20260320 - إعادة تقييم يومية | الهبوط ليس بالضرورة فرصة، بل قد يكون علامة فارقة في الإيقاع

اليوم، السوق كان صعبًا بصراحة، في الصباح كنت أعتقد أنه سيستقر قليلاً، لكن في الظهر انحدر مباشرة، واستمر في ضعف الأمس، اليوم السوق تحرك بسرعة نحو الانخفاض… لم يحافظ على مستوى 4000 نقطة، مع أن الحجم زاد، حيث وصل إلى 2.29 تريليون، لكن هذا الحجم يبدو أكثر تعبيرًا عن الحالة النفسية وليس إشارة هجوم، حيث انخفض أكثر من 4000 سهم خلال يومين، وهو تقريبا قطع كامل، وكثير من الناس كانوا في وضعية الدفاع السلبي خلال هذين اليومين. في مثل هذا البيئة، ستلاحظ تغيرًا واضحًا، ليس أن الفرص غير موجودة، بل أن الفرص تتركز في أماكن قليلة جدًا، ومعظم الأسهم لا تستحق المشاركة.

في الواقع، السوق اليوم أعطى إجابة، المؤشر ضعيف، لكن هناك خطان ثابتان، أحدهما هو الاتصالات، الحوسبة، والأجهزة، والآخر هو الطاقة الجديدة خاصة تخزين الطاقة والطاقة الشمسية. في الصباح، استمرت الشركات مثل Zhongji Xuchuang و Xin Yisheng في جذب التمويل، بينما مع انخفاض الأسعار، زاد الطلب على منتجات مثل CPO و وحدات الضوء، مما يدل على أن المنطق الأساسي لم يتغير، فقط زادت الاختلافات. من ناحية أخرى، تتجه الطاقة الجديدة نحو قصص جديدة، مثل الطاقة الشمسية الفضائية وتخزين الطاقة. عندما خرج خبر ماسك، فهم السوق الأمر على أنه متعلق بالحوسبة والطاقة الكهربائية، وهو في الأساس حول الذكاء الاصطناعي، لكن من توسيع معدات الحوسبة إلى جانب الطاقة، وهو أمر مهم جدًا، لأنه يشير إلى أن التمويل يبحث عن زيادة خارجية للحوسبة، لكن المشكلة واضحة، على الرغم من وجود تمويل لهذه الاتجاهات، إلا أن السوق بشكل عام غير متصل، وفي فترة الظهر، انخفض السوق مرة أخرى، سواء في الطاقة الشمسية أو تخزين الطاقة، حيث ارتفعت ثم تراجعت، مما يدل على أن السوق ليس في اتجاه ترند حاليًا، بل هو مرحلة اختبار، ومن سيخرج منها يعتمد على الاستمرارية في الأيام القادمة.

بالعودة إلى ما قاله المعلم اليوم، فالموضوعان الرئيسيان هما: عدم الاستثمار في الأشياء غير المستقرة عاطفيًا، مثل النفط والغاز، فهي تعتمد على الأخبار وتقلبات غير متوقعة، وهو أمر غير قابل للتحكم، والمشاركة فيها تكون مجرد مقامرة. والنقطة الثانية هي خط الاتصالات، حيث أكد مرارًا وتكرارًا على شركة Longfei Fiber، وليس ليشجعك على متابعتها، بل ليظهر لك أن الخط الرئيسي لا يزال حيًا، وإذا لم تمت الشركة الرائدة، فالخط لا يزال قائمًا، فلا تشتت انتباهك.

فهمي الشخصي هو أن المعلم لا يريد أن يخبرك ماذا تشتري، بل أين تركز، مثل قوله أن تراقب السحابة والذكاء الاصطناعي، وهو في الواقع يوجهك لمراقبة الإشارات الأساسية. وعندما تدمج أخبار اليوم، يصبح الأمر واضحًا جدًا، حيث تتحدث عن زيادة في رموز التوكن، وMaaS، وشحنات شرائح HiSilicon، وHuawei تتحدث عن انفجار الطلب على الحوسبة، وحتى ماسك يتحدث عن نقص الطاقة. هذه الأمور مجتمعة تشكل سلسلة كاملة، من طلب الحوسبة، إلى الشرائح، والاتصالات الضوئية، ومراكز البيانات، والطاقة، والطاقة الجديدة.

لذا، فإن تحرك الطاقة الجديدة اليوم ليس لأنها قوية جدًا، بل لأنها مرتبطة بالحوسبة. إذا فهمت ذلك، فلن تتفاجأ عند تحركات السوق القادمة. وبالنسبة للتداول، اليوم كان يومًا غير متناسق، حيث انخفض المؤشر، وبدأت العواطف تتلاشى، لكن المناطق المحلية كانت تختبر الاتجاه، وأصعب شيء هو اختيار الأسهم، بل هو إدارة الحجم. مشكلتك الآن ليست في عدم القدرة على التحليل، بل في عدم مواكبة الإيقاع، وعدم توافق الحجم مع السوق.

المعلم دائمًا يؤكد على استخدام الأرباح، وباختصار، هو يقول: ابق على قيد الحياة أولاً، ثم ابدأ في الهجوم. في السوق الآن، إذا استمررت في تحمل الخسائر باستخدام رأس مالك أو تغيير الأسهم بشكل متكرر، فستتعرض لضربتين، واحدة للخسارة وأخرى لفقدان الإيقاع. أكبر شعور لي اليوم ليس هو أين يمكن أن تربح، بل أين لا ينبغي أن تتدخل، مثل تلك الأسهم القديمة التي ضعفت بالفعل (الكيميائيات، بعض تأجير الحوسبة)، والأسهم العاطفية، فهي لا تستحق أن تظل مشغولًا بها. ما يجب أن تركز عليه هو تلك الاتجاهات التي تتعرض للاختبار المستمر من قبل التمويل، مثل الاتصالات، الأجهزة، والطاقة + الطاقة الجديدة، وهل تستمر في استيعاب السوق.

ملخص ما تعلمته اليوم هو بمثابة معايرة: أولاً، السوق ليس بلا فرص، بل الفرص مركزة وغير مستقرة؛ ثانيًا، الخط الرئيسي لم يتغير، لكنه يتوسع من الاتصالات إلى الطاقة؛ ثالثًا، ما يجب فعله هو مراقبة الإشارات الأساسية، وليس التشتت مع السوق؛ رابعًا، إدارة الحجم أهم من اختيار الأسهم، وإذا أخطأت في الإيقاع، حتى أفضل الأسهم لن تبقى في يدك.

في النهاية، لم تكن الأيام الأخيرة لمساعدتك على الربح، بل لتوضيح الهيكل، وعندما يظهر التوافق الحقيقي، ستتمكن من مواكبته، وإلا ستفهم السوق في كل موجة، لكن بدون أن تربح، فاسترح في نهاية الأسبوع وارتاح ذهنك.