什麼是 ASTER？新世代永續 DEX 代幣

簡介

ASTER 是 Aster 平台的原生治理和實用型代幣，Aster 為一專為多鏈無縫交易體驗而打造的去中心化永續合約交易所（DEX）。該平台於 2024 年底由 Astherus 與 APX Finance 戰略合併，整合雙方優勢，建構多元化交易生態。ASTER 為平台賦能，支援現貨與永續合約交易，提供隱藏訂單、免 MEV 執行、收益型質押等進階功能。

在 YZi Labs 及加密產業知名投資人支持下，Aster 致力於搶占快速成長的 DeFi 永續市場，每月交易額高達數百億美元。2025 年 9 月 17 日舉行的代幣生成事件，成為項目發展的重要里程碑。上線後，ASTER 價格顯著上漲，展現社群活躍度及市場對創新 DeFi 交易方案的強烈需求。

平台核心理念為多鏈無縫交易，致力於消除傳統跨鏈資產轉移障礙。結合進階交易功能與收益機會，Aster 定位為永續 DEX 賽道的次世代解決方案。

概要速覽

• 代幣名稱：Aster
• 代幣符號：ASTER
• 合約地址：0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A
• 總供應量：80 億 ASTER
• 流通供應量：16.5 億 ASTER（2025 年資料）
• 市值：9.88 億美元（2025 年資料）
• 類型：治理與實用型代幣
• 支援鏈：多鏈（BNB Chain、Ethereum、Solana、Arbitrum）
• 核心特色：去中心化治理、成長激勵、參與獎勵、質押支援、空投機制
• 上線狀態：2025 年 9 月 17 日 TGE 已完成

ASTER 是什麼？

ASTER 為 Aster 生態系統的核心代幣，兼具治理與實用屬性，應用於專注永續合約與現貨交易的去中心化交易所。該代幣源自 Astherus（以流動質押 BNB 及收益型穩定幣 USDF 等創新產品著稱）與 APX Finance（成熟永續交易平台）合併。

此戰略整合帶來多元化交易選擇。平台設有簡易模式（支援一鍵抗 MEV 交易，便捷高效）及專業模式（開放隱藏訂單、網格策略及多樣訂單型態，滿足專業交易需求）。

ASTER 實現治理去中心化，代幣持有者可投票參與協議決策，包括手續費結構、協議升級、新功能上線與金庫管理。除治理外，ASTER 亦推動生態獎勵、質押機會及平台成長。持有者可質押代幣賺取被動收益，提升空投資格並參與流動性池。

ASTER 讓 Aster 達成無需跨鏈橋接的流動、安全、多鏈永續交易，大幅降低複雜性與風險，擴大用戶基礎。

Aster 網路介紹

Aster 是多鏈去中心化交易所，整合 BNB Chain、Ethereum、Solana、Arbitrum 等主流鏈流動性。多鏈架構讓用戶無需手動資產橋接，即可輕鬆存取深度流動性池，有效降低交易成本。

平台自研高效能 Layer-1 區塊鏈——Aster Chain，重視隱私與效率。專用區塊鏈運用先進加密技術實現高速交易與用戶隱私保護。用戶可用 asBNB 或 USDF 等收益型抵押品進行最高 100 倍槓桿永續及現貨交易，提升資金運用效率。

官方數據顯示，Aster 累計交易量達 5,190 億美元、未平倉部位 2.55 億美元、總鎖倉價值 4.37 億美元。平台支援 101 個交易標的，涵蓋廣泛市場與交易機會。

網路架構聚合多鏈流動性，降低滑價並提升執行效率。大型交易者可取得更深訂單簿與更佳價格，顯著優於單鏈架構。

使命

Aster 以建立社群優先、高效靈活的 DeFi 平台為使命，統合多鏈流動性。平台整合質押和創新收益產品，減少交易摩擦並最大化用戶回報。Aster 旨在消除技術門檻，打造無縫跨鏈交易環境，讓更多用戶輕鬆把握最佳機會。

平台願景不僅止於交易功能。Aster 透過 iOS、Android 行動應用等多元管道提升用戶體驗，並挑戰主流永續 DEX。意圖驅動架構支援自動化複雜交易策略，用戶設定意圖後，平台可於不同鏈間實現最佳執行。

社群參與是 Aster 核心。平台重視去中心化治理，讓代幣持有者於協議發展中具實質影響力。社群優先理念體現在代幣分配，空投及激勵佔顯著比例。

ASTER 亮點優勢

ASTER 於 DeFi 市場中以多項獨特功能脫穎而出。平台隱私特性，特別是隱藏訂單，為去中心化交易帶來創新。隱藏訂單於成交前隱藏規模與方向，有效防止資訊外洩，降低大單滑價，尤其適合機構及大戶。

多鏈聚合機制解決 DeFi 平台資產橋接難題。用戶無需手動跨鏈轉移資產，即可存取多鏈流動性，大幅提升體驗並降低成本。ASTER 跨鏈功能優於單鏈競爭對手。

代幣治理與獎勵機制，建構可持續生態，激勵長期參與。ASTER 透過質押獎勵、治理權、手續費分潤，為持有者帶來實質收益。多元化實用場景促進社群深度參與，實現平台與用戶利益一致。

Aster 集成收益型抵押資產，用戶於持倉期間可獲被動收益，顯著提升資金效率。於每月千億美元規模的永續合約市場中，優化資金利用率直接影響獲利。

ASTER 代幣供應量

ASTER 採系統性代幣經濟模型，平衡社群激勵、生態發展與協議永續。了解分配及歸屬安排，有助評估項目經濟結構。

• 總供應量：8,000,000,000 ASTER（硬性上限）
• 流通供應量：1,650,000,000 ASTER（TGE 後佔比 20.7%，2025 年數據）
• 市值：7.4675 億美元（以 $0.45 計，2025 年數據）
• 完全稀釋估值：36 億美元

代幣總量固定 80 億，不再增發。硬性上限保障長期價值，防止通膨。初始流通量低（20.7%），採逐步釋放，支撐價格穩定並確保流動性。

代幣分配與釋放

代幣經濟亮點

ASTER 代幣經濟結構具備以下核心特徵：

社群優先：總量 53.5% 用於空投，重視社群激勵，獎勵活躍用戶、交易者、建設者。空投方案涵蓋交易量、流動性、社群參與等多元面向。

即時流動性：TGE 時空投解鎖 7.04 億 ASTER，上市解鎖 3,600 萬 ASTER，初始流通量達 16.5 億，確保市場深度，同時透過歸屬安排維持長期價格穩定。

APX 升級機制：APX 舊代幣持有者可於遷移期按遞減匯率兌換 ASTER，平穩過渡，鼓勵早期遷移享更優條件。

收入回購：協議收入部分用於 ASTER 回購，支撐價格並減少流通量，同時作為獎勵分配，形成與平台實際使用及收入直接連結的可持續價值機制。

歸屬安排依各利益方設計，團隊鎖定及線性釋放保障核心成員長期投入，金庫釋放須經治理批准，強化去中心化治理。

ASTER 功能

ASTER 在 Aster 生態中發揮多重核心作用，建立完整實用框架，價值遠超投機屬性。包括：

治理：持有者可參與協議升級、手續費調整、新功能上線、金庫管理等核心事項，治理採代幣加權投票，確保投資人與社群都有參與權。

獎勵與質押：持有者可於多種池（如 USDT、BNB 配對）質押，賺取被動收益。獎勵來源包括手續費分潤、協議收入及空投追加發放，質押可提升空投資格，減少流通量支撐價格穩定。

成長激勵：代幣支援流動性計畫、用戶增長、開發者贈款及戰略合作，激勵驅動平台競爭並形成網路效應。

交易實用性：ASTER 與 Aster Earn 整合，交易時抵押資產可賺取收益，優化資金運用效率，降低機會成本。收益型抵押資產進一步提升交易資金效率。

多元實用性使 ASTER 成為永續 DEX 生態用戶的必備資產，擁有豐富價值累積機制。

ASTER 與 Hyperliquid 對比

與 Hyperliquid 對比，有助於理解 ASTER 在 DeFi 永續市場的競爭地位：

ASTER 差異化優勢

ASTER 多鏈架構及收益型抵押集成，相對於 Hyperliquid 的單鏈更具彈性。Hyperliquid 以單鏈優化佔據領導地位，ASTER 則專注於跨鏈體驗及資金效能創新，特別適合重視多鏈與收益的用戶。隱藏訂單功能為機構與大戶提供隱私保護。

YZi Labs 與知名投資人加持，為 ASTER 帶來強大背書與資源，推動快速發展。不過 ASTER 面對 Hyperliquid 等成熟平台競爭，須透過有效市場溝通，將多鏈優勢轉化為用戶增長。

ASTER 技術基礎

ASTER 基於專用 Layer-1 區塊鏈（Aster Chain），整合零知識證明提升隱私，並採用意圖驅動架構自動化跨鏈交易。技術架構支援多鏈無縫交易及高階隱私功能。

核心功能

平台技術聚焦多項核心功能，打造全方位交易環境：

多鏈流動性聚合：跨鏈訊息協議與流動性路由演算法自動連結多鏈，用戶無需手動橋接即可存取深度流動性池，介面統一。

交易模式：簡易模式一鍵交易，抗 MEV，適合零售用戶；專業模式開放隱藏訂單、網格策略、多條件限價單、組合管理，服務進階交易者。

收益產品：整合 asBNB、USDF 等收益資產，質押期間可賺取收益，無需在收益與交易彈性間權衡，提升資金效率。

安全性：抗 MEV 設計防止搶跑與夾擊，隱藏訂單保障隱私，用戶資產自主管理，平台不接管資金，消除對手風險。

官方數據顯示，ASTER 技術可承載大規模交易量，兼顧安全與高效體驗。

團隊與起源

Aster 源於 2024 年 Astherus 與 APX Finance 戰略合併，結合收益產品、流動質押與成熟永續交易基礎。Astherus 專注收益，APX Finance 提供交易平台及用戶基礎。

項目由專注 DeFi 基礎設施投資的 YZi Labs 支持，並獲加密領域重要投資人公開背書。社群和市場數據顯示，團隊強調社群分配與去中心化治理。

開發團隊成員具區塊鏈、金融及產品開發背景，團隊作風低調，重視社群治理和去中心化運作，投資人背書提升開發資源與信譽。

重大新聞與事件

梳理主要節點有助於理解 ASTER 發展歷程及市場地位：

2024 年底：Astherus 與 APX Finance 合併，Aster 平台成立，整合收益產品與永續交易基礎，建構完整 DeFi 生態。

2025 年 9 月 16 日：平台開放 $APX 存入，為代幣生成事件預熱，確保舊代幣持有者平穩遷移至 $ASTER。

2025 年 9 月 17 日：TGE 啟動，社群分配高達 53%，在近期 DeFi 項目中極為罕見。TGE 後，代幣價格 24 小時內上漲 434%，展現零售與機構強勁需求。

持續迭代：平台積分計畫激勵活躍用戶，第一階段已結束，第二階段籌備中。用戶透過交易量、流動性及社群參與獲取 ASTER，助力平台成長與留存。

平台持續擴展功能與支援資產，定期更新交易對、槓桿區間及收益產品。開發路線涵蓋零知識證明落地及多鏈拓展。

ASTER 投資價值分析

投資 ASTER 需綜合評估實用性、市場環境、技術進展、用戶數據與風險。作為實用型代幣，ASTER 除投機外，也能透過治理和獎勵參與永續合約市場。

市場環境：永續 DEX 市場月交易額逾千億美元，Aster 多鏈架構能吸引因單鏈限制及橋接複雜性受限用戶。

技術進展：已上線 iOS/Android 行動端、隱藏訂單與收益型抵押集成，提升體驗並打造差異化。零知識證明開發持續推進，技術實力明顯。

用戶數據：TGE 後 24 小時交易量 1.74 億美元，質押與獎勵計畫推動用戶參與。累計交易量 5,190 億美元、TVL 4.37 億美元，反映平台活躍度。

風險因素：須注意上線初期劇烈波動（24 小時上漲 434%）、Hyperliquid 等大型平台強勢競爭。代幣逐步解鎖將增加流通量，可能產生賣壓。

投資建議：建議以長期持有、治理參與、質押獎勵為主，質押可獲被動收益並支撐價格穩定。投資前應深入研究技術、競爭格局與團隊背景，結合市場趨勢與平台執行力審慎決策，僅以可承受損失資金並作多元化配置。

常見問題

ASTER 是什麼？如何運作？

ASTER 為 Aster 生態的原生實用型代幣，支援治理參與、交易手續費優惠及專屬平台權限，總量固定 80 億，應用於生態營運與用戶激勵。

ASTER 永續 DEX 相較其他 DEX 有何優勢？

ASTER 永續 DEX 依託 BNB Chain 生態與深度戰略支持，流動性穩定、用戶基礎雄厚，平台成長迅速，吸引大量交易與流動性。

如何購買 ASTER 代幣？

於支援交易所註冊帳號並完成身份驗證後，即可選擇支付方式購買 ASTER，支援現貨及永續交易。

ASTER 代幣的用途與價值為何？

ASTER 為 Aster 新一代 DEX 的核心治理與實用代幣，支援多鏈永續及現貨交易，賦能協議治理、手續費優惠、MEV 保護，具備跨鏈功能及更高資金效率。

在 ASTER 永續 DEX 交易有哪些風險？

ASTER 永續 DEX 交易風險較高，可能損失全部投資、價格波動劇烈及強制平倉風險，務必理性操作並做好風險管理。

ASTER 的代幣經濟與分配機制為何？

ASTER 採通縮機制，結合回購及質押激勵。代幣分配支援平台營運與激勵，總量固定，保障價值穩定，持有者享有治理權。

ASTER 永續 DEX 支援哪些交易對與槓桿倍數？

ASTER 永續 DEX 支援 BTC/USD 等交易對，最高槓桿達 100 倍，涵蓋加密貨幣、外匯及熱門 meme 幣等多元資產。

ASTER 項目發展路線及未來計畫為何？

ASTER 將持續優化 Layer 1 區塊鏈，解決 DeFi 延遲與擴展性問題，未來將進一步提升鏈上效能並拓展生態。