ثلاثة أسهم عالية العائد على الأرباح تستحق النظر فيها في فبراير

بناء محفظة من الأصول التي تولد دخلًا هو استراتيجية مثبتة لتحقيق الاستقلال المالي. من بين الخيارات المختلفة المتاحة للمستثمرين الذين يسعون لبناء تدفقات نقدية موثوقة، تبرز الأسهم ذات الأرباح العالية لأنها قادرة على تقديم عوائد ثابتة إلى جانب إمكانية زيادة رأس المال. ثلاثة شركات—بروكفيلد رينيوابل، ميد ستريت كابيتال، ورياليتي إنكوم—تجسد هذا النهج من خلال طرقها المميزة في تعويض المساهمين وخلق قيمة طويلة الأمد.

بروكفيلد رينيوابل: powering النمو المستمر

أظهرت بروكفيلد رينيوابل التزامها بنمو عوائد المساهمين، حيث زادت مؤخرًا أرباحها بنسبة 5% واحتفظت بهذا المسار من النمو السنوي منذ عام 2011. تقدم الشركة حاليًا عائد أرباح بنسبة 3.7%، متفوقة بشكل كبير على عائد مؤشر S&P 500 البالغ 1.1%، مع توقع نمو أرباح الأسهم بين 5% و9% سنويًا في المستقبل.

هذا المسار النمو مدعوم بأساسيات أعمال ملموسة. تتوقع بروكفيلد توسع التدفق النقدي لكل سهم بأكثر من 10% سنويًا حتى عام 2030، مدفوعًا بعدة عوامل مترابطة. تولد بنية الطاقة المتجددة للشركة تدفقات نقدية متوقعة مدعومة بعقود طويلة الأجل تتضمن عادةً تعديلات على التضخم. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت أسعار الكهرباء بالجملة بشكل أسرع من التضخم نفسه، مما مكن الشركة من تأمين أسعار أكثر ملاءمة مع تجديد العقود القديمة. كما أن وجود خط أنابيب كبير من مشاريع التطوير ورأس مال متاح للاستحواذات الاستراتيجية يوفر محفزات إضافية للتوسع المستقبلي.

ميد ستريت كابيتال: هيكل دخل مزدوج

تعمل ميد ستريت كابيتال كشركة تطوير أعمال تقدم تمويل ديون وحقوق ملكية لشركات خاصة صغيرة. يتيح هذا النموذج الاستثماري قناتين دخل مميزتين للمساهمين. تحافظ الشركة على توزيع أرباح شهري ثابت عند مستويات مستدامة—وهو التزام استمر في الوفاء به منذ إدراجها العام في 2007، حيث نمت هذه المدفوعات بنسبة 136% خلال تلك الفترة وأضافت 4% إلى معدلها السنوي في السنوات الأخيرة.

بالإضافة إلى أرباحها الشهرية التي تبلغ 5%، تقوم ميد ستريت بشكل دوري بتوزيع أرباح ربع سنوية إضافية لتلبية الحد الأدنى من الالتزامات التنظيمية كمؤسسة استثمارية. ظلت هذه التوزيعات الإضافية ثابتة عبر السنوات الأخيرة. عند الجمع بين المكونين، تصل العوائد الإجمالية إلى 6.8%، مما يجعل ميد ستريت من بين الخيارات ذات العوائد الأعلى للمستثمرين الباحثين عن دخل.

رياليتي إنكوم: عقود من الأداء المستمر

تُعد رياليتي إنكوم، التي تتخذ شكل صندوق استثمار عقاري، واحدة من أقوى سجلات توزيع الأرباح في سوق الاستثمار. حافظت الشركة على 667 دفعة أرباح شهرية متتالية منذ تأسيسها قبل أكثر من خمسين عامًا. منذ إدراجها العام في 1994، زادت أرباحها 133 مرة، بما في ذلك 113 زيادة ربع سنوية متتالية، مع نمو الأرباح بمعدل نمو سنوي مركب قدره 4.2% عبر ثلاثة عقود.

يبلغ عائد أرباح الشركة الحالي 5.3%، مدعومًا بمحفظة عقارية متنوعة تُشغل بموجب عقود إيجار صافية طويلة الأجل. تنقل هذه الاتفاقيات تكاليف التشغيل إلى المستأجرين، مما يوفر لرياليتي إنكوم تدفقات دخل ثابتة ومتوقعة من الإيجارات. تمكن المكانة المالية القوية للشركة ضمن قطاع الصناديق العقارية من توسيع المحفظة باستمرار، مدعومة بسوق مستهدف يبلغ 14 تريليون دولار يمتد عبر الولايات المتحدة وأوروبا.

مقارنة ملف تعريف توليد الدخل

كل من هذه الأسهم ذات الأرباح العالية تقدم مزايا مميزة. تجذب بروكفيلد رينيوابل المستثمرين الباحثين عن إمكانات النمو إلى جانب العائد، مع تدفقات دخل محمية من التضخم وإمكانات توسع. تجذب ميد ستريت كابيتال من يقدرون العوائد العالية الفورية من خلال نموذج الدخل المزدوج. تناسب رياليتي إنكوم المستثمرين المحافظين الذين يركزون على الاعتمادية والتاريخ الطويل في توزيع الأرباح.

يميز الجمع بين العوائد الحالية القوية والالتزام المثبت بالنمو في المدفوعات هذه الأسهم ذات الأرباح العالية عن الخيارات الأوسع في السوق. كل شركة تعمل بميزانيات عملاقة قادرة على دعم التوزيعات الحالية وزياداتها المستقبلية.

بناء استراتيجية مركزة على الدخل

بالنسبة للمستثمرين الذين يستهدفون دخلًا منتظمًا إلى جانب تراكم الثروة على المدى الطويل، تمثل هذه الأسهم ذات الأرباح العالية استراتيجيات مختلفة تستحق التقييم. يعتمد الاختيار بينها على الظروف الشخصية، وتحمل المخاطر، وتفضيلات الجدول الزمني. ما يظل ثابتًا عبر الثلاثة هو سجل من إعطاء الأولوية لعوائد المساهمين مع الحفاظ على مرونة مالية لإعادة الاستثمار والنمو.