قال ترامب إن شركات التكنولوجيا الكبرى بحاجة لبناء محطات توليد كهرباء خاصة بها. من المتوقع أن تستفيد هذه الأسهم

صناعات مراكز البيانات في مجال الذكاء الاصطناعي أثارت جدلاً سياسيًا كافيًا ليتم ذكره في خطاب حالة الاتحاد للرئيس. قال الرئيس ترامب في خطابه يوم الثلاثاء إنه حصل على وعد من شركات التكنولوجيا الكبرى بتوفير طاقتها الخاصة لمراكز البيانات التي تستهلك كميات كبيرة من الطاقة. سيلتقي مديرو أمازون، جوجل، ميتا، مايكروسوفت، xAI، أوراكل وOpenAI مع ترامب في البيت الأبيض في 4 مارس لتوقيع الوعد، حسبما أخبر مسؤول في البيت الأبيض CNBC يوم الأربعاء. تفاصيل الاتفاق قليلة. من غير الواضح ما إذا كانت شركات التكنولوجيا قد وافقت على أي التزامات ملزمة ستغير الوضع الراهن. مطورو مراكز البيانات يستثمرون بالفعل في قدرات طاقة جديدة، لكن العرض الجديد لا يواكب الطلب المتزايد. قال شار بورريزا، رئيس قسم الطاقة في أمريكا الشمالية في Wells Fargo، لـ CNBC: “لقد اتخذت الولايات بالفعل هذه المبادرة، فإذا ظهرت مراكز بيانات، فإنها ستدفع حصتها العادلة، ويجب أن توفر بعض التوليد”. وأضاف: “ترامب يكرر فقط ما تفعله الولايات بالفعل”. على سبيل المثال، تخطط شركة NextEra Energy، ومقرها جونو بيتش، فلوريدا، لبناء 15 جيجاوات من الطاقة الجديدة لما وصفه الرئيس التنفيذي جون كيتشوم بأنه مراكز بيانات. تعتبر NextEra أكبر مطور للطاقة المتجددة في الولايات المتحدة، لكنها تخطط للتحول أكثر نحو توليد الغاز، وهو أحد مصادر الطاقة المفضلة لدى إدارة ترامب. وتخطط لبناء من 4 إلى 8 جيجاوات من توليد الغاز بحلول عام 2032. سياسة مراكز البيانات قد يكون لالتزام ترامب بمراكز البيانات علاقة أكبر بسياسة الانتخابات النصفية القادمة، وجهود لإقناع الناخبين بأن الإدارة تتخذ إجراءات لمعالجة ارتفاع أسعار الكهرباء. تواجه مراكز البيانات رد فعل سياسي في جميع أنحاء الولايات المتحدة حيث يلومها الناس على فواتير المرافق المرتفعة. قال بورريزا: “يحاول أن يربط بين وجهاته وسياساته حول الذكاء الاصطناعي مع القدرة على التحمل المالي، لأن القدرة على التحمل المالي تعتبر جزءًا كبيرًا من حملة الديمقراطيين”. ومع ذلك، يمتلك ترامب تأثيرًا سياسيًا فريدًا ووسائل ضغط قد تدفع صناعات التكنولوجيا والمرافق إلى القيام بالمزيد. لقد تبنى الرئيس عن كثب الذكاء الاصطناعي كمحرك للنمو الاقتصادي، وركيزة للأمن الوطني في المنافسة مع الصين، وحاول منع الولايات من تنظيمه. مع الذكاء الاصطناعي كما هو الحال في الأعمال الأخرى، يستخدم ترامب بشكل متكرر منصة البيت الأبيض لإجبار الشركات على فعل ما يريد. قال أبي سيلفرمان، الذي شغل منصب المستشار العام لمجلس المرافق العامة في نيوجيرسي من 2019 حتى 2023: “لقد رأينا بوضوح أن هذه إدارة سياسة متطرفة”. وأضاف: “هناك أسباب للاعتقاد بأن هذه الإدارة ستكون قادرة على فرض إرادتها بشكل أكثر مباشرة من الإدارات السابقة”. على الرغم من أن التفاصيل لا تزال قيد الانتظار، فإن إعلان ترامب يوم الثلاثاء يعكس توافقًا ناشئًا في البلاد على أن مراكز البيانات يجب أن تدفع حصتها من تكاليف البنية التحتية الإضافية. من غير المرجح أن تبطئ السياسة بناء مراكز البيانات، حسبما قال بورريزا. تتوقع Wells Fargo أن تواجه الولايات المتحدة نقصًا صافياً في إمدادات الطاقة بحلول عام 2029 مع ارتفاع الطلب وتقاعد بعض محطات الطاقة القديمة، على حد قوله. وقال إن الكهرباء “سوق ضيقة جدًا” بالفعل. نقص الطاقة الفائضة سيستفيد منه كل من المرافق المنظمة والمنتجين المستقلين غير المنظمين للطاقة، حيث تتعاقد الشركات الكبرى لخدمات السحابة، التي تدير مراكز بيانات ضخمة موزعة عالميًا، على توليد جديد، حسبما قال بورريزا. اختيارات الأسهم حددت Wells Fargo شركة Constellation Energy، ومقرها بالتيمور، كأفضل خيار بين المنتجين المستقلين للطاقة. تدير Constellation أكبر أسطول للطاقة النووية في الولايات المتحدة، وهو ما يجعله جذابًا بشكل خاص للشركات التقنية التي تبحث عن طاقة نظيفة وموثوقة لمراكز بياناتها. أكملت Constellation استحواذها على Calpine في يناير، مضيفة أسطولًا كبيرًا من الغاز الطبيعي إلى محفظتها. الغاز والطاقة النووية كلاهما من أولويات إدارة ترامب. لدى Wells هدف سعر لمدة 12 شهرًا بقيمة 460 دولارًا للسهم، مما يشير إلى ارتفاع حوالي 40% من إغلاق الأربعاء. كما أن لدى Wells تصنيفات شراء مكافئة للمنتجين المستقلين NRG Energy، Talen Energy وVistra. تتوقع البنك أن تحقق NRG ارتفاعًا بنسبة 12% (هدف السعر 206 دولارات)، وTalen حوالي 30% (506 دولارات)، وVistra حوالي 34% (236 دولارًا). تتوقع Wells أن تعلن Constellation عن اتفاق آخر مع مركز بيانات في الأسابيع القادمة. كما تجري Vistra مناقشات مع عملاء محتملين. قال بورريزا: “الجميع يرفع معدلات نمو أرباحه، والجميع، وذلك بسبب عدد مراكز البيانات التي تأتي”. “لا أرى أي تباطؤ.” وأضاف: “أعتقد أن الكثير من هذا مجرد كلام،” في إشارة إلى الوعود السياسية للحد من فواتير المرافق السكنية المرتفعة.