لقد صادفت مؤخرًا بعض الأمور المثيرة حول جاك كيلوج، المتداول الذي يبلغ من العمر 25 عامًا والذي يثير ضجة في أسواق الولايات المتحدة. يعرف معظم الناس اسمه من التغطية الإخبارية، لكن تفاصيل استراتيجيته الفعلية؟ نادرًا ما تجدها. على أي حال، شرح في مقابلة نهجين قويين يستحقان الانتباه.

رحلته في التداول لم تكن خطًا مستقيمًا—واجه مشاكل صحية خطيرة، وخسر حساباته، ونجا من فوضى سوق الثور في 2021 ومن ركود سوق 2022 القاسي. لكن الشيء المثير للاهتمام هو أن نظامه أصبح أبسط وأكثر استقرارًا مع مرور الوقت، وليس أكثر تعقيدًا. حسابه واصل التضاعف بشكل أسي. لديه مقولة أحبها نوعًا ما: أبقِ الأمر بسيطًا، وأبقِه غبيًا.

لذا دعنا نتحدث عن الاستراتيجية. يعتمد أسلوب كيلوج الاختراقي على الرسوم البيانية الأسبوعية واليومية لمؤشر S&P 500 أو ETF Nasdaq 100 لقياس الاتجاه العام. منطقُه مباشر—إذا كانت هذه المؤشرات تتجه صعودًا خلال الشهر الماضي، وحققت قممًا جديدة في الأسبوع أو الأسبوعين الأخيرين، فهذا إعداد واضح لحدوث اختراقات. بمجرد دخوله، لا يقوم بعمليات المضاربة داخل اليوم؛ بل يحتفظ بالمراكز لأيام أو لفترة أطول.

هو يفهم أن الأسواق دورية وأنها تُقاد بعقلية المتداولين. عندما ترتفع الأسعار، يتراكم التفاؤل حتى تبلغ الجشع ذروته. بدلًا من محاولة الإمساك بالقمة المطلقة، يفضّل كيلوج الدخول في مكان ما في منتصف ذلك الارتفاع.

قبل أن يضغط على الزناد، يتفقد منصات مثل Stocks To Trade و Finviz و TradingView لمعرفة أكبر الرابحين في اليوم. ثم يفلتر بناءً على عاملين حاسمين: حجم تداول ضخم وحركة سعر قوية. هذا مهم لأنه يوضح أن السهم يتحرك بمشاركة فعلية. يتجنب تلك الحالات الشاذة منخفضة الحجم—مثل سهم ارتفع 300% على حجم $500K فقط من الحجم. هذه فخاخ تلاعب بسوق ذات سيولة ضعيفة ستُفسد دخولك وخروجك.

هو يبحث عن أسهم يبلغ حجمها اليومي مئات الملايين أو حتى مليارات الدولارات، وترتفع بنسبة 50-100% خلال نافذة قصيرة. هذه تُضاف إلى قائمة المراقبة الخاصة به. ثم يتحقق من حركة السعر خلال الأسبوعين أو الثلاثة الماضية. إذا لم تكن تتمسك بمستويات قمم جديدة أو كانت قد كسرت مستويات دعم رئيسية، فيتجاوزها. بعد ذلك، يتعمق في الأخبار ليجد المحفز الذي يقود الحركة ويقدّر كم قد تستمر.

خذ مثال Blue Water Vaccines من 27 يوليو—وصل السهم إلى أعلى مستوى يومي جديد بعد أخبار تتعلق بتطوير monkeypox vaccine. لكن هذا رأيه: المحفزات المرتبطة بالأدوية معقدة وتمتد على مدى طويل. هذا النوع من الأخبار يخلق ارتفاعات مؤقتة، وإذا دخلت، يجب أن تجني الأرباح بسرعة. بمجرد أن تقفل على مكاسب فورية، يرفع وقف الخسارة إلى سعر الدخول لحماية رأس المال. وإذا كان المحفز أوسع—مثل الموافقة التنظيمية أو فرص سوق جديدة أو أحداث كبرى—فإنه يراقب سلوك السعر بعناية أكبر بحثًا عن أنماط أعلى احتمالًا.

يميل كيلوج بقوة إلى استراتيجيته الاختراقية: بعد موجة صعود خلال يوم أو يومين، يريد أن يرى السعر يقترب من القمة أو يخترق مستوى المقاومة بحجم تداول متزايد. عندما تبدو الرسوم البيانية اليومية لـ S&P 500 و Nasdaq 100 متقطعة وغير منتظمة، يتحول إلى التداول داخل اليوم بدلًا من ذلك.

هنا يأتي دور (Volume Weighted Average Price )VWAP$9 — إذ يمزج بين الحجم والسعر ليُظهر متوسط السوق الحقيقي. وضع كيلوج قاعدة لنفسه: لا تذهب شراءً فوق الـ VWAP، ولا تذهب بيعًا على المكشوف تحتها. كما يستخدم الـ VWAP للخروج. إذا باع على المكشوف عند وكان الـ VWAP عند $7، فهذا هو مستوى خروجه أو قفل الأرباح.

تخبره ارتفاعات الحجم أيضًا بشيء. حجم كبير قرب أعلى سعر في اليوم أو عند مناطق المقاومة؟ هذا هو الوقت الذي سيقوم فيه بالبيع على المكشوف—الكثير من الناس يلاحقون، والكثير على الجانب الخطأ من الصفقة. كما يراقب مدة بقاء السعر عند مستويات معينة. ثلاثون دقيقة إلى ساعة عند نقطة سعر محددة؟ هذا يعني أن المقاومة حقيقية.

لا يوجد شيء ثوري هنا، لكن الانضباط والبساطة هما ما يبرز في الطريقة التي يتعامل بها كيلوج مع الأسواق. لا أنظمة معقدة—فقط إدارة مخاطر قوية ومعرفة ما الذي يفعله السوق فعليًا.