IBK البنك التجاري، معدل تأخر قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة يصل إلى أعلى مستوى له خلال 13 عامًا، يرسل إشارة تحذيرية

تجاوز معدل التخلف عن السداد لقروض الشركات الصغيرة والمتوسطة في قطاع العقارات والتأجير بالبنك التجاري في الربع الأول من هذا العام 1.28٪، مسجلاً أعلى مستوى له منذ الربع الأول من عام 2013 على مدى 13 عامًا. ويُفسر ذلك على أنه في ظل الركود الطويل الأمد في الاقتصاد العقاري والضغط المتزايد على معدلات الفائدة، تتدهور الحالة المالية للشركات الصغيرة والمتوسطة في هذا القطاع بسرعة.

وذكرت وسائل الإعلام المالية في 29 من الشهر أن معدل التخلف عن السداد في قطاع العقارات والتأجير للشركات الصغيرة والمتوسطة بالبنك التجاري يُحسب استنادًا إلى القروض غير المسددة من رأس المال والفوائد لمدة تزيد عن شهر، وارتفع بمقدار 0.74 نقطة مئوية مقارنة بالربع الأول من العام الماضي، وارتفع بمقدار 0.41 نقطة مئوية مقارنة بالربع الرابع من العام الماضي. ونظرًا لأن البنك التجاري هو بنك سياسات يركز بشكل كبير على التمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة، يُعتبر هذا المؤشر يعكس بشكل مباشر تقريبًا وضعية الشركات التشغيلية الصغيرة والمتوسطة. وشرح البنك أن في ظل استمرار عدم اليقين في الاقتصاد المحلي والعالمي، فإن ضعف الطلب الداخلي بشكل عام يضغط أيضًا على سوق العقارات والتأجير.

ولا يقتصر عبء التخلف عن السداد على قطاع العقارات فقط. إذ بلغ معدل التخلف عن السداد في قطاع البناء للشركات الصغيرة والمتوسطة 1.64٪ في نهاية الربع الأول من هذا العام، مرتفعًا بمقدار 0.30 نقطة مئوية مقارنة بالربع الأول من العام الماضي. وفي نهاية الربع الرابع من العام الماضي، وصل إلى 1.71٪، مسجلًا أعلى مستوى له منذ أن بدأ البنك التجاري في الاحتفاظ ببيانات ذات صلة في نهاية عام 2011. وعلى الرغم من أن الربع الأول من هذا العام شهد انخفاضًا طفيفًا، إلا أنه لا يزال عند مستوى مرتفع. أما قطاع البيع بالجملة والتجزئة فبلغ 1.07٪، وقطاع الضيافة والإقامة 1.40٪، مما يؤكد أن القدرة على السداد في مختلف القطاعات المرتبطة بشكل وثيق بالطلب الداخلي تتراجع بشكل عام.

هذه الظاهرة ليست مشكلة خاصة بالبنك التجاري فقط. إذ ارتفعت أيضًا معدلات التخلف عن السداد في قروض قطاع العقارات والتأجير لدى البنوك التجارية الكبرى بشكل متزامن. فبنكا هانغوك الجديد في الربع الأول من هذا العام سجل 0.35٪، وهو أعلى مستوى منذ بداية الإحصائيات ذات الصلة في عام 2021؛ وبنك هانيا سجل 0.57٪، وهو قريب من أعلى مستوى له منذ الربع الثاني من عام 2016 عند 0.58٪، والذي استمر حوالي 10 سنوات. وبنك يولي سجل 0.41٪، وهو أعلى مستوى منذ بدء الإحصائيات في عام 2019. ويشير ذلك إلى تدهور الحالة الائتمانية للمقترضين المرتبطين بالعقارات، وليس من الصحيح أن يُعزى الأمر فقط إلى مشاكل إدارة الائتمان في بنك معين، بل من المرجح أن يكون ضغطًا هيكليًا ناتجًا عن الركود العام في القطاع وارتفاع التكاليف المالية.

قطاع العقارات والتأجير هو من القطاعات التي تتأثر مباشرة خلال فترات تباطؤ الاقتصاد بارتفاع معدلات الشغور، وتوقف الإيجارات، وتقليل المعاملات. بالإضافة إلى ذلك، إذا استمرت معدلات الفائدة السوقية عند مستويات مرتفعة، فسيجد أصحاب الأعمال الصغيرة والمتوسطة التي تعتمد على الاقتراض بكثافة صعوبة أكبر في تحمل تكاليف الفوائد. ويعتقد الوسط المالي أنه على الرغم من أن من المبكر القول إن ارتفاع معدلات التخلف عن السداد سيؤدي على الفور إلى تكوين أصول غير جيدة على نطاق واسع، إلا أن تباطؤ استعادة الطلب الداخلي وتأجيل انتعاش سوق العقارات قد يستمر لفترة، مما يفرض عبئًا مستمرًا على إدارة ائتمان الشركات الصغيرة والمتوسطة.