فتح مصادر الدخل: ثلاثة عوائد لأسهم الطاقة تستحق اهتمام محفظتك

لا تزال مشهد الطاقة العالمي يشكل لغزًا: فأسعار السلع المتقلبة تتعايش مع طلب ضروري ومتزايد. بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن دخل مستدام، يوفر قطاع الطاقة فرصًا جذابة — لكن ليست جميع أسهم الطاقة متساوية. بينما تتقلب أسعار النفط والغاز الطبيعي بشكل كبير، تزدهر بعض شركات الطاقة بغض النظر عن دورات السلع. إليك ثلاث طرق متباينة للاستفادة من عوائد قطاع الطاقة لمحفظة الدخل الخاصة بك.

البنية التحتية للطاقة الوسيطة: عائد متوقع في أسواق متقلبة

غالبًا ما يتجاهل المستثمرون المحافظون على الدخل استثمارات البنية التحتية، لكنها تمثل الأساس الأكثر موثوقية للتعرض للطاقة. تمتلك شركات مثل شركاء منتجات المؤسسات (NYSE: EPD) وإنبرج (NYSE: ENB) خطوط أنابيب، ومرافق تخزين، وشبكات توزيع تنقل النفط والغاز الطبيعي عالميًا. بدلاً من المراهنة على أسعار السلع، تجمع هذه الشركات رسومًا من المنتجين والمستهلكين مقابل استخدام أصولها.

يظهر الاستقرار في سجل توزيعات أرباحها. زادت إنبرج توزيعها السنوي لمدة ثلاثة عقود متتالية، بينما قامت شركة إنتربرايز — التي تُبنى كشراكة محدودة ذات مسؤولية محدودة (MLP) — برفع توزيعاتها لمدة 27 سنة على التوالي. يترجم هذا الاعتمادية مباشرة إلى عائد: تقدم إنبرج حاليًا 5.6%، بينما توفر إنتربرايز 6.3%. نظرًا لأن شركات البنية التحتية هذه تنمو ببطء ولكن بشكل متوقع، فإنها تميل بطبيعتها إلى ملفات تعريف عائد أعلى. للمستثمرين الذين ي prioritize استقرار الدخل على زيادة رأس المال، تمثل هذه الشركات ركائز أساسية في أي تخصيص للطاقة.

عمالقة الطاقة المتكاملة: مزيج بين العائد والتحول الطاقي

لأولئك الذين يرغبون في التعرض المباشر للإنتاج مع إدارة التقلبات، تقدم توتال إنرجي (NYSE: TTE) نموذجًا هجينًا مثيرًا للاهتمام. كشركة طاقة متكاملة رأسياً، تعمل عبر كامل سلسلة القيمة — من استخراج النفط الخام في المرحلة الأولى إلى التكرير والإنتاج الكيميائي في المرحلة النهائية. هذا التنوع الهيكلي يمتص بعض صدمات أسعار السلع التي قد تدمر المنتجين المتخصصين.

الأكثر استراتيجية، أن توتال إنرجي تنقل رأس مالها عمدًا نحو الكهرباء والطاقة المتجددة، مستخدمة أرباح النفط والغاز لتمويل التحول. هذا التوجه الاستباقي يختلف بشكل حاد عن المنافسين؛ حيث خفضت بي بي وشل توزيعاتهما في 2020، مما يدل على أن توقيت الرهانات على الإنتاج في غير محله يمكن أن يعاقب المساهمين. في المقابل، تحافظ توتال إنرجي على عائد قوي بنسبة 5.3% مع بناء تعرضها لتحولات الطلب على الطاقة على المدى الطويل. الشركة تطلب من المستثمرين جمع دخل حالي مهم بينما تعيد تشكيل محفظة طاقتها للسنوات القادمة.

مقارنة خيارات عائد الطاقة: المخاطر مقابل العوائد

يُكافئ قطاع الطاقة المستثمرين المستعدين لقبول التقلب مقابل عائد مرتفع. يعتمد اختيارك على مدى تحملك للمخاطر. تقدم شركات الوساطة مثل إنتربرايز وإنبرج عائدًا مع حساسية منخفضة لأسعار السلع — مثالية للمحافظ المحافظة التي تبحث عن تدفقات دخل متوقعة. المقايضة: إمكانات عائد إجمالي أبطأ بسبب النمو المحدود.

توتال إنرجي تقع في المنتصف، وتوفر عائدًا كبيرًا مع فرصة للاستفادة من التحول الطاقي، لكنها تحمل تقلبات أعلى نظرًا لتعريضها للإنتاج الأولي. تراهن الشركة على أن الطلب على الطاقة سيظل قويًا بما يكفي لتبرير كل من الأرباح وتكاليف الاستثمار في الطاقة النظيفة في آن واحد.

للمقارنة، خدمة مستشار الأسهم من Motley Fool — التي حققت معدل عائد بلغ 932% منذ انطلاقها، متفوقة بشكل كبير على عائد مؤشر S&P 500 البالغ 197% — تؤكد أن العائد العالي وحده لا ينبغي أن يكون العامل الرئيسي في اختيار الأسهم. ومع ذلك، فإن هذه الشركات الثلاث في قطاع الطاقة تمثل ملفات تعريف عائد مميزة تستحق التقييم بناءً على احتياجاتك من الدخل وتحمل المخاطر.

الخلاصة: الطلب على الطاقة يواصل التسارع عالميًا، لكن ليس كل أسهم الطاقة تلتقط هذا النمو بطريقة صديقة للمساهمين. تظهر هذه الشركات الثلاث أن عائد قطاع الطاقة يأتي بأشكال متعددة — استثمارات بنية تحتية مستقرة، عمالقة متكاملون في مرحلة التحول، أو مزيج منهما. يجب أن يحدد متطلبات عائد محفظتك أي نهج يناسبك بشكل أفضل.