محفظة أسهم كاثي وود خضعت لإعادة توازن كبيرة في ديسمبر 2025

كاثي وود، إدارة استثمار ARK، كشفت عن تعديلات كبيرة في المحفظة في 12 ديسمبر 2025، مما يشير إلى تحول استراتيجي في نهجها الاستثماري. تظهر أنشطة التداول التي كشف عنها مدير الصندوق البارز تحولًا ملحوظًا من حيازات التكنولوجيا التقليدية نحو فرص التكنولوجيا المالية الناشئة والمراكز الدفاعية. عبر عدة أدوات صندوق مؤشرات متداولة بما في ذلك ARKK و ARKW، نفذ الصندوق معاملات كبيرة أعادت ترتيب تخصيص أصوله عبر قطاعات مختلفة.

أبرز تطور في تحركات أسهم كاثي وود كان تقليل التعرض للمركبات الكهربائية. قامت ARK بالتخلي عن حوالي 87,993 سهم من تسلا بقيمة 39.3 مليون دولار خلال جلسة التداول في 12 ديسمبر. مثلت هذه المعاملة جزءًا من نمط تقليل ممتد على مدى عدة أيام تداول، مما يشير إلى استراتيجية متعمدة بدلاً من نشاط عزل. يعكس تصفية تسلا إعادة تقييم أوسع لتركيز قطاع التكنولوجيا في الصندوق.

التحول نحو التكنولوجيا المالية: من المركبات الكهربائية إلى الخدمات المالية

تكشف عمليات شراء أسهم كاثي وود عن تحول حاسم نحو منصات التكنولوجيا المالية. اشترى الصندوق أكثر من 108,000 سهم من Robinhood Markets بقيمة 13.4 مليون دولار، مواصلًا نمط التجميع الذي تم تأسيسه من خلال عمليات الشراء الأخيرة. في الوقت نفسه، أضافت ARK 97,406 سهم من Block Inc بما يقارب 6.2 مليون دولار، مما يعزز التزامها بالخدمات المالية الرقمية ونظم معالجة المدفوعات. تشير هذه الاستحواذات على التكنولوجيا المالية إلى اقتناع وود بإمكانات النمو طويلة الأمد للوساطة عبر الإنترنت وحلول الدفع.

يمتد التحول الاستراتيجي إلى ما هو أبعد من عمليات الاستحواذ الرئيسية. تظهر أنشطة الشراء عبر عدة لاعبين في مجال التكنولوجيا المالية أن هناك إعادة تموضع منسقة بدلاً من اختيار عشوائي للأسهم. من خلال تركيز رأس مال جديد على شركات مثل Robinhood و Block، تركز فرضية استثمار أسهم وود بشكل متزايد على التهديدات الرقمية في الخدمات المالية.

تعديلات في قطاع أشباه الموصلات والتكنولوجيا

كما خضع محفظة أسهم كاثي وود لتقليص كبير في الحيازات المتعلقة بأشباه الموصلات. قامت ARK بتقليل مركزها في Teradyne ببيع 55,461 سهمًا بقيمة 11.3 مليون دولار، مما يعكس تراجع الثقة في مصنعي معدات اختبار أشباه الموصلات. تكمل هذه التصفية تقليل تسلا، مما يشير إلى إعادة تقييم أوسع بعيدًا عن بعض قطاعات الأجهزة والتكنولوجيا التصنيعية.

أصبح التوازن في التكنولوجيا المالية وأشباه الموصلات واضحًا من خلال مبيعات أصغر إضافية. قامت ARK ببيع 21,094 سهم من SoFi Technologies بقيمة 571,014 دولار، بالإضافة إلى 28,777 سهم من Iridium Communications بقيمة 541,295 دولار. كما تم تقليل مركز Ibotta بمقدار 10,155 سهمًا مقابل 224,425 دولار. تؤكد هذه المعاملات النهج المنهجي للصندوق في إعادة تشكيل تعرضه التكنولوجي.

التنويع الدفاعي والدوري

إلى جانب دمج التكنولوجيا المالية، شملت تحركات أسهم كاثي وود مراكز دفاعية وحساسة اقتصاديًا. اشترى الصندوق 11,489 سهم من Deere & Co بمبلغ 5.5 مليون دولار، مضيفًا تعرضًا دوريًا مرتبطًا بالزراعة والإنفاق على البنية التحتية. كما استحوذت ARK على 16,547 سهم من L3Harris Technologies بقيمة 4.8 مليون دولار، مما أسس مراكز في تكنولوجيا الدفاع.

شملت عمليات الشراء الإضافية 54,917 سهم من Schrödinger بقيمة 995,645 دولار و54,262 سهم من Rubrik بقيمة 4.7 مليون دولار. تمثل منصة اكتشاف الأدوية الحاسوبية Schrödinger وحلول أمان البيانات من Rubrik رهانات على نيشات برمجية ناشئة ضمن منظومة التكنولوجيا.

استراتيجية إعادة التوازن وتأثيرات السوق

تعكس تغييرات تخصيص الأسهم في كاثي وود نهج إدارة محفظة متقدم يستجيب لديناميكيات السوق المتطورة. يظهر تقليل الصندوق بشكل منهجي من حيازات تسلا مع تراكم مراكز Robinhood و Block إيمانًا بإعادة التوازن المبنية على الثقة بدلاً من البيع العشوائي. تكشف عمليات 12 ديسمبر مجتمعة عن فرضية استثمار تركز على ابتكار التكنولوجيا المالية، وتقليل التركيز في التعرض لأسهم كبرى واحدة، وزيادة التنويع عبر الدفاع، والزراعة، وقطاعات البرمجيات المتخصصة.

يضع هذا المجموع من المعاملات محفظة ARK في وضعية لتحقيق أداء متفوق محتمل في ابتكار التكنولوجيا المالية مع تقليل الحساسية لتقلبات سوق المركبات الكهربائية. تبرز قرارات أسهم وود خلال ديسمبر نهجها الاستثماري: مراكز مركزة على تقنيات تحويلية، متوازنة مع إدارة مخاطر منهجية وإعادة توازن للمحفظة عندما تتغير مستويات الثقة.