Bessent داووس يصرح بحزم: تصاعد الخلافات بين أمريكا وأوروبا، الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين يصبح محور اهتمام السوق

ترامب على وشك الوصول إلى دافوس، ووزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت قد سبقه إلى ذلك. في 21 يناير، أدلى بيسنت بتصريحات متتالية في منتدى دافوس حول قضايا مركزية مثل قضية غرينلاند، والعلاقات بين الولايات المتحدة وأوروبا، وسندات الخزانة الأمريكية، واستراتيجية احتياطيات البيتكوين، وكانت كلماته حاسمة وموقفه ثابتًا، مما يوضح نية إدارة ترامب في إعادة تشكيل النظام المالي الدولي بشكل عميق. وراء هذه التصريحات، تكمن متغيرات متعددة تتعلق بتدفقات رأس المال العالمية، وتخصيص الأصول للملاذات الآمنة، وفرص السوق المشفرة.

موقف بيسنت الصارم: من الجغرافيا السياسية إلى الأسواق المالية

تصاعد الخلافات بين غرينلاند والاتحاد الأوروبي وأمريكا

انتقد بيسنت بصراحة بعض القادة الأوروبيين الذين أدلوا بـ"تصريحات تحريضية" حول قضية غرينلاند، واصفًا هذا الموقف بأنه يحمل “مشاعر حقد واضحة”. وأكد أن غرينلاند “يجب أن تصبح جزءًا من الولايات المتحدة”، وذلك بناءً على الحاجة إلى استراتيجية الدفاع الأمريكية — فغرينلاند مهمة جدًا لنظام الدفاع الصاروخي الأمريكي، ولا يمكن الدفاع عنها بشكل فعال إلا إذا كانت جزءًا من الأراضي الأمريكية.

هذه ليست مجرد نزاعات إقليمية، بل هي اعتبارات استراتيجية تتعلق بمشهد الأمن في نصف الكرة الغربي. وأشار بيسنت إلى أن الولايات المتحدة لا يمكنها تفويض أمنها الوطني لحلفائها، وهو ما يعكس تعديلًا جذريًا في علاقات إدارة ترامب مع العلاقات عبر الأطلسي التقليدية. وأعلنت الاتحاد الأوروبي عن عقد قمة طارئة لمواجهة التوترات، مما يعكس مستوى غير مسبوق من التوتر في العلاقات بين أمريكا والاتحاد الأوروبي.

رد فعل حاسم على سوق سندات الخزانة الأمريكية

أعلنت إحدى صناديق التقاعد الدنماركية عن نيتها بيع سندات الخزانة الأمريكية، وهو إجراء معتاد في السوق، لكن في ظل الظروف الحساسة الحالية، فُسر ذلك على أنه إشارة إلى احتمال تقليل أوروبا من استثمارها في الأصول الأمريكية. وكان رد بيسنت قاسيًا جدًا — حيث قال إن حجم استثمار الدنمارك في سندات الخزانة الأمريكية “لا يهم على الإطلاق، تمامًا مثل الدنمارك نفسها”، في إشارة إلى أن هذا التحرك له تأثير محدود جدًا على النظام المالي الأمريكي.

وراء هذا التصريح، هناك معنيان: الأول، أن وزير الخزانة الأمريكي يرسل إشارة للسوق، وأن جاذبية سوق سندات الخزانة الأمريكية لا تزال قوية، وأن المؤسسات المالية لن تحول استثماراتها بشكل كبير بسبب تقلبات قصيرة الأمد أو خلافات جيوسياسية. والثاني، هو نوع من الضغط غير المباشر على أوروبا — فواشنطن لديها القدرة على التعامل مع أي صدمات في سوق السندات، وأوروبا تملك خيارات محدودة جدًا للرد.

استراتيجية احتياطيات البيتكوين: من إرث إنفاذ القانون إلى أصول وطنية

إشارة رئيسية على تحول السياسات

الأهم من ذلك هو التصريح المهم الذي أدلى به بيسنت في دافوس حول استراتيجية احتياطيات البيتكوين. وفقًا لأحدث التقارير، أوضح وزير الخزانة الأمريكي أن الحكومة الفيدرالية ستواصل تنفيذ خطة “احتياطيات البيتكوين الاستراتيجية”، بحيث يتم إدراج جميع البيتكوين التي تم الحصول عليها من خلال مصادرة جنائية أو إجراءات مصادرة مدنية ضمن احتياطيات الأصول الرقمية الوطنية، بدلاً من تصفيتها عبر المزادات كما كان سابقًا.

ماذا يعني ذلك؟ أن الخطوة الأولى للحكومة هي “وقف البيع”، وقد تم تحقيق هذا الهدف بالفعل. بمعنى آخر، توقفت الحكومة الأمريكية عن بيع البيتكوين المصادرة، وبدأت في الاحتفاظ بها كأصول استراتيجية على المدى الطويل. وأكد بيسنت أن موقف “عدم الشراء، وعدم البيع” يهدف إلى اعتبار البيتكوين كأصل استراتيجي طويل الأمد، مشابهًا للاحتياطيات التقليدية من الذهب أو النفط.

