مؤخراً سألني بعض الأشخاص عن معنى معدل الفائدة السنوي، واكتشفت أن الكثيرين يخلطون بين مفهومي APR و APY. في الواقع، الفرق بينهما كبير جدًا، خاصةً فيما يؤثر على عائد استثماراتنا بشكل مباشر.

لنبدأ بـ APY، أعتقد أنه الأكثر أهمية. الـ APY هو معدل العائد السنوي، ويأخذ في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة. ببساطة، يعني أن أموالك لا تكتفي بكسب الفائدة على رأس المبلغ الأصلي فقط، بل تواصل كسب فائدة على الفوائد التي تم جمعها. الحسابات البنكية، الصناديق الاستثمارية، وحتى الأصول المشفرة المرهونة الآن، كلها تستخدم الـ APY. وبفضل قوة الفائدة المركبة، عادةً يكون الـ APY أعلى بكثير من مؤشر آخر، ويعكس بشكل أدق كيف ينمو رأس مالك.

أما الـ APR، فهو معدل الفائدة السنوي، ويحسب الفائدة فقط على المبلغ الأصلي، بدون احتساب الفائدة المركبة. بطاقات الائتمان، القروض الاستهلاكية، الرهون العقارية، كلها عادةً تُذكر بـ APR. يبدو أن الـ APR أبسط وأوضح، لكن المشكلة أنه لا يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة، لذلك العائد الفعلي أو التكاليف قد تُقدّر بأقل من حقيقتها.

الفرق الرئيسي هو: الـ APR هو معدل فائدة بسيط، و الـ APY هو معدل فائدة مركبة. عند النظر إلى منتجات الاستثمار أو القروض، من الضروري تمييز ما يعنيه معدل الفائدة السنوي. نفس الرقم، إذا كان أحدهما APR والآخر APY، فإن الفرق في العائد الفعلي قد يكون كبيرًا جدًا.

خصوصًا في مجال العملات المشفرة، منتجات مثل الإيداع المربح، التعدين، وتوفير السيولة، كلها تُعبر عادةً عن الـ APY، لأن الفوائد تتراكم بشكل دوري مركب. لذلك، في المرات القادمة التي ترى فيها معدل العائد، تأكد من معرفة ما إذا كان APR أم APY، حتى تتمكن من تقييم العائد الحقيقي بدقة.