2026/1/21 $ETH 当前处于明确的下跌趋势中的技术性反弹，而非趋势反转

核心判断依据：

1. 价格与均线系统：
سعر السهم: من أعلى نقطة عند 3356.26 في 18 يناير، بدأ السعر في الانخفاض المستمر بشكل كبير، والإغلاق الأخير (2026-01-21) هو 2982.73، وهو أدنى بشكل ملحوظ من نطاق التذبذب السابق.
ترتيب EMA: الخط السريع (ema_fast) قد هبط بشكل كبير تحت الخط البطيء (ema_slow)، وكلاهما يتجه نحو الأسفل ويتباعدان. الخط السريع الحالي (3096.69) أقل بكثير من الخط البطيء (3171.66)، مما يشكل ترتيب هبوطي قياسي، ويؤكد وجود اتجاه هابط.

2. مؤشر MACD:
DIF و DEA: كلاهما أسفل خط الصفر، وDIF (-74.97) أدنى من DEA (-44.03)، والفارق (macd_histogram) سلبي (-30.94)، مما يدل على قوة الدفع الهبوطية.
الأعمدة: استمر تكدس أعمدة MACD في المنطقة السلبية وتوسعت، مما يعكس استمرار قوة البيع، دون وجود أي إشارات لانحراف أو تقارب.

3. مؤشرات الزخم والبيع المفرط:
RSI: القيمة الأخيرة 25.32، دخلت منطقة البيع المفرط (عادة <30)، ولكن في سياق اتجاه هابط قوي، يمكن أن يظل RSI في منطقة البيع المفرط لفترة. استمرار انخفاضه يدل على أن الزخم الهبوطي لم يتراجع.
StochRSI: قيمة StochRSI_K هي 9.08، وStochRSI_D هي 3.03، كلاهما في مستويات منخفضة جدًا (قريبة من 0)، مما يؤكد أن السوق في حالة بيع مفرط شديدة، ولكن هذا ليس إشارة على الانعكاس، بل يعكس ضعف الاتجاه.

4. تحليل حجم التداول:
خلال الانخفاض (خصوصًا بيانات 20 يناير)، لوحظ زيادة ملحوظة في الحجم (مثل حجم التداول عند 4.62 مليار في 20 يناير الساعة 12:00)، وهو سمة نموذجية لانخفاض مصحوب بحجم، مما يدل على تدفق كبير للبيع، ويعزز صحة الاتجاه الهبوطي.

تحليل المناطق الرئيسية

مناطق المقاومة (مناطق ضغط البيع الرئيسية):
1. أدنى نقاط التذبذب الأخيرة / دعم سابق يتحول إلى مقاومة: المنطقة بين 3100 - 3120. هذا هو مستوى الاختراق الأولي، وسيكون أول مقاومة قوية عند الارتداد.
2. مقاومة خطوط EMA: الخط السريع ~3096 والخط البطيء ~3171 سيكونان مقاومات ديناميكية.
3. المقاومة الهيكلية الرئيسية: المنطقة بين 3200 - 3220 (المنطقة ذات التداول الكثيف في 19 يناير). يحتاج السعر لاستعادة هذه المنطقة لتخفيف الضغط الهبوطي بشكل مبدئي.

مناطق الدعم (نقاط المراقبة الرئيسية):
1. أدنى نقطة حديثة / مستوى نفسي: المنطقة بين 2920 - 2930 (المنخفض الذي تم تكوينه في 20 يناير الساعة 20:00). هو الدعم الأقرب حاليًا، وإذا تم كسره، فسيفتح المجال لمزيد من الهبوط.
2. دعم محتمل أدنى: إذا تم كسر 2920، فإن الدعم التالي المهم قد يكون عند 2850 أو أدنى، وفقًا للاتجاه طويل الأمد.

الخلاصة: بعد فترة من التذبذب عند المستويات العالية، اخترق السوق هبوطًا في 18 يناير مع زيادة الحجم وتحول المؤشرات الفنية بالكامل إلى الاتجاه السلبي. على الرغم من أن RSI وStochRSI أظهرا حالة بيع مفرط، إلا أن قوة الاتجاه قد تجعل حالة البيع المفرط مستمرة. أي ارتداد لا يستطيع أن يتجاوز بفعالية منطقة المقاومة 3100-3120، يجب اعتباره تصحيحًا فنيًا ضمن الاتجاه الهابط وليس انعكاسًا للاتجاه.

نصائح التداول (للاسترشاد فقط):
متداولي الاتجاه: يجب أن يكون التركيز على البيع عند الارتفاع، مع وضع مقاومة رئيسية عند 3100-3120. وضع وقف الخسارة فوق المقاومة (مثل فوق 3150).
المتداولون ضد الاتجاه: إذا رغبت في محاولة الارتداد، فيجب أن يكونوا حذرين جدًا، وينتظروا إشارات واضحة على توقف الهبوط عند الدعم الرئيسي (مثل قرب 2920) مثل ظلال طويلة أو نماذج انعكاسية صعودية، مع وضع وقف خسارة صارم.
جميع المتداولين: راقبوا أداء السعر عند دعم 2920، ورد فعل السوق عند المقاومة 3100-3120 أثناء الارتداد. كما ينبغي متابعة ما إذا كانت أعمدة MACD تبدأ في التقارب أو تظهر انحرافات قاعية، والتي قد تكون إشارات مبكرة على تراجع زخم الهبوط.
#BTC #ETH #SOL