اعتماد البيتكوين كـ"مخزن للقيمة"

في مقابلة، حدد بيسنت بوضوح البيتكوين كـ"مخزن للقيمة" كأصل، وهذا التصريح ليس صدفة. كونه وزير الخزانة الأمريكي الحالي، يعكس تحولًا في فهم القطاع المالي السائد للأصول المشفرة. كانت هناك جدالات واسعة حول طبيعة الأصول المشفرة في الأوساط المالية سابقًا، لكن تصريحات بيسنت قد تساهم في كسر الحواجز المعرفية، وتقليل مخاوف المؤسسات من دخول السوق.

ارتفاع مشاعر الملاذ الآمن وتغير تدفقات رأس المال العالمية

الحالة السوقية والمخاوف

شهدت مؤخرًا تراجعًا في سوق الأسهم الأمريكية، وارتفاع أسعار الأصول الآمنة مثل الذهب إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. وأدى ذلك إلى قلق بعض المستثمرين من احتمال خروج رأس المال من الولايات المتحدة. وفقًا لأحدث التقارير، في ظل تباطؤ الاقتصاد الصيني، تتدفق أموال كثيرة للبحث عن ملاذ آمن، ومع تقييد شراء العملات المشفرة، أصبح الذهب الخيار الرئيسي للهروب المالي، ويعد الطلب القوي من الصين وشعبها هو المحرك الرئيسي لارتفاع أسعار الذهب بشكل كبير.

رسالة طمأنة من بيسنت للسوق

أكد بيسنت أن مخاوف خروج رأس المال من أمريكا مبالغ فيها بشكل كبير. وأوضح أن جاذبية السوق الأمريكية لا تزال قوية، وأن المؤسسات المالية لن تحول استثماراتها بشكل كبير بسبب تقلبات قصيرة الأمد أو خلافات جيوسياسية. وأضاف أن الاقتصاد الأمريكي “مشتعل”، ومن المتوقع أن تتسارع الاستثمارات هذا العام.

تكمن أهمية هذا التصريح في محاولة تهدئة توقعات المستثمرين العالميين، ومنع تحول التوترات بين أمريكا وأوروبا إلى إعادة توزيع منهجية لرأس المال.

التوقعات المستقبلية: جغرافيا سياسية جديدة وتوزيع الأصول

استنادًا إلى الإشارات الحالية، يمكن توقع الاتجاهات التالية:

• استمرار الخلافات بين أمريكا وأوروبا لفترة طويلة: قضية غرينلاند لن تُحل بسبب منتدى دافوس، وموقف أمريكا الصارم يشير إلى أن هذه ستظل قضية طويلة الأمد في علاقات 2026 بين الطرفين، وقد تؤثر على علاوات المخاطر الجيوسياسية على مستوى العالم.
• توقعات بتعديل هيكلي في سوق سندات الخزانة الأمريكية: على الرغم من ثقة بيسنت، إلا أن تراجع استثمارات أوروبا في الأصول الأمريكية قد يصعب عكسه تمامًا، مما يضع ضغطًا طويل الأمد على عوائد السندات الأمريكية.
• ارتفاع مكانة الأصول المشفرة: اعتراف الحكومة بالبيتكوين، مع ارتفاع مشاعر الملاذ الآمن، قد يجذب المزيد من المؤسسات للاستثمار في السوق المشفرة، خاصة تلك التي تبحث عن أصول محايدة جيوسياسيًا.
• تزايد المنافسة بين الذهب والبيتكوين: كلاهما يُعتبر ملاذًا آمنًا، لكن اعتراف الحكومة وندرة البيتكوين قد يمنحها ميزة على المدى الطويل في المنافسة.

الخلاصة

تصريحات بيسنت الحاسمة قبل منتدى دافوس تعكس بشكل جوهري إعادة تشكيل عميقة للنظام المالي الدولي من قبل إدارة ترامب. من نزاعات الجغرافيا السياسية حول غرينلاند، إلى مخاطر سوق السندات، وصولاً إلى مكانة الأصول المشفرة كجزء من الاستراتيجية، تتجه جميع هذه المواضيع بشكل غير مباشر نحو هدف واحد: أن الولايات المتحدة تعيد تعريف دورها في الاقتصاد العالمي، من مشارك سلبي إلى صانع قواعد نشط.

بالنسبة لمستثمري العملات المشفرة والأصول ذات المخاطر، فإن ذلك يعني وجود فرص وتحديات. فاعتماد البيتكوين كـ"مخزن للقيمة" من قبل الحكومة، وتوقف الحكومة الأمريكية عن بيع البيتكوين المصادرة، كلها إشارات إيجابية طويلة الأمد. لكن، تصاعد الخلافات بين أمريكا وأوروبا قد يؤدي إلى إعادة توزيع السيولة العالمية، مع احتمالية حدوث تقلبات قصيرة الأمد في السوق. المهم هو فهم المنطق وراء هذه التغيرات، وعدم الانخداع بالتقلبات قصيرة الأمد.