المستثمرون الشباب في العملات الرقمية في البرازيل يفضلون انخفاض التقلبات

تتجه سوق العملات الرقمية في البرازيل نحو تبني نموذج جديد بعيدًا عن النهج التقليدي للمضاربة. وفقًا لدراسة جديدة من Mercado Bitcoin، يقود هذا التحول جيل المستثمرين تحت سن 24، من جيل Z. حيث يدمج الشباب استثمار العملات الرقمية في روتينهم المالي الأسبوعي، مع تبني استراتيجيات تقلل من المخاطر.

تجاوزت ديناميكيات السوق حدود المضاربة البسيطة. حيث سجل حجم التداول على منصة Mercado Bitcoin زيادة سنوية بنسبة 43%، وأصبحت أيام الاثنين أكثر الأيام نشاطًا من حيث المشاركين الجدد ونشاط التداول، مما يشير إلى تحول هيكلي في استخدام العملات الرقمية.

تغير سلوكيات الاستثمار حسب الفئة العمرية

زاد مشاركة المستثمرين تحت سن 24 في سوق العملات الرقمية بنسبة 56% مقارنة بالعام السابق. ويمثل هذا النمو السريع نقطة تحول استراتيجية حاسمة للقطاع. العامل الذي يحدد تفضيلات الشباب هو البحث عن الأمان والاستقرار، وليس تحمل المخاطر.

اختارت هذه الفئة العملات المستقرة والأصول ذات التقلب المنخفض كنقطة انطلاق، مما يغير بشكل جذري بنية النظام البيئي للعملات الرقمية. ووفقًا لتقرير Mercado Bitcoin، يتجه العديد من الشباب للاستثمار في منتجات الدخل الثابت الرقمية، بحثًا عن بدائل للخدمات المصرفية التقليدية.

مستوى الدخل يحدد استراتيجية الاستثمار

تختلف بنية محفظة المستثمرين بشكل جذري حسب مستوى الدخل. حيث يخصص المستخدمون من ذوي الدخل المتوسط 12% من محافظهم للعملات المستقرة، ويميلون إلى الاحتفاظ بـ 86% في أدوات مالية رمزية أقل تقلبًا. ويُظهر هذا التوزيع أن إدارة المخاطر مرتبطة مباشرة بأمان الدخل.

أما المستثمرون ذوو الدخل المنخفض، فيتبعون استراتيجية مختلفة. حيث يخصصون أكثر من 90% من أموالهم للعملات الرقمية التقليدية مثل البيتكوين. ويعد التوقع بعائد أعلى وقبول مخاطر إضافية من العوامل الرئيسية التي تحدد تفضيلات هؤلاء المستثمرين.

وقال فابريشيو توتا، نائب رئيس قسم العملات الرقمية في Mercado Bitcoin، عن هذه الاتجاهات: “تنظيم البنك المركزي للعملات الرقمية وارتفاع العملات المستقرة زاد بشكل كبير من اهتمام البرازيليين بالأصول الرقمية.”

النمو السريع لمنتجات الدخل الثابت الرقمية

تقدم منتجات Renda Fixa Digital (RFD) على منصة Mercado Bitcoin شرائح من الأصول ذات الدخل الحقيقي المرمزة، وتوفر للمستثمرين إمكانية الاستثمار فيها. تعتمد هذه المقاربة المبتكرة على تطبيق استراتيجية “السلسلة غير المرئية” التي تخفي بنية التكنولوجيا من المستخدمين.

شهدت قيمة هذه المنتجات زيادة بأكثر من الضعف بحلول عام 2025. وزعمت Mercado Bitcoin أن المستثمرين النشطين على المنصة حصلوا على حوالي 1.8 مليار ريال برازيلي (حوالي 325 مليون دولار). بشكل متوسط، حققت منتجات RFD عائدًا بنسبة 132% من معدل CDI، وهو معدل الفائدة المرجعي “الخالي من المخاطر” في البرازيل، مما يوفر بديلًا مقنعًا للمنتجات البنكية التقليدية.

كما تقدم منصات أخرى مثل Liqi و AmFi منتجات دخل ثابت تعتمد على تقنية البلوك تشين، مما يرسخ سوقًا تنافسيًا.

تنظيم البنك المركزي يدعم سوق العملات الرقمية

أطلق البنك المركزي البرازيلي مؤخرًا تنظيمات جديدة تتعلق بمزودي خدمات العملات الرقمية. تفرض هذه القواعد ضرورة الحصول على ترخيص من بورصات العملات الرقمية، وتطلب وضع متطلبات رأس مال معينة. يساهم وضوح الإطار التنظيمي في خلق بيئة موثوقة للمستثمرين المؤسساتيين والأفراد.

ويُظهر هذا النهج الاستباقي للبنك المركزي أن سوق العملات الرقمية في البرازيل أصبح أكثر نضجًا ويُعتبر أداة مالية مشروعة. وهكذا، يتطور الاستثمار في العملات الرقمية من المضاربة الخطرة إلى فئة مالية منظمة وخاضعة للرقابة.

تدعم هذه التطورات استراتيجية البرازيل في مجال الأصول الرقمية، وتسرع من دمج قطاع العملات الرقمية في القطاع المالي السائد.