تقترب إصلاحات الضرائب على العملات المشفرة في الولايات المتحدة، ويدفع نائبان نحو سياسة جديدة لإعفاء تداول العملات المستقرة من الضرائب

تواجه سياسة الضرائب على العملات المشفرة في الولايات المتحدة تحولات كبيرة. يسعى مشروع قانون “العدالة الرقمية للأصول PARITY” الذي أعده أعضاء مجلس النواب من الحزبين، إلى حل المشكلات الضريبية التي طال أمدها في الصناعة، خاصة إنشاء “ملاذ ضريبي آمن معفى من الضرائب” للمستهلكين الذين يستخدمون العملات المستقرة بشكل يومي، بالإضافة إلى تقديم حلول أكثر إنسانية للإبلاغ عن أرباح الرهن والتعدين. من المتوقع أن تحسن هذه الإصلاحات بيئة استخدام العملات المشفرة في الولايات المتحدة.

لماذا أصبحت المدفوعات الصغيرة نقطة ألم؟

لطالما اعتُبرت المعاملات اليومية مثل شراء فنجان قهوة باستخدام العملات المشفرة على أنها “تصرف في الممتلكات” في الولايات المتحدة. هذا يعني أن كل معاملة صغيرة تتطلب حساب ضرائب الأرباح الرأسمالية — حتى لو كانت القيمة بضع دولارات فقط. هذا النهج المعقد في المعالجة الضريبية يعيق بشكل أساسي آفاق تطبيق العملات المشفرة في مجال الدفع، ويشكل أكبر عائق لتطوير الصناعة.

العملات المستقرة “معفاة من الضرائب على المدفوعات” مع معاملات أقل من 200 دولار لا تتطلب حساب أرباح رأسمالية

الابتكار الرئيسي في مشروع قانون “العدالة الرقمية للأصول” هو إنشاء إطار معفى من الضرائب خصيصًا للمدفوعات باستخدام العملات المستقرة. أي مدفوعات تتم باستخدام عملات مستقرة منظمة ومرتبطة بالدولار الأمريكي بنسبة 1:1، ومع معاملات فردية أقل من 200 دولار، ستكون معفاة تمامًا من ضرائب الأرباح الرأسمالية.

يعتمد تصميم هذا الملاذ الآمن على تحديد “الغرض من الدفع” وليس على السلوك الاستثماري. بمعنى آخر، شراء السلع باستخدام العملات المستقرة معفى من الضرائب، لكن الأنشطة الاستثمارية أو التداولية ليست ضمن نطاق الإعفاء. كما يوضح المشروع أن الأصول ذات التقلبات العالية مثل البيتكوين والإيثيريوم لا تنطبق عليها هذه الميزة، ويُستثنى الوسطاء والمتداولون من ذلك.

يجب أن تلبي العملات المستقرة المؤهلة للإعفاء معايير صارمة: إصدارها من قبل جهة مخولة بموجب قانون “GENIUS”، وربطها بالدولار فقط، وأن تظل تقلبات أسعارها خلال 12 شهرًا على الأقل ضمن 1 دولار ± 1%. لا تزال الهيئة التشريعية تقيّم ما إذا كان من الضروري تحديد حد أقصى لمجموع المعاملات السنوية لمنع استغلال هذا السياسة للتهرب الضريبي.

مكافآت التعدين والرهن يمكن تأجيل الإبلاغ عنها، وتقترب القواعد من النظام المالي التقليدي

مشكلة أخرى لطالما اشتكى منها القطاع هي توقيت فرض الضرائب على مكافآت التعدين والرهن. وفقًا لتوجيهات مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) السابقة، تُعتبر هذه المكافآت دخلًا عند “الاستلام”، مما يفرض ضرائب عالية قبل أن يتم تسجيل الأموال في الحساب، مما أثار ردود فعل واسعة.

يقترح مشروع قانون “العدالة الرقمية للأصول” حلاً وسطًا: يمكن للمكلفين تأجيل الإبلاغ لمدة 5 سنوات، وبعد ذلك يُدرج بقيمته السوقية العادلة في ذلك الوقت كدخل عادي. يخفف هذا الإجراء بشكل كبير من ضغط التدفق النقدي.

وفي الوقت نفسه، يتخذ المشروع موقفًا أكثر صرامة على مستوى المعاملات، بهدف سد الثغرات الضريبية، ويشمل القواعد التالية:

منع “البيع الوهمي” — لا يجوز للمستثمرين في العملات المشفرة بيع أصولهم ذات الخسائر على المدى القصير لزيادة التكاليف أو تعويض الأرباح، وهو نفس القاعدة في سوق الأسهم.

فرضية البيع — لمنع المستثمرين من تأجيل الضرائب عن طريق قفل الأرباح.

توسعة قواعد اقتراض الأوراق المالية — إذا كانت الأصول الرقمية ذات سيولة وتطابقية، فإن عمليات الإقراض لا تُعد حدثًا خاضعًا للضريبة بحد ذاتها.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمتداولين المحترفين اختيار طريقة “التسجيل اليومي بالقيمة السوقية” طوعًا؛ وإذا تبرعوا بأصول مشفرة بقيمة تتجاوز 100 مليار دولار، يمكنهم إعفاء أنفسهم من متطلبات التقييم المؤهل. كما يوضح المشروع أن “الرهن السلبي على مستوى الاتفاق” الذي تقوم به صناديق الاستثمار لا ينبغي اعتباره عملية تجارية أو نشاطًا تجاريًا، لتجنب فرض ضرائب إضافية.

متى يدخل إطار الإعفاء الضريبي في الولايات المتحدة حيز التنفيذ؟ وما هي التطورات الأخيرة؟

قدم مشروع القانون هذا عضو مجلس النواب من الحزب الجمهوري من ولاية أوهايو، ماكس ميلر، وعضو مجلس النواب من الحزب الديمقراطي من ولاية نيفادا، ستيفن هورسبورد، وكلاهما عضو في لجنة الميزانية بمجلس النواب، مما يعكس تعاونًا عبر الحزبين لدفع التشريع.

وفقًا للخطة، ستنطبق الملاذ الآمن المعفى من الضرائب على العملات المستقرة على السنوات الضريبية التي تبدأ بعد 31 ديسمبر 2025. يتوقع ماكس ميلر أن يمر المشروع بشكل كامل قبل أغسطس 2026. مع تطور إطار السياسة الضريبية في الولايات المتحدة، قد تفتح آفاق جديدة لاستخدام العملات المشفرة في المدفوعات اليومية.