فهم المفاهيم الأساسية لسوق العملات المشفرة بشكل كامل، من معنى السيولة إلى تجمع السيولة

عند تداول العملات المشفرة، غالبًا ما تسمع مصطلح “السيولة”. فماذا يعني هذا بالضبط؟ فهم معنى السيولة بشكل صحيح يجعل تحركات السوق أكثر وضوحًا. ببساطة، السيولة تشير إلى إجمالي الطلبات التي يمكن تنفيذها عند سعر معين، ويمكنك اعتبارها موجودة دائمًا عند القمم والقيعان السوقية. المستثمرون الأذكياء يستخدمون هذه السيولة لاستغلال ثغرات السوق.

ما هي السيولة بالضبط - أساسيات تداول السوق

لفهم السيولة بشكل أعمق، يجب تصنيفها إلى أنواع مختلفة. لنبدأ بالمفهوم الأساسي.

السيولة في السوق ليست مجرد حجم التداول. بل هي مقياس يُظهر مدى سرعة إمكانية تنفيذ عمليات تداول عند نطاق سعر معين. على سبيل المثال، إذا توقع المستثمرون أن سعر عملة معينة سينخفض إلى مستوى معين، فإنهم يضعون أوامر وقف الخسارة قبل ذلك المستوى. هذه المناطق التي تتجمع فيها أوامر وقف الخسارة تُعرف بمناطق تركيز السيولة.

تصنيف السيولة بين الشراء والبيع، والمعنى الخفي لنقاط وقف الخسارة

سيولة العملات المشفرة تنقسم بشكل رئيسي إلى نوعين:

سيولة الشراء (BSL، Buy-side Liquidity): وهي مستوى الأوامر التي يضعها المتداولون لبيع الأصول، وغالبًا ما تكون عند مستويات عالية سابقة (مثل أعلى سعر ليوم سابق PDH، أو أعلى سعر لأسبوع سابق PWH، أو أعلى سعر معين EH). هذه المناطق تعمل كمقاومات، وعند اختراقها، يتم تفعيل العديد من أوامر وقف الخسارة للبيع، مما يضغط على السعر بشكل كبير.

سيولة البيع (SSL، Sell-side Liquidity): وهي مستوى الأوامر التي يضعها المتداولون لشراء الأصول، وتقع عادةً تحت خطوط دعم رئيسية (مثل PWL، PDL، EL). عندما ينخفض السعر إلى هذه المستويات، يتم تفعيل أوامر وقف الخسارة للشراء. بما أن هؤلاء المشترين مستعدون لتحمل انخفاض السعر، فإن وصول السعر إلى هذه المناطق يؤدي إلى تدفق كبير للصفقات في لحظة واحدة.

باختصار، تتكون سيولة الشراء فوق المقاومة، وسيولة البيع تحت الدعم. وعندما يخترق السوق هذه المناطق من السيولة، يتم تفعيل أوامر وقف الخسارة بشكل مكثف، مما يسبب تقلبات حادة في السعر.

حركة السوق من خلال السيولة الخارجية والداخلية

السوق يتنقل بشكل أساسي بين السيولة الخارجية والداخلية.

السيولة الخارجية تمثل أعلى وأدنى نقطة في نطاق التصحيح كاملًا. عندما تتجاوز سيولة الشراء الحد الأعلى، وتقع سيولة البيع تحت الحد الأدنى، يكون السوق في منطقة السيولة الخارجية.

السيولة الداخلية تتعلق بالضغوط ومستويات الدعم داخل النطاق. وهي نقاط وقف الخسارة التي يضعها المستثمرون داخل النطاق.

فهم هذين المفهومين يساعد على تفسير لماذا يتحرك السوق في اتجاه معين.

علاقة تجمع السيولة والمال الذكي - هيكل التلاعب بالسوق

فما هو تجمع السيولة؟ ببساطة، هو مجموعة الطلبات غير المنفذة بكميات كبيرة والتي تتجمع عند سعر معين. عندما يزود صانع السوق (Maker) السيولة، يمكن للمُنفذ (Taker) إتمام الصفقات بسرعة.

وهنا يظهر نمط مهم يُعرف بـ “هجوم السيولة” (Liquidity Raid). المستثمرون المؤسساتيون، أو “المال الذكي”، يعرفون جيدًا أماكن وضع المستثمرين الأفراد لأوامر وقف الخسارة بكميات كبيرة. هم على دراية بأن هذه المناطق تتجمع فيها السيولة.

على سبيل المثال، إذا أصبح مستوى سعر معين معروفًا على نطاق واسع كمستوى دعم، يضع الكثير من المستثمرين أوامر وقف الخسارة أسفله. هذا هو تجمع السيولة. يقوم المال الذكي بتلاعب السعر لاقترابه من هذه النقاط، ثم يسبب استنفاد السيولة بشكل مفاجئ، مما يؤدي إلى تقلبات حادة وسرعة في تنفيذ أوامر وقف الخسارة من قبل المستثمرين الأفراد. بعد ذلك، يشتري المال الذكي عند أسعار منخفضة، ويجمع الأوامر البيعية، ويستخدم التلاعب الإيجابي لرفع السعر وتحقيق أرباحه.

السوق يتعامل مع نفسية المتداولين، فقبل أن يبدأوا التداول، من المهم أن يفهموا ما إذا كان السوق في وضع مريح للمشترين أو للبائعين. المال الذكي دائمًا يبحث عن الجانب الذي يحقق له أكبر مكاسب. بالطبع، هذه العملية ليست سهلة، وتحدث ضمن موجات وضوضاء كثيرة، لكن الاتجاهات الكبرى تتشكل من خلالها.

وفي النهاية، يتحرك السوق حول السيولة، وأموال المستثمرين تتنقل بين مجموعات مختلفة على أساس تقلبات السوق. فهم معنى السيولة وتجمع السيولة يساعد على فهم لماذا يتحرك السوق بهذه الطريقة، ويعطيك نظرة أعمق على آلية عمله.