يقول أفضل محلل "الخيار رقم 1 لعام 2026" حول سهم أمازون (AMZN)

أمازون (AMZN) -0.53% ▼ لا تزال خيارًا مفضلًا لدى إيفركور آي إس آي، حيث أعادت الشركة تأكيد وجهة نظرها المتفائلة بعد نظرة أعمق على نمو وهوامش وحدة الحوسبة السحابية الخاصة بها، أمازون ويب سيرفيسز (AWS). حافظ المحلل الرئيسي مارك ماهاني على تصنيف أداء فائق للسهم مع هدف سعر قدره 285 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع حوالي 37% من المستويات الحالية. واصفًا أمازون بأنه “فكرته طويلة الأمد رقم 1 في الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة لعام 2026”.

احصل على خصم 70% على TipRanks Premium

• فكّ قفل بيانات صناديق التحوط وأدوات استثمار قوية لاتخاذ قرارات أكثر ذكاءً وحدة

• كن دائمًا في مقدمة السوق مع أحدث الأخبار والتحليلات وزِد من إمكانات محفظتك الاستثمارية

نمو AWS وهوامشه يدعمان الرأي

رفعت إيفركور تقديراتها بعد مراجعة مفصلة لـ AWS. تتوقع الشركة الآن أن تصل إيرادات AWS إلى 163 مليار دولار في 2026، بزيادة 27% على أساس سنوي، و214 مليار دولار في 2027، مع نمو بنسبة 31%. كما تتوقع أن تصل هوامش التشغيل لـ AWS إلى 34% في 2026 و32% في 2027.

بالإضافة إلى ذلك، زادت إيفركور تقديراتها الإجمالية لأمازون. تم رفع توقعات الإيرادات والدخل التشغيلي بنسبة 2-3%، وتقع الآن حوالي 4-5% فوق توقعات السوق.

لماذا تعتبر إيفركور أمازون خيارًا مفضلًا

يرى ماهاني عدة أسباب لهذا التقييم الإيجابي.

يشير إلى تقييم أمازون الحالي، موضحًا أن السهم يتداول بالقرب من أدنى مستوى له خلال ثلاث سنوات على أساس نسبة السعر إلى الأرباح، وهو ما يراه جذابًا. كما يتوقع تحولًا محتملًا هذا العام، مع نمو أسرع في الإيرادات وتوسيع الهوامش.

بالإضافة إلى ذلك، ترى إيفركور إمكانية تحقيق مكاسب من مبادرات جديدة مثل مشروع ليو و"الدفع عند الرفوف القابلة للتلف"، والتي قد تبدأ في تقديم مساهمات أكثر أهمية في 2026.

الإنفاق الرأسمالي لا يزال نقطة مراقبة رئيسية

لا تزال الإنفاقات تمثل مصدر قلق رئيسي. تتوقع إيفركور أن يرتفع الإنفاق الرأسمالي لأمازون إلى حوالي 250 مليار دولار بحلول 2027، مما قد يضغط على التدفق النقدي الحر على المدى القصير.

تقدر الشركة خسائر في التدفق النقدي الحر بحوالي 10 مليارات دولار في كل من 2026 و2027. وأشارت أيضًا إلى أن كثافة الإنفاق الرأسمالي قد تصل إلى ذروتها في 2026، مع وجود فرصة لتمديدها إلى 2027.

ومع ذلك، تعتقد إيفركور أن جزءًا كبيرًا من هذا الخطر مَعكوس بالفعل في سعر السهم، وتقول إن المخاطر والمكافآت الإجمالية لا تزال مواتية.

هل أمازون شراء، بيع، أم احتفاظ؟

بالنسبة لوول ستريت، يتمتع سهم أمازون بتصنيف “شراء قوي” بالإجماع استنادًا إلى 40 توصية شراء و3 توصيات احتفاظ خلال الأشهر الثلاثة الماضية، كما يظهر في الرسم البياني أدناه. علاوة على ذلك، فإن هدف السعر المتوسط للسهم البالغ 280.00 دولارًا يشير إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 34.13%.