انهيار بيتكوين، السوق اليوم يواجه وضعًا حرجًا أمام خط المقاومة عند 112,000 دولار

منذ سوق الصعود في خريف 2025، تحولت سوق البيتكوين اليوم إلى اختبار كبير. مع تصاعد ضغط الانهيار، وصل سعر البيتكوين الحالي إلى مستوى مقاومة رئيسي، وتعمقت الصراعات بين المتفائلين والمتشائمين بين المشاركين في السوق. تظهر البيانات اليوم أن سوق البيتكوين يواجه نقطة تحول.

ما تشير إليه احتمالات الانهيار خلال ارتفاع البيتكوين المفاجئ

كان سعر الذهب الذي سجل أعلى مستوى له سابقًا عند حوالي 4,380 دولارًا قد انهار بسرعة، وتلاه تقلبات في سوق البيتكوين. تشير جميع المؤشرات الفنية، ومشاعر السوق، ومراكز المستثمرين المؤسسيين إلى أن السوق في حالة تشبع مفرط.

حتى في وول ستريت، هناك آراء متباينة. حذرت JP Morgan وHSBC من أن سوق الأصول المشفرة، بما في ذلك البيتكوين، قد تواجه وضعًا صعبًا إذا رفع الاحتياطي الفيدرالي (FRB) توقعاته لمعدلات الفائدة النهائية. من ناحية أخرى، يملك المستثمر الشهير Ray Dalio كمية صغيرة من البيتكوين كأصل استثماري متنوع على المدى الطويل، ويعترف بقيمته كوسيلة تحوط ضد العملة الورقية.

كما تؤثر المناقشات حول الذكاء الاصطناعي على نفسية السوق. تشير Goldman Sachs إلى أن استثمارات ضخمة في مجال الذكاء الاصطناعي مستدامة، ويمكن أن تحسن بشكل كبير من إنتاجية العمل، بينما يحذر تشاو وان، أحد مؤسسي التحالف، من أن فقاعة الذكاء الاصطناعي قد تؤدي إلى تأثيرات سلبية كبيرة على سوق الأصول المشفرة عند انفجارها.

البيانات اليوم تُظهر تدهور نفسية السوق

حتى تاريخ اليوم 21 يناير، انخفض سعر البيتكوين إلى 89,330 دولارًا (بتراجع 12.60% منذ بداية العام، وحجم تداول خلال 24 ساعة بقيمة 1.25 مليار دولار). هذا يمثل انخفاضًا ملحوظًا من مستوى 111,125 دولارًا في خريف 2025. مشاعر السوق تتدهور، ومؤشر الخوف والجشع انخفض إلى مستوى “الذعر” عند 29.

شهد صندوق البيتكوين ETF تدفقات خارجة صافية بقيمة 1.23 مليار دولار الأسبوع الماضي، وهو ثاني أعلى مستوى على الإطلاق، مما يعكس تزايد حذر المستثمرين المؤسسيين. كما تقلصت حصة السوق للبيتكوين إلى 59.61%، والإيثيريوم إلى 12.48%، مما يدل على تراجع جاذبية السوق بشكل عام.

نسبة الشراء والبيع خلال 24 ساعة تظهر أن الشورتات لا تزال تسيطر، بنسبة 50.7% مقابل 49.3%. وبيانات التصفية خلال 24 ساعة أظهرت أن 122,150 شخصًا تم تصفيتهم، بإجمالي تصفية بلغ 500 مليون دولار. من بين ذلك، تم تصفية 177 مليون دولار من البيتكوين، مما يعكس تقلبات عالية في السوق.

نقطة تحول سوق البيتكوين: معركة حول 110,000 دولار

قال فينسنت ليو، كبير مسؤولي الاستثمار في كرونوس ريسيرش، إن مستوى الدعم الرئيسي الحالي للبيتكوين هو 107,000 دولار، ومستوى المقاومة هو 110,000 دولار. لا تزال البيتكوين تحاول مقاومة بين 111,700 و115,500 دولار، وتجاوز هذا المستوى سيكون مفتاح تحديد اتجاه السوق.

إذا تجاوزت البيتكوين بشكل كبير مستوى 111,000 دولار، فقد يؤدي ذلك إلى عمليات تغطية مراكز الشورت، مما يعزز زخم الصعود. ومع ذلك، فإن التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة والصين تضعف ثقة المستثمرين، ولا تزال المخاطر قصيرة الأجل عالية.

قال مؤثر العملات المشفرة أنسيم، إنه لن يتبنى نظرة متفائلة على السوق إلا إذا تجاوزت البيتكوين مستوى 112,000 دولار، حيث تعتبر هذه النقطة خط دفاع نفسي مهم.

من ناحية أخرى، يتوقع المحلل Crypto Tony أن البيتكوين قد ينخفض إلى ما بين 91,000 و95,000 دولار، ويجد بعض السيناريوهات انهيارًا محتملًا.

استراتيجيات كبار المستثمرين و"الحيتان" - هل ستنقلب الأمور؟

على الرغم من تدهور نفسية السوق، إلا أن تحركات كبار المستثمرين معقدة. عنوان مرتبط بمؤسس شركة Mechanism Capital يمتلك مركز بيع على البيتكوين بقيمة 31.14 مليون دولار، وبيع على الإيثيريوم بقيمة 46.86 مليون دولار، مع أسعار تصفية عند 115,000 و4,073 دولار على التوالي.

وفي الوقت نفسه، حوت غامض يزيد من مركزه في الشراء بقيمة 250 مليون دولار، ويحتوي على 1,610.93 بيتكوين. كما حقق حوت آخر، قام ببيع على المكشوف قبل الانهيار المفاجئ في 11 أكتوبر، أرباحًا قدرها 16 مليون دولار، ويمتلك الآن مركز بيع بقيمة حوالي 75.93 مليون دولار عند سعر 109,133.1 دولار.

هذه التوزيعات المتعارضة للمراكز تشير إلى أن كبار اللاعبين لا يتفقون على اتجاه سوق البيتكوين.

قال المحلل تشارلز إدواردز إنه إذا تجاوزت البيتكوين مستوى 120,000 دولار، فمن المحتمل أن ترتفع بسرعة إلى 150,000 دولار. من الناحية الفنية، وصل نسبة السعر إلى الذهب إلى أدنى مستوى لها منذ فترة طويلة، مما يشير إلى احتمال بداية سوق صاعدة جديدة.

رغم أن مؤشر الخوف والجشع انخفض إلى “ذعر شديد”، إلا أن مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم اليومي وصل إلى أدنى مستوى منذ أبريل، مما قد يوفر فرصة لصفقات مضادة للاتجاه.

اختبار الإيثيريوم، مخاوف سوق العملات البديلة اليوم

السعر الحالي للإيثيريوم هو 2,960 دولارًا (بتراجع 9.66% منذ بداية العام، وحجم تداول خلال 24 ساعة بقيمة 707 مليون دولار). منذ الانهيار في 11 أكتوبر 2025، يمتلك توم لي، من شركة إدارة أصول الإيثيريوم BitMine، 379,271 إيثيريوم (ما يعادل حوالي 1.5 مليار دولار).

تحليل فني يُظهر أن مستوى الدعم الحالي للإيثيريوم هو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم ومستوى دعم قوي عند حوالي 3,500 دولار. أشار المحلل الفني الشهير جون بولينجر إلى أن الرسم البياني قد يكون في طور تكوين نمط انعكاسي صعودي “W”.

إذا استمرت قوة الارتداد، قد يتجاوز سعر الإيثيريوم نطاق 4,450-4,500 دولار، ويتوقع بعض المتداولين أن يصل إلى أعلى مستوى عند 5,200 دولار. ومع ذلك، فإن كسر مستوى الدعم عند 3,550 دولار قد يؤدي إلى تصحيح أكبر نحو 3,000-3,200 دولار.

تشير بيانات MVRV على السلسلة إلى أن سوق الإيثيريوم دخل دورة صعود جديدة، ويقلق السوق حاليًا من إمكانية اختراق مناطق دعم قوية عند 3,800-3,900 دولار، ومستوى مقاومة رئيسي عند 4,100 دولار.

دروس وتقلبات السوق وتطلعات المستقبل

قال يوزونغ كوونشوي، مؤثر في مجال الأصول المشفرة، إن سوق الأصول المشفرة سيظل خلال 3-5 سنوات قادمة يعتمد على “الاعتماد”، مع احتمال أن تكون العملات المستقرة هي الجوهر. وأشار إلى أن أنشطة الادخار ذات مخاطر منخفضة وعوائد مرتفعة تحظى بشعبية، بينما المضاربة على البنية التحتية للعملات المستقرة تحمل مخاطر عالية.

مؤسس Wintermute أشار إلى أن انهيار 11 أكتوبر 2025 كان نتيجة لأخبار محددة، وتضخمت بسبب الرافعة المالية العالية وآليات التداول المعطوبة. من المتوقع أن تتركز السيولة مستقبلًا على الأصول الرئيسية مثل البيتكوين، والإيثيريوم، وسولانا، بينما قد تتراجع شعبية العملات البديلة والعملات الميمية على المدى القصير.

كما يعتقد مسؤول التداول في Mozaik Capital، جوشوا ديك، أن ثقة السوق منخفضة، وأن السوق قد يدخل فترة تراكم عالية التقلب على المدى القصير.

بشكل عام، إذا تمكن البيتكوين من تجاوز مستوى 110,000 دولار، فهناك احتمال لبدء اتجاه صعودي جديد، لكن إذا تدهرت المشاعر السوقية أكثر أو زادت ضغوط البيع، فإن خطر الانهيار لا يمكن استبعاده. من المحتمل أن يكون تقلب السوق اليوم نقطة تحول مهمة في الأسابيع القادمة.