مشهد إمدادات النحاس العالمية: أي بلد هو أكبر منتج للنحاس؟

دخل سوق النحاس العالمي مرحلة حاسمة في عام 2024، مع تزايد المخاوف بشأن قدرة الإنتاج في وقت تتسارع فيه الطلبات من الانتقال الطاقي العالمي. فهم أي بلد ظهر كأكبر منتج للنحاس، وكيفية تشكيل ديناميات العرض والطلب، يوفر سياقًا حيويًا لمراقبي الصناعة والمستثمرين على حد سواء. تكشف بيانات الإنتاج لهذا العام عن سوق في حالة تغير، مع ارتفاعات قياسية في الأسعار وتحولات في مراكز الإنتاج تستحق دراسة أكثر تفصيلًا.

في عام 2024، بلغ الإنتاج العالمي من النحاس حوالي 23 مليون طن متري وفقًا لأحدث بيانات هيئة المسح الجيولوجي الأمريكية (USGS). قصت ديناميكيات سعر المعدن الأحمر قصة مثيرة—بعد تقلبات كبيرة نتيجة للضغوط الاقتصادية الكلية، تجاوز النحاس 5 دولارات للباوند في مايو 2024، مسجلًا أعلى مستوى على الإطلاق. ومع ذلك، على الرغم من هذه الأسعار المرتفعة، لا تزال الضغوط على العرض قائمة. تستمر المناجم القديمة في المناطق التقليدية للإنتاج في العمل دون وجود قدرات استبدال كافية قيد التشغيل، مما يخلق عجزًا محتملًا في العرض خلال السنوات القادمة قد يدعم تقييمات النحاس أكثر.

القوى المتضاربة في سوق النحاس تكشف عن مفارقة مثيرة للاهتمام. بينما يعد الانتقال الطاقي بمتطلبات طلب قوية على المدى الطويل—خصوصًا للبنية التحتية للكهرباء—ظل الطلب في المدى القريب مفاجئًا هادئًا، ويرجع ذلك إلى التحديات الاقتصادية في الصين بشكل رئيسي. كانت الصين، تاريخيًا، أكبر مستهلك للنحاس في العالم للبنية التحتية، وركزت على تحفيز اقتصادها بدلاً من زيادة أنشطة البناء. هذا الضعف المؤقت في الطلب قدم بعض الراحة للسوق، لكن المتنبئين يتوقعون أن يتغير الوضع بشكل دراماتيكي مع تسارع جهود إزالة الكربون العالمية وتفعيل تدابير التحفيز الصينية.

فهم أكبر دول منتجة للنحاس

توزيع الإنتاج العالمي من النحاس مركّز بشكل كبير. تمثل الدول العشر الكبرى المنتجة للنحاس الغالبية العظمى من الإمداد العالمي، مع ميزات جغرافية وجيولوجية مميزة تشكل قدرة كل دولة على الإنتاج. وفقًا لبيانات Mining Data Online (MDO) وUSGS، إليك توزيع الإنتاج:

1. تشيلي - 5.3 مليون طن متري

لا تزال تشيلي أكبر منتج للنحاس في العالم، حيث تسيطر على حوالي 23 بالمئة من الإنتاج العالمي بإنتاجها 5.3 مليون طن متري في 2024. يعود تفوقها إلى وجود رواسب خام عالمية المستوى وعمليات تعدين دولية كبرى. يمثل مجمع إيسكونديدا، الواقع في شمال تشيلي، جوهرة التاج في تعدين النحاس العالمي—وهو أكبر منجم نحاس في العالم بإنتاج سنوي يقارب 2 مليون طن متري. تدير شركة BHP حصة بنسبة 57.5 بالمئة في إيسكونديدا، بينما تمتلك شركة Rio Tinto 30 بالمئة والباقي لشركة Jeco. أسهم حصة BHP في إنتاج إيسكونديدا في عام 2024 بحوالي 1.13 مليون طن متري من النحاس.

تشمل العمليات المهمة الأخرى في تشيلي تلك التي تديرها شركة Codelco المملوكة للدولة، وAnglo American، وGlencore، وAntofagasta. تضمن هذه الشركات مجتمعة مكانة تشيلي كقوة مهيمنة في إمدادات النحاس العالمية. من المتوقع أن يرتفع إنتاج تشيلي إلى حوالي 6 ملايين طن متري في 2025 وفقًا لتوقعات S&P Global، مع انتقال مشاريع التعدين الجديدة إلى معدلات إنتاج كاملة. سيساعد هذا التوسع على ترسيخ مكانة تشيلي كأكبر منتج للنحاس على المدى المتوسط.

2. جمهورية الكونغو الديمقراطية - 3.3 مليون طن متري

ظهرت جمهورية الكونغو الديمقراطية (DRC) كمنافس جدي لقوى النحاس الراسخة، حيث أنتجت 3.3 مليون طن متري في 2024—مما يمثل أكثر من 11 بالمئة من الإنتاج العالمي. يمثل ذلك تسارعًا كبيرًا من 2.93 مليون طن متري في 2023، مما يدل على التطور السريع لموارد النحاس في البلاد. تم دفع زيادة القدرة الإنتاجية بشكل كبير من خلال المرحلة 3 من مشروع Kamoa-Kakula الذي تديره شركة Ivanhoe Mines بالشراكة مع Zijin Mining Group.

حقق مشروع Kamoa-Kakula معالم إنتاج تجارية في أغسطس 2024 وأسهم بـ 437,061 طن متري من النحاس في ذلك العام، ارتفاعًا من 393,551 طن في 2023. تشير التوجيهات الإدارية لعام 2025 إلى إنتاج يتراوح بين 520,000 و580,000 طن، مما يدل على استمرار النمو. يعكس ارتفاع قدرة الإنتاج في DRC الموارد الجيولوجية الوفيرة والاستثمارات الرأسمالية الكبيرة، مما يجعل البلاد نقطة مهمة بشكل متزايد في شبكات إمداد النحاس العالمية.

3. بيرو - 2.6 مليون طن متري

انتجت بيرو 2.6 مليون طن متري من النحاس في 2024، مسجلة انخفاضًا قدره 160,000 طن عن العام السابق. يعكس هذا التراجع تحديات الإنتاج في بعض أكبر عمليات البلاد. شهدت منجم Cerro Verde، أكبر منتج للنحاس في بيرو، انخفاضًا بنسبة 3.7 بالمئة في الإنتاج. وفقًا لبيانات الإنتاج، أنتجت Cerro Verde 1.94 مليون طن متري من مركزات النحاس في 2023، وانخفض الإنتاج في 2024 بسبب انخفاض كميات الخام المتاحة من المخزونات وتقليل معدلات الطحن بسبب أعمال الصيانة.

تحافظ بيرو على أصول نحاسية رئيسية أخرى من خلال منجم Quellaveco التابع لشركة Anglo American ومشروع Tia Maria التابع لشركة Southern Copper. تتجه معظم صادرات مركزات النحاس والنحاس المكرر إلى الصين واليابان، مع أسواق ثانوية في كوريا الجنوبية وألمانيا. تظل البلاد موردًا حيويًا لمراكز المعالجة والتصنيع الآسيوية.

4. الصين - 1.8 مليون طن متري من الإنتاج من المناجم

بلغ إنتاج الصين من النحاس من المناجم 1.8 مليون طن متري في 2024، وهو أقل قليلاً من 1.82 مليون طن في 2023، لكنه يمثل تراجعًا على مدى سنوات من 1.91 مليون طن في 2021. لكن قصة صناعة النحاس في الصين تتجاوز استخراج الخام فقط. عند النظر إلى إنتاج النحاس المكرر—الشكل المعالج المستخدم من قبل المصنعين—تسيطر الصين تمامًا على السوق العالمية.

في 2024، بلغ إجمالي إنتاج الصين من النحاس المكرر 12 مليون طن متري، وهو أكثر من 44 بالمئة من إمدادات النحاس المكرر في العالم، ويعادل ستة أضعاف قدرة التكرير في تشيلي، ثاني أكبر دولة تكرير. تتيح هذه القدرة الضخمة للصين معالجة مركزات النحاس من جميع أنحاء العالم، مما يحافظ على مكانتها كمركز رئيسي لسلاسل إمداد النحاس العالمية. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الصين أكبر احتياطيات نحاس في العالم، حيث تقدر بـ 190 مليون طن متري.

تدير شركة Zijin Mining Group، إحدى الشركات الرائدة في إنتاج المعادن في الصين، منجم Qulong للنحاس والموليبدينوم والفضة والذهب في التبت. في 2024، استحوذت Zijin على 50.1 بالمئة من حصة مالك المنجم وتعمل على توحيد الملكية الكاملة. يُعد منجم Qulong، بعد توسعات Zijin، أكبر منجم نحاس في الصين، وأنتج حوالي 366 مليون رطل من النحاس في 2024، ارتفاعًا من 340 مليون رطل في 2023.

5. إندونيسيا - 1.1 مليون طن متري

صعدت إندونيسيا إلى المركز الخامس بين دول إنتاج النحاس، متجاوزة كل من الولايات المتحدة وروسيا في 2024 بإنتاج قدره 1.1 مليون طن متري. يمثل ذلك تسارعًا ملحوظًا في إنتاج النحاس في البلاد—حيث أنتجت فقط 907,000 طن في 2023 و731,000 طن في 2021. يعكس النمو المستمر تطوير البنية التحتية التعدينية وموارد البلاد.

يعد مجمع Grasberg التابع لشركة Freeport McMoRan أكبر عملية نحاس في إندونيسيا، حيث أنتج 1.66 مليار رطل من النحاس في 2023. كما يمثل منجم Batu Hijau التابع لشركة PT Amman Mineral منتجًا هامًا، حيث بلغ الإنتاج في 2023 حوالي 542 مليون رطل من مركزات النحاس. من المتوقع أن يتوسع الإنتاج بشكل كبير في 2024-2025 ليصل إلى حوالي 1.84 مليار رطل مع معالجة الخام عالي الجودة من المرحلة 7. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت شركة Amman Minerals منشأة تصهر جديدة في منتصف 2024 مصممة لمعالجة 900,000 طن متري من مركزات النحاس سنويًا، وإنتاج 222,000 طن من الكاثودات النحاس وخلق 830,000 طن من حمض الكبريتيك كناتج ثانوي.

6. الولايات المتحدة - 1.1 مليون طن متري

تقترب الولايات المتحدة وإندونيسيا الآن من التساوي في إنتاج النحاس، حيث أنتجت كل منهما حوالي 1.1 مليون طن متري في 2024. على الرغم من أن إنتاج الولايات المتحدة كان أقل بمقدار 30,000 طن عن 2023، إلا أن الإنتاج انخفض بشكل ملحوظ من 1.23 مليون طن في 2022. تهيمن ولاية أريزونا على تعدين النحاس في الولايات المتحدة، حيث تمثل حوالي 70 بالمئة من الإنتاج المحلي، مع إنتاج مهم أيضًا من ميشيغان، ميزوري، مونتانا، نيفادا، ونيو مكسيكو. بشكل إجمالي، تتولى 17 من المناجم الأمريكية مسؤولية 99 بالمئة من الإنتاج الوطني.

يعد منجم Morenci التابع لشركة Freeport McMoRan في أريزونا، والذي يُشغل بمشاركة شركة Sumitomo اليابانية، أكبر منجم نحاس في الولايات المتحدة. في 2024، أنتج المنجم 700 مليون رطل من النحاس المعدني ويحتفظ باحتياطيات مثبتة واحتمالية تبلغ 12.63 مليون رطل. تشمل العمليات الأمريكية المهمة الأخرى منجم Safford التابع لـ Freeport McMoRan (249 مليون طن في 2024) ومنجم Sierrita (165 مليون طن في 2024).

7. روسيا - 930,000 طن متري

ارتفع إنتاج روسيا من النحاس إلى 930,000 طن متري في 2024، من 890,000 طن في العام السابق. يعكس التوسع زيادة الإنتاج من المرحلة 1 من منجم Udokan التابع لشركة Udokan Copper في سيبيريا. على الرغم من وقوع عدة حرائق في نهاية 2023، استمر الإنتاج دون انقطاع. من المتوقع أن يسلم منجم Udokan حوالي 135,000 طن متري من النحاس في 2024، مع توقع أن تصل المرحلة 2 من التطوير إلى 450,000 طن عند تشغيلها في 2028.

8. أستراليا - 800,000 طن متري

انتجت أستراليا 800,000 طن متري من النحاس في 2024، بزيادة طفيفة عن 778,000 طن في 2023. حقق منجم Olympic Dam التابع لشركة BHP في جنوب أستراليا أعلى مستوى له خلال 10 سنوات بإنتاج 216,000 طن من النحاس. يمثل مجمع Mount Isa، الذي تديره شركة تابعة لشركة Glencore في كوينزلاند، أحد الأصول الرئيسية الأخرى للنحاس في أستراليا، على الرغم من أن العمليات في Mount Isa من المقرر أن تغلق خلال النصف الثاني من 2025.

على الرغم من حجم الإنتاج النسبي المتواضع مقارنة بأكبر المنتجين، إلا أن أستراليا تحتفظ بمكانة استراتيجية مهمة بسبب احتياطياتها من النحاس. تحتل المرتبة الثانية عالميًا في احتياطي المعادن، حيث تملك 100 مليون طن متري، متأخرة فقط عن الصين التي تملك 190 مليون طن. توفر هذه القاعدة الاحتياطية دعمًا طويل الأمد للإنتاج وتجعل أستراليا حاسمة للأمن العالمي المستقبلي للنحاس.

9. كازاخستان - 740,000 طن متري

انتجت كازاخستان 740,000 طن متري من النحاس في 2024، محافظة على مستويات الإنتاج تقريبًا كما في 2023. ومع ذلك، دخلت كازاخستان لأول مرة قائمة أكبر 10 دول منتجة للنحاس عالميًا، متجاوزة المكسيك وزامبيا. شهدت البلاد ارتفاعًا كبيرًا في الإنتاج خلال السنوات الأخيرة، من 510,000 طن في 2021.

أعلنت الحكومة الكازاخستانية عن التزامها بمواصلة التوسع في التعدين. في فبراير 2024، أطلقت خطة تنمية وطنية شاملة تستهدف زيادة الإنتاج المعدني الإجمالي بنسبة 40 بالمئة بحلول 2029. تتضمن الاستراتيجية زيادة أنشطة الاستكشاف، وآليات التمويل المشترك للمشاريع، وحوافز ضريبية لجذب رأس المال الدولي. من بين المشغلين الرئيسيين في التعدين شركة KAZ Minerals الخاصة، التي تدير منجم Aktogay. في 2024، أنتج المنجم 228,800 طن متري من النحاس، انخفاضًا من 252,400 طن في 2023.

10. المكسيك - 700,000 طن متري

تختتم قائمة أكبر 10 دول منتجة للنحاس، حيث أنتجت المكسيك 700,000 طن متري من النحاس في 2024، وهو تقريبًا نفس مستوى إنتاجها في 2023 البالغ 699,000 طن. يُعد منجم Buenavista del Cobre في Sonora، المملوك لشركة Grupo Mexico، أكبر عملية نحاس في البلاد. في 2023، أنتجت الشركة 725 مليون رطل من مركزات النحاس و193 مليون رطل من الكاثودات النحاس. كما تدير Grupo Mexico ثاني أكبر منجم في المكسيك، وهو La Caridad، الذي أنتج 387,000 طن متري من مركزات النحاس و51 مليون رطل من الكاثودات في 2023.

الاحتياطيات الاستراتيجية وتوقعات الإنتاج المستقبلية

بينما يعكس الإنتاج السنوي الحالة الراهنة لسوق النحاس، فإن فهم احتياطيات العالم من النحاس يوفر منظورًا حول ديناميات العرض على المدى الطويل. تحتفظ الصين بأكبر قاعدة احتياطيات نحاس في العالم، حيث تملك 190 مليون طن متري، على الرغم من إنتاجها فقط 1.8 مليون طن سنويًا من المناجم. تتساوى بيرو وأستراليا في المركز الثاني مع 100 مليون طن متري لكل منهما. تشير هذه الأرقام إلى أن تشيلي تهيمن على القدرة الإنتاجية الحالية، لكن دولًا أخرى تمتلك موارد جيولوجية كبيرة يمكن أن تدعم زيادة الإنتاج في المستقبل.

تُظهر التوقعات خلال 2-3 سنوات القادمة أن السوق يتجه نحو عجز في الإمداد مع دخول مشاريع التعدين الجديدة حيز التشغيل بوتيرة أبطأ من تسارع الطلب. من المتوقع أن يدعم هذا التضييق الهيكلي، إلى جانب تآكل الأصول في المناطق التعدينية التقليدية، أسعار النحاس ويحسن مؤشرات الربحية للمنتجين الكبار. قد يجد المستثمرون الذين يتابعون الدولة الأكبر في إنتاج النحاس وكيفية مقارنة معدلات استنزاف الاحتياطيات بين الدول فرصًا استثمارية في المنتجين الناشئين، والرواد في السوق مع مشاريع توسعة، والأسهم المرتبطة بالنحاس.

لقد أوضحت بيانات الإنتاج لعام 2024 المراكز التنافسية بين منتجي النحاس على مستوى العالم. تظل تشيلي بلا منازع أكبر منتج للنحاس بفارق كبير، لكن صعود جمهورية الكونغو الديمقراطية والنمو المستمر في إندونيسيا يشيران إلى أنماط متغيرة في شبكات إمداد النحاس العالمية تستدعي مراقبة دقيقة مع تسارع استثمارات الانتقال الطاقي عالميًا.