استمرار الاتجاه الهابط. ومع ذلك، فإن عمود MACD على الساعة تقلص إلى -0.89، مما يدل على ضعف ضغط البيع على المدى القصير.

إشارة ضغط بولينجر

السعر يلامس الحد السفلي لنطاق بولينجر على الفترات الزمنية الثلاث (ساعة عند 2909، 4 ساعات عند 2947، ويومي عند 2947)، وتزامن التشبع البيعي عبر هذه الفترات يعزز احتمالية عودة السعر نحو المتوسطات بنسبة 70%، حيث أن تضييق نطاق بولينجر يشير إلى اقتراب اختراق اتجاهي محتمل.

حجم السيولة والسيولة

حجم التداول خلال 24 ساعة لا يزال عند مستوى مرتفع قدره 34.7 مليار دولار، مع زيادة ملحوظة مقارنة بالفترات السابقة، مما يدل على تفاعل السوق عند مستويات سعرية حاسمة. البيانات على السلسلة تظهر أن العملات المستقرة مثل USDC وUSDT نشطة جدًا على شبكة إيثريوم، حيث وصل حجم التداول اليومي إلى 2.5 مليون عملية (بنمو 34% منذ بداية يناير)، مع ارتفاع معدل استخدام الشبكة، رغم أن رسوم الغاز لا تزال أقل من 0.20 دولار، مما يعكس فعالية الترقية Dencun في زيادة السعة.

عوامل دفع السوق

التأثيرات الكلية والجيوسياسية

الانخفاض الحاد بنسبة 7% الذي حدث في 20 يناير يرجع بشكل رئيسي إلى تصاعد المخاطر الجيوسياسية. تصريحات ترامب حول فرض رسوم على أوروبا (الدنمارك/جرينلاند) وتوتر الوضع في إيران أدت إلى بيع عالمي للأصول ذات المخاطر. تراجع القيمة السوقية للعملات المشفرة من 3.3 تريليون دولار إلى 3.21 تريليون دولار، مع ارتفاع حالة الذعر التي أدت إلى تصفية واسعة، حيث انخفض ETH بشكل أكبر كأصل عالي التقلب.

تطور النماذج الفنية

خلال الأيام السبعة الماضية، مر ETH بنمط مثلث متماثل عند أعلى مستوى عند 3300 دولار، مع تراجع تدريجي في حجم التداول، مما يعكس تردد السوق. في 19 يناير، وصل السعر إلى الحد العلوي للمثلث ثم تعرض لضغط بيعي، وسرعان ما تراجع إلى الحد السفلي عند 2947 دولار، وهو مستوى دعم فني وفرق بين الاتجاهات الصاعدة والهابطة.

تدفقات المؤسسات والأموال

من بداية العام، سجل صندوق ETF الفوري لـ ETH تدفقات صافية قدرها 416 مليون دولار، مما يدل على استمرار اهتمام المؤسسات. كما أن مؤسسات كبرى مثل ConsenSys قامت برهن أكثر من 4.2 مليون ETH (بقيمة حوالي 12.5 مليار دولار)، مع نظرة طويلة الأمد على قدرة ETH على استيعاب القيمة ضمن بيئة إيثريوم 2.0. ومع ذلك، فإن السيولة قصيرة الأمد تتأثر بانخفاض الرغبة في المخاطرة الكلية، حيث تفضل المؤسسات الانتظار للحصول على إشارات واضحة لاتجاه السوق.

مزاج المجتمع والقصص السردية

وجهات نظر التحليل الفني

يتفق محللو التحليل الفني على أن أنماط العلم المثلث، والكتف والراس، وغيرها من الأنماط الصاعدة تظهر على وسائل التواصل الاجتماعي، معتبرين أن التصحيح الحالي هو تصحيح صحي ضمن دورة تمتد لـ3.5 سنوات. يتركز النقاش حول ظهور نمط تاريخي نادر لمقارنة ETH/BTC، مع توقعات بأن الأشهر القادمة قد تشهد تغييرات هيكلية في السوق.

بالنسبة لاستراتيجيات التداول، ينصح المجتمع بالشراء عند مستوى 3176 دولار بعد اختبار القاع، مع هدف عند 3450 دولار؛ مع الحذر من أن اختراق 3356 دولار قد يتحول إلى إشارة هبوط. بعد الصدمة الجيوسياسية الأخيرة، يُنصح بالانتظار حتى يفتح السوق الأمريكي لتأكيد تشكيل الاتجاه الصاعد قبل الدخول.

الدعم الأساسي

في تغريدة في 19 يناير، أكد فيتاليك بوتيرين على أهمية تحسينات البروتوكول طويلة الأمد، مع التركيز على إزالة الثقة وتحسين حوكمة DAO، رغم أنه لم يعلق مباشرة على السعر، إلا أن السرد الفني المستمر يدعم ثقة المجتمع. يُنظر إلى ترقية Dencun التي تعزز من قابلية التوسع على أنها أخبار إيجابية من الناحية الأساسية، مع زيادة النشاط الشبكي بنسبة 34%، مما يعكس ارتفاع معدل الاعتماد.

تحذيرات المخاطر

بعض الأصوات تشير إلى أنه إذا كسر السعر مستوى 2850 دولار، فقد يؤدي ذلك إلى عمليات تصفية سيولة، مما يسرع الهبوط نحو 2200-2400 دولار. المشاركة من المستثمرين الأفراد منخفضة حالياً، والسوق يهيمن عليه المؤسسات، مع زيادة حساسية السعر للأحداث الكلية.

التوقعات والاستراتيجيات

تحليل السيناريوهات

سيناريو الصعود (احتمال 40%): إذا تمكن السعر من الحفاظ على دعم 2947 دولار، فإن تصحيح RSI سيؤدي إلى انتعاش يدفع السعر نحو مناطق مقاومة بين 3050 و3137 دولار. إذا تم اختراق 3137 دولار مع حجم تداول جيد، فسيبدأ مسار صعودي نحو 3300-3600 دولار، مستهدفًا نمط القاع المزدوج.

التحرك الجانبي (احتمال 35%): تذبذب بين 2900 و3150 دولار، مع انتظار تراجع عدم اليقين الكلي. في هذا السيناريو، يتطلب الأمر مراقبة تضييق نطاق بولينجر مع حجم التداول والعوامل الخارجية لاتخاذ قرار.

سيناريو الهبوط (احتمال 25%): إذا استمرت المخاطر الجيوسياسية أو حدث تصحيح كبير في الأسهم الأمريكية، فقد يهبط ETH دون 2900 دولار بسرعة نحو دعم ثانوي عند 2800 دولار، مع احتمال الوصول إلى 2200 دولار كمستوى دعم طويل الأمد.

نصائح التداول

• المتداولون القصيرون الأمد: البحث عن فرص للارتداد بين 2920 و2950 دولار، مع وضع وقف خسارة تحت 2880 دولار، واستهداف 3050-3100 دولار. يمكن زيادة الحجم عند ظهور إشارات تباعد RSI.
• المستثمرون على المدى المتوسط: انتظار اختراق واضح عند 3137 دولار أو بناء مراكز تدريجياً عند 2800 دولار، مع تمديد فترة الاحتفاظ لأسابيع للاستفادة من الدورة الصعودية.
• المستثمرون على المدى الطويل: السعر حالياً أقل بنسبة حوالي 10% عن بداية العام، مع تدفقات ETF المستمرة وزيادة الرهن، مما يوفر هامش أمان. يمكن الشراء عند تراجع السعر بين 2850 و3000 دولار، مع هدف عند 4000 دولار وما بعده في منتصف 2026.

نقاط المراقبة الرئيسية

1. اختبار الدعم: هل سيحافظ سعر 2947 دولار على مستوى الدعم خلال 24-48 ساعة القادمة، مما يحدد قوة الارتداد القصير؟
2. ارتباط السوق الأمريكي: متابعة أداء مؤشر S&P 500 وناسداك عند افتتاح السوق، حيث أن عودة الرغبة في المخاطرة ستدعم سوق العملات المشفرة.
3. تغير حجم التداول: كسر 3137 دولار يتطلب حجم تداول يومي يتجاوز 40 مليار دولار ليكون الاختراق فعالاً.
4. التطورات الجيوسياسية: تصريحات ترامب ووضع الشرق الأوسط، وهل ستتراجع التوترات، مما يؤثر على معنويات السوق.

حاليًا، ETH في مرحلة تراكب بين التشبع الفني والضغوط الكلية، مع تقلبات قصيرة المدى متزايدة، لكن الفرص الهيكلية على المدى الطويل لا تزال قائمة. على المستثمرين متابعة اتجاهات الاختراق الرئيسية، مع إدارة المراكز للسيطرة على المخاطر.