إنفيديا تتراجع بشكل كبير في وقت متأخر من الليل! تم تضخيم "هلع الذكاء الاصطناعي"! المؤسسات تصدر العديد من التصريحات!

بالوقت المحلي يوم الخميس، افتتحت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الكبرى على تباين في الأداء. حتى وقت النشر، انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.89%، وارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.21%، وتراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4%.

شركة نيفيديا، رغم تجاوز أرباحها التوقعات مرة أخرى، واجهت رد فعل غير متوقع، حيث توسع انخفاض سعر سهمها ليصل إلى أكثر من 3%.

شركة سيفرت، عملاق برمجيات إدارة العملاء، أصدرت تقرير أرباح فاق التوقعات، مما خفف من مخاوف المستثمرين بشأن قطاع البرمجيات.

بالإضافة إلى ذلك، أطلق قادة كبار في شركات التكنولوجيا مثل نيفيديا وبي بي سي وشركات استثمار رائدة تصريحات متكررة، متفقين على أن الذعر في السوق بشأن الذكاء الاصطناعي مبالغ فيه بشكل كبير، وأن الذكاء الاصطناعي ليس “مغير قواعد اللعبة” في صناعة البرمجيات، بل هو “مُمكن رئيسي”، وأن التفاعل والتكامل بينهما هو الاتجاه السائد للمستقبل.

جميع الأسهم الصينية ذات الشعبية في المنطقة الحمراء، حيث انخفض مؤشر ناسداك الصيني بنسبة تزيد عن 2%، وانخفضت لينك دوت كوم بأكثر من 6%، وبيك تشيك بأكثر من 5%، وبايدو جروب، وليفانت أوتو، وبيلي بيلي، وسينوميا، وألفابا، وجي دي، وسياوتشون، وشرق الصين، بأكثر من 2%.

سيفرت تتجاوز التوقعات في الأداء

واحدة من أكبر الخاسرين في موجة البيع الأخيرة لأسهم البرمجيات كانت شركة سيفرت، عملاق إدارة العملاء، التي أصدرت تقرير أرباح فاق توقعات السوق.

أظهر التقرير أنه حتى 31 يناير، بلغ إيراد الشركة للربع الرابع 112 مليار دولار، بزيادة قدرها 12% عن العام السابق، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 111.8 مليار دولار، وحقق أسرع معدل نمو خلال عامين. بعد استبعاد بعض البنود، بلغ ربح السهم 3.81 دولارات، متفوقًا على توقعات السوق البالغة 3.04 دولارات. وفي الوقت نفسه، بلغ حجم العقود التي ستُعترف بها كإيرادات خلال العام القادم (CRPO) 351 مليار دولار، أعلى من توقعات السوق البالغة 345.3 مليار دولار.

لا تزال شركة سيفرت تتوقع مستقبلًا إيجابيًا على المدى القصير. تتوقع الشركة أن يتراوح إيراد الربع الأول بين 110.3 و110.8 مليار دولار، وربح السهم المعدل بين 3.11 و3.13 دولارات، وهو أعلى من توقعات المحللين. كما تتوقع الشركة أن ينمو إيرادها السنوي بنسبة 10% إلى 11%، وأن يعاود النمو العضوي في النصف الثاني من العام.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت سيفرت عن خطة لإعادة شراء أسهم بقيمة 500 مليار دولار، ورفعت توزيعات الأرباح الفصلية إلى 44 سنتًا للسهم. وقالت الشركة إن هذه الإجراءات “تعزز التزامنا بتوليد قيمة كبيرة للمساهمين”. وأكد الرئيس التنفيذي مارك بنيوف خلال مؤتمر الاتصال مع المحللين أن إعادة الشراء تأتي لأن “السعر الحالي منخفض جدًا”. وكشفت الشركة أيضًا أن استثمارها في شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة أنثروبيك حقق أرباحًا بقيمة 811 مليون دولار خلال هذا الربع، وأنها زادت استثمارها، وأن حصة الشركة الآن حوالي 1%.

وشدد بنيوف على أن الشركة تتقدم بثبات نحو هدف تحقيق إيرادات سنوية بقيمة 630 مليار دولار بحلول السنة المالية 2030، وهو رقم أعلى من التوقعات السابقة البالغة 600 مليار دولار، وأيضًا أعلى من التوقعات الحالية لوول ستريت البالغة حوالي 590.7 مليار دولار. وقال إن الذكاء الاصطناعي هو أحد محركات النمو.

من بداية العام، انخفض سعر سهم سيفرت بنسبة 27%، وتُعتبر ضحية لانتشار الذكاء الاصطناعي بشكل واسع.

تصريحات جماعية من كبار القادة: تهديد الذكاء الاصطناعي لصناعة البرمجيات مبالغ فيه

بالإضافة إلى سيفرت، يعاني قطاع البرمجيات بشكل عام. حيث انخفضت أسهم شركات مثل أوراكل وأكسينتشر بأكثر من 20% منذ بداية العام. ومع ذلك، يرى العديد من الخبراء أن التهديد الذي يشكله الذكاء الاصطناعي على صناعة البرمجيات مبالغ فيه.

قال الرئيس التنفيذي لشركة نيفيديا، هوان رونغشو، بعد إعلان أرباح الأربعاء، إن السوق أساء تقييم تهديد الذكاء الاصطناعي لشركات البرمجيات بشكل كبير. وأوضح أن المساعدات الذكية لن تحل محل الأدوات البرمجية الحالية، بل ستصبح مستخدميها، وتساعد شركات البرمجيات على تحسين كفاءة التطوير والتشغيل بشكل كبير. وأضاف أن أدوات مثل كادنس، سيرفيس ناو، وساب لها أسباب وجيهة وشرعية لوجودها، وأن الذكاء الاصطناعي سيمثل استخدام البشر لهذه الأدوات، وأنه في النهاية، لا بد من الاعتماد على الأدوات لإنجاز الأعمال، مع تقديم المعلومات بطريقة يفهمها الإنسان.

كما نفى ألفريد لين، الشريك في شركة سيكويا كابيتال، والمتولي المسؤولية المشتركة، مزاعم “ثورة الذكاء الاصطناعي على صناعة البرمجيات”. وأشار إلى أن الذكاء الاصطناعي هو في جوهره “مجموعة من الكثير من البرمجيات”، وأن صناعة البرمجيات في حالة تطور مستمر، وأن الشركات التقليدية مثل أوراكل لا تزال تتمتع بقوة تنافسية قوية، مما يدل على مرونة القطاع. ورأى أن التأثيرات طويلة المدى للذكاء الاصطناعي على الشركات ستكون إيجابية، وأنه بمثابة “مضاعف للكفاءة”، وليس قوة تستبدل البشر أو تدمر نماذج الأعمال القائمة.

أما شركة بيركي، وهي مؤسسة استثمارية معروفة بالنمو، فقد قدمت تقييمًا لصناعة البرمجيات من ناحية السوق والاستراتيجية الاستثمارية. ترى أن رد فعل السوق على أخبار الذكاء الاصطناعي أسرع بكثير من تقييم الأساسيات، وأن التغييرات في طرق بناء البرمجيات حقيقية، لكنها لن تضر بجميع نماذج الأعمال. وتؤكد أن القيمة الأساسية للشركات البرمجية لا تقتصر على الكود فحسب، بل تشمل الدعم التجاري، والخدمات الامتثالية، وتكامل الأدوات، وتجربة المستخدم، وهو السبب الرئيسي لعدم استبدال الشركات لبرمجيات الاشتراك بالذكاء الاصطناعي المخصص في الوقت الحالي. وإذا قامت الشركات بتطوير أدوات ذكاء اصطناعي داخلية، فستواجه تكاليف عالية للصيانة ومخاطر تنظيمية وتشغيلية كبيرة، وهو ما يجعل التعاون مع مزودي البرمجيات المحترفين أكثر جدوى من حيث التكلفة. وأشارت بيركي إلى أن منصات مثل “فورير” من أوبن إيه آي تظهر أن دور كبار مزودي الذكاء الاصطناعي هو تمكين الشركات، وليس استبدال أنظمتها، وأن برامج إدارة قواعد البيانات، والبرامج المالية، وغيرها من البرمجيات الأساسية ستظل موجودة على المدى الطويل، وتشكل حوالي 50% من سوق البرمجيات للشركات، وأن أسعار أسهم هذه الشركات قد انخفضت بشكل واضح نتيجة لتراجع القطاع، مما أدى إلى وجود فجوة في التقييمات.