El movimiento de liquidez de la Fed podría hacer que Bitcoin suba con fuerza, según los analistas

La Fed prepara una sorpresa dovish mientras los analistas advierten que se avecina una ola de liquidez

La reciente subida de Bitcoin por encima de 92 000 $ ha renovado el optimismo de los analistas del mercado, quienes ahora consideran que la próxima reunión de la Reserva Federal podría desencadenar un rally aún mayor. Los expertos del London Crypto Club sugieren que un impulso de liquidez de la Fed, en el corto plazo, podría ser un catalizador decisivo, elevando notablemente el precio de la mayor criptomoneda del mundo.

David Brickell y Chris Mills, analistas principales del London Crypto Club, consideran que el banco central está a punto de sorprender con un giro dovish. Anticipan que los responsables de la política monetaria inyectarán liquidez mediante un mecanismo innovador de compra de bonos, en lugar de recurrir a una expansión cuantitativa convencional. Este planteamiento supone un cambio estratégico que podría impactar profundamente en los activos de riesgo, especialmente en Bitcoin.

"Estamos entrando en un ciclo continuo de recortes de tasas junto con la expansión del balance, ya que la Fed pone en marcha las impresoras de dinero para financiar el déficit", afirman en su análisis. "Es una fuerza estructural poderosa a la que habrá que enfrentarse en adelante".

Esta perspectiva surge en un momento especialmente delicado para los traders de criptomonedas. El reciente avance de Bitcoin por encima de 92 000 $ se produce tras dos meses de fuerte volatilidad que borraron casi todas las ganancias previas, dejando a los inversores a la espera de una señal macroeconómica clara que marque la nueva dirección del mercado. Aunque la incertidumbre persiste, muchos analistas ven la presente fase de consolidación como necesaria antes del próximo gran movimiento.

La decisión del Comité Federal de Mercado Abierto se presenta como el evento macroeconómico clave para las próximas semanas. El consenso general espera un recorte de tasas de 25 puntos básicos, lo que prolongaría la postura monetaria acomodaticia. Ed Yardeni, de Yardeni Research, coincide con estas expectativas, señalando la unanimidad entre economistas y actores del mercado.

La herramienta CME FedWatch estima una probabilidad del 86 % de recorte de un cuarto de punto, mientras el mercado predictivo Polymarket eleva las posibilidades hasta el 94 %. Estos porcentajes confirman la fuerte convicción del mercado de que la Fed mantendrá su rumbo dovish.

De manera histórica, la reducción de tasas ha beneficiado especialmente a los activos de riesgo como Bitcoin, al disminuir el atractivo de los bonos tradicionales y favorecer el flujo de capital hacia mercados de mayor rentabilidad o especulación. Cuando el coste de financiación baja, los inversores buscan alternativas con mayor potencial de retorno, y las criptomonedas se han consolidado como destino preferente para estos fondos. La correlación entre las decisiones de política monetaria y la evolución de Bitcoin se ha hecho patente en los últimos años, con movimientos relevantes en el mercado cripto tras anuncios de tasas clave.

Además, la ampliación del balance de la Fed mediante compras de activos incrementa la oferta monetaria, lo que puede generar inquietud por la depreciación de la divisa. En este contexto, la oferta limitada de 21 millones de Bitcoins cobra atractivo como reserva de valor, equiparándose cada vez más al oro digital. La combinación de recortes de tasas y expansión del balance crea lo que los analistas denominan una "tormenta perfecta" para la apreciación de Bitcoin.

Bitcoin pone a prueba el soporte técnico clave de Fibonacci

Bitcoin (BTC) cotiza actualmente en un nivel técnico decisivo que, según analistas, podría determinar si el mercado mantiene su tendencia alcista general o retrocede hacia los soportes previos. El comportamiento del precio en este punto es clave para los analistas técnicos, que vigilan de cerca los principales niveles de soporte y resistencia.

El trader Daan Crypto Trades subrayó que la zona de retroceso de Fibonacci 0,382 es la línea crítica que los alcistas deben proteger. Los retrocesos de Fibonacci son indicadores técnicos ampliamente utilizados para identificar posibles zonas de soporte y resistencia según las relaciones matemáticas descubiertas por Leonardo Fibonacci. El nivel 0,382 es especialmente relevante en el análisis técnico y suele ser campo de batalla entre compradores y vendedores.

Daan advirtió que una ruptura por debajo de este soporte podría llevar a BTC a niveles próximos a los 76 000 $, vistos por última vez hace varios meses. "Es prácticamente el último soporte importante antes de volver a probar los mínimos anteriores, lo que rompería la estructura alcista de largo plazo", explicó. Una ruptura así supondría un cambio considerable en el sentimiento del mercado y podría provocar fuertes ventas al activarse órdenes de stop-loss.

La relevancia de este soporte es máxima, ya que representa tanto un hito técnico como un umbral psicológico para numerosos participantes del mercado. Una caída sostenida por debajo de este nivel invalidaría la estructura alcista acumulada en los últimos meses y podría derivar en una corrección más extensa.

Por otro lado, el indicador en cadena conocido como "liveliness" vuelve a subir, mientras el precio de Bitcoin permanece relativamente estable. Liveliness es un parámetro sofisticado que mide la relación entre la vida útil acumulada de las monedas gastadas y la de todas las monedas en circulación. Un incremento de este indicador apunta a que monedas inactivas durante largo tiempo están empezando a moverse, lo que puede señalar una reactivación del mercado y acumulación por parte de holders a largo plazo.

Según los analistas, la divergencia entre el aumento de liveliness y la estabilidad de precio revela una demanda subyacente renovada, con monedas inactivas moviéndose en niveles inéditos en años. Este fenómeno suele interpretarse como indicio de que los holders a largo plazo, conocidos como "smart money", podrían estar regresando al mercado o ajustando sus posiciones. Estos movimientos suelen anticipar cambios relevantes en el precio, ya que estos holders cuentan con perspectivas de largo plazo y gran convicción en el valor de Bitcoin.

Bitfinex, uno de los principales exchanges de criptomonedas, ha detectado claros signos de "agotamiento de vendedores" tras una fase de desapalancamiento y salidas motivadas por pánico de holders de corto plazo. El agotamiento de vendedores ocurre cuando la presión vendedora que afecta al precio comienza a desaparecer, normalmente porque quienes deseaban vender ya lo han hecho, creando condiciones donde una pequeña presión compradora puede impulsar notables subidas.

El proceso de desapalancamiento, que provocó la liquidación de muchas posiciones sobreapalancadas en la reciente volatilidad, ha depurado el mercado de inversores menos sólidos. Los holders de corto plazo, proclives a vender en pánico durante caídas, han abandonado sus posiciones, consolidando una base de tenedores más resistente. Este cambio en la composición de holders hacia perfiles de mayor convicción y horizonte temporal se percibe como positivo para la estabilidad y el potencial alcista de Bitcoin.

Además, los datos on-chain muestran que la cantidad de Bitcoin almacenada en exchanges está disminuyendo, lo que indica que los inversores trasladan sus fondos a almacenamiento en frío para mantenerlos a largo plazo, en vez de dejarlos disponibles para trading. Esta reducción de balances en exchanges se interpreta como señal alcista, evidenciando menor presión vendedora y mayor convicción de los holders.

La coincidencia del soporte técnico en el nivel de Fibonacci, el incremento de liveliness y los síntomas de agotamiento de vendedores conforman lo que muchos analistas consideran un escenario explosivo para Bitcoin. Si la Fed confirma el giro dovish esperado y Bitcoin defiende con éxito su soporte clave, podría iniciarse un rally significativo hacia nuevos máximos. En cambio, si no logra mantener estos niveles, podría prolongarse la consolidación o producirse una corrección más profunda antes del próximo impulso sostenido.

Preguntas frecuentes

¿Cómo influye la política de liquidez de la Fed en el precio de Bitcoin?

Cuando la Fed aumenta la liquidez, suele depreciar el dólar, lo que incentiva a los inversores a buscar activos de reserva de valor. Bitcoin, como activo escaso, se beneficia especialmente. Las expectativas de políticas acomodaticias favorecen la demanda de Bitcoin, y los analistas anticipan posibles subidas significativas del precio.

¿Cómo ha evolucionado históricamente Bitcoin en ciclos de recortes de tasas o expansión cuantitativa de la Fed?

Bitcoin ha mostrado históricamente fuertes subidas en períodos de relajación monetaria de la Fed. Los ciclos de expansión cuantitativa y recortes de tasas han coincidido con importantes alzas de Bitcoin, ya que los inversores buscan alternativas. Los tipos bajos incrementan la liquidez y reducen el coste de oportunidad de mantener activos sin rendimiento como Bitcoin, impulsando entradas institucionales y minoristas.

¿Por qué suele subir Bitcoin en entornos de liquidez abundante?

En contextos de liquidez abundante, la mayor oferta monetaria y los tipos bajos incentivan a los inversores a buscar mayor rentabilidad. Bitcoin, por su escasez y suministro limitado, destaca como cobertura frente a la inflación y la depreciación, lo que eleva la demanda y favorece la apreciación del precio.

¿Cuál es la postura actual de la Reserva Federal respecto a la liquidez?

La Fed mantiene una política acomodaticia, con posibles recortes de tasas y medidas de expansión cuantitativa. Este enfoque expansivo puede aumentar los flujos de capital hacia Bitcoin y activos cripto, apoyando la subida de precios