صندوق استثمار فاندانج I أواصل شرائه في كل مرة ينخفض فيها السوق

كما يعلم المستثمرون ذوو الخبرة، هناك دائمًا مرشحين للشراء عند الانخفاض. الجانب الآخر من تلك العملة هو أنه في الأسواق الصاعدة القوية، لا تتجسد التراجعات دائمًا بالقدر الذي يتوقعه المشاركون في السوق.

وسط الانتعاش الأخير للأسهم الصغيرة، كانت هذه الحالة مع صندوق فانجارد للأسهم الصغيرة ذات القيمة (VBR 0.44%). منذ عام 2025، كانت انخفاضات هذا الصندوق المتداول في البورصة، إن جاز التعبير، ضحلة جدًا مثل برك الماء حتى وقت قريب. بعد مكسب معتدل يوم الاثنين، 16 مارس، يقبع صندوق فانجارد حاليًا بنسبة 8% تحت أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا الذي سجله الشهر الماضي.

يبدو أن هذا الصندوق الشهير من فانجارد فكرة جذابة للشراء عند الانخفاض. الصورة المصدر: Getty Images.

وهذا ليس تصحيحًا تمامًا. الانخفاض بنسبة 10% هو الذي يحدد ذلك، لكن هبوط الصندوق الصغير قد يثبت أنه فرصة شراء ينتظرها بعض المستثمرين. على الأقل، يستحق هذا الصندوق من فانجارد مراقبته على المدى القريب لأنه في بعض الأحيان يكون من المفيد الدخول. وفي الوقت نفسه، فإن الفرصة جيدة، ولا توجد ضمانات أن يدخل هذا الصندوق في سبات طويل.

هذا الصندوق من فانجارد مرشح لشراء الانخفاض

لا شك أن هناك فترات ركود، وطويلة منها، لكن مزيج الأسهم الصغيرة والقيم كان قويًا على المدى الطويل، مما يجعل هذا الصندوق من فانجارد مناسبًا للاشتراك في استراتيجيات الشراء والاحتفاظ. وبالحديث عن الأداء، فقد تفوق هذا الصندوق القيمي على بعض من أبرز منافسيه خلال العقد الماضي.

بيانات VBR بواسطة YCharts

جزء من “سر” نجاح هذا الصندوق يكمن في بنيته التحتية. يتتبع مؤشر CRSP الأمريكي للأسهم الصغيرة ذات القيمة، وهو فرع القيمة من مؤشر CRSP الأمريكي للأسهم الصغيرة. يستثني هذا المعيار 85% من أكبر الأسهم المحلية و2% من أصغرها. وهذا يؤدي إلى متوسط قيمة سوقية يبلغ 9.8 مليار دولار لمقتنيات هذا الصندوق.

وهذا يقارب خمسة أضعاف حجم الحد الأعلى لتعريف الأسهم الصغيرة الصارم. يرى بعض المستثمرين أن هذا المتوسط في القيمة السوقية قد يشعرهم بأنهم “تم خداعهم” بعدم الحصول على تجربة الأسهم الصغيرة النقية. ومع ذلك، ما يحصلون عليه حقًا هو حماية ضد بعض التقلبات التي تأتي مع الاستثمار في الأسهم الصغيرة. ويتم تعزيز هذا الحماية بواسطة مؤشر الأم الذي يستبعد أصغر 2% من الأسهم الأمريكية.

توسيع

NYSEMKT: VBR

صندوق فانجارد للأسهم الصغيرة ذات القيمة

التغير اليومي

(-0.44%) $-0.94

السعر الحالي

$214.99

النقاط الرئيسية

نطاق اليوم

$214.00 - $215.80

نطاق 52 أسبوعًا

$160.23 - $235.48

الحجم

139 ألف

ما لا يتم خداع المستثمرين فيه هو التعرض الواسع لفرصة الأسهم الصغيرة ذات القيمة في الولايات المتحدة. يضم هذا الصندوق 846 سهمًا، وهو مجموعة قوية مقارنة ببعض الصناديق المنافسة.

مزيد من الأسباب لشراء هذا الانخفاض في الصندوق

يتميز صندوق فانجارد للأسهم الصغيرة ذات القيمة بصفات جذابة أخرى تجعله مرشحًا محتملًا للشراء عند الانخفاض. أولاً، يجادل بعض الخبراء بأن كل من الأسهم الصغيرة والقيم تستعد لفترة طويلة من الأداء المتفوق على الأسهم الكبيرة والسوق الأوسع.

ثانيًا، هذا الصندوق الذي تبلغ قيمته 34.4 مليار دولار سهل الاحتفاظ به على المدى الطويل بفضل نسبة نفقاته المنخفضة. يفرض فقط 0.05% سنويًا، أو 5 دولارات على استثمار بقيمة 10,000 دولار. لذلك، فهو ليس فقط رخيصًا مثل العديد من أقرانه من فانجارد، بل أن رسومه السنوية أقل بكثير من متوسط فئة 1.09%.