الرئيس التنفيذي للعمليات في بلاك روك يتحدث عن "إبداع" التداول بالذكاء الاصطناعي: كلام جميل، المهم هو كيفية التنفيذ

قال كبير مسؤولي العمليات في بلاك روك مؤخرًا إن التداول باستخدام الذكاء الاصطناعي يُبرز “الإبداع” في الهندسة المالية. تبدو هذه الرؤية جيدة، لكن الأهم هو — أن بلاك روك ليست فقط تتحدث، بل تترجم ذلك إلى أفعال حقيقية توضح ما هو هذا “الإبداع” بالضبط. من صندوق ETF الخاص بالبيتكوين إلى تخصيص الأصول المشفرة، ومن التمويل التقليدي إلى الأصول الناشئة، تستخدم بلاك روك الذكاء الاصطناعي لإعادة تشكيل منطق إدارة الأصول.

الأفعال الحقيقية وراء الرؤية

قالت بلاك روك إن الذكاء الاصطناعي يُبرز إبداع الهندسة المالية، وهذه ليست مجرد كلمات فارغة. يمكن فهم ذلك من خلال متابعة تحركاتها في الأسبوع الأخير:

• إيداع 317.594 بيتكوين في Coinbase (20 يناير)، لتعزيز تخصيصها في الأصول المشفرة
• حيازة أسهم شركة Strategy في صندوق iShares للأسهم الممتازة والأوراق ذات الدخل، بقيمة 471 مليون دولار
• صندوق iShares للأسهم الممتازة والأوراق ذات الدخل PFF( يمتلك أسهم مفضلة بقيمة 3.8 مليار دولار من MSTR، ليصبح رابع أكبر حيازة لها

المنطق وراء هذه التحركات واضح جدًا: بلاك روك تستخدم خوارزميات تخصيص الأصول المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، لدمج التمويل التقليدي والأصول الناشئة (بما في ذلك العملات المشفرة) ضمن إطار موحد. هذا هو تجسيد “الإبداع” في الهندسة المالية — ليس مجرد تراكم للأصول، بل تخصيص ذكي يعتمد على تحليلات الذكاء الاصطناعي.

ثلاثة أبعاد للهندسة المالية بالذكاء الاصطناعي

) من أصل واحد إلى محفظة متعددة

تصميم منتجات بلاك روك يعكس هذا الإبداع. على سبيل المثال، منتج التأمين على الحياة الثابت من شركة ترافيلديرهاوس، الذي يدمج بين الأسهم الأمريكية والبيتكوين، ويُدار بواسطة خوارزمية بهدف تقلبات مستهدفة عند 12%. ما الذي تفعله الذكاء الاصطناعي هنا؟ تعديل أوزان الأصول بشكل فوري، وإيجاد التوازن الأمثل بين المخاطر والعوائد.

من التخصيص السلبي إلى الإدارة النشطة

الزيادة المستمرة في حيازة الأصول المشفرة تعكس تحولًا: من تتبع المؤشر بشكل سلبي إلى التعرف النشط على الفرص. هنا، دور الذكاء الاصطناعي هو — من خلال تحليل البيانات الضخمة، التعرف على تغيرات الارتباط بين فئات الأصول المختلفة، وتعديل التخصيص مسبقًا.

من المنطق التقليدي إلى سرد جديد

الإبداع الأعمق يكمن في أن بلاك روك تستخدم الذكاء الاصطناعي لمساعدة المستثمرين على فهم عالم جديد من تخصيص الأصول. عندما ترتفع توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (وفقًا لأحدث الأخبار، فإن احتمالية خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وصلت إلى 97.8%)، وتحسن بيئة السيولة، يمكن للذكاء الاصطناعي أن يتنبأ بشكل أدق بالأصول التي ستستفيد. مع وصول البيتكوين إلى حاجز 120,000 دولار، وتدفقات الأموال إلى صناديق ETF الفورية تتكرر، كل ذلك بفضل التخصيص المؤسسي المدفوع بالذكاء الاصطناعي.

الاستراتيجية في السياق الكلي

توقيت تأكيد بلاك روك على إبداع الهندسة المالية بالذكاء الاصطناعي مثير جدًا. يواجه العالم الآن لحظة حاسمة: اختيار رئيس الاحتياطي الفيدرالي لا يزال قيد الانتظار، وقد تؤثر توجهات السياسات التي يتبعها الرئيس الجديد على اتجاه السيولة العالمية. في ظل هذا الغموض، تتجلى قيمة الذكاء الاصطناعي — لأنه يمكنه التكيف بسرعة مع تغييرات السياسات، وتعديل التخصيصات بشكل ديناميكي.

وفقًا للمعلومات الأخيرة، فإن توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قوية، مما يعني أن بيئة السيولة قد تتغير من التشديد إلى التيسير. في هذا السياق، قد تتوقف المنطق التقليدي لتخصيص الأصول عن العمل، ويحتاج الأمر إلى أدوات مثل الذكاء الاصطناعي لإعادة الحساب. إن استمرار بلاك روك في زيادة حيازتها للأصول المشفرة هو نتيجة لهذا التخصيص المعتمد على الذكاء الاصطناعي.

المستقبل وكيفية التطور

إذا كانت إبداع الهندسة المالية بالذكاء الاصطناعي هو رأي بلاك روك، فإن الاتجاه المستقبلي قد يكون:

• أن الذكاء الاصطناعي لن يقتصر على كونه أداة تحسين، بل سيصبح المحرك الرئيسي لاتخاذ قرارات تخصيص الأصول
• أن دمج الأصول التقليدية والأصول الناشئة (خاصة العملات المشفرة) سيتسارع، ولن يظل منفصلًا
• أن المستثمرين المؤسساتيين سيعتمدون بشكل متزايد على الذكاء الاصطناعي لمواجهة التغيرات السريعة في بيئة السيولة

ماذا يعني ذلك للسوق المشفرة؟ أن التخصيص المؤسسي لم يعد مسألة “هل أدخل أم لا”، بل “كيف أخصص”. التخصيص المدفوع بالذكاء الاصطناعي سيجعل الأصول المشفرة جزءًا أساسيًا من محافظ العديد من المؤسسات، وليس خيارًا هامشيًا.

الخلاصة

قال كبير مسؤولي العمليات في بلاك روك إن التداول باستخدام الذكاء الاصطناعي يُبرز إبداع الهندسة المالية، وهذه ليست مجرد وجهة نظر، بل تفسير لاستراتيجيتها الخاصة. من صندوق ETF الخاص بالبيتكوين إلى حيازات الأصول المشفرة، ومن التمويل التقليدي إلى تخصيص الأصول الناشئة، تستخدم بلاك روك الذكاء الاصطناعي لإعادة تعريف معنى “الإبداع” — ليس مجرد تجديد للطرق، بل اتخاذ قرارات أكثر دقة في بيئة السوق المعقدة، مدفوعة بالخوارزميات والبيانات.

وفي ظل احتمالية تحول بيئة السيولة إلى التيسير، قد تصبح هذه الابتكارات في تخصيص الأصول المدعومة بالذكاء الاصطناعي قوة رئيسية لدفع الأصول المشفرة نحو الاعتماد في المحافظ الاستثمارية الرئيسية. والأهم من ذلك، أن هذا لم يعد مجرد محاولة من قبل مؤسسة واحدة، بل هو الاتجاه السائد في القطاع بأكمله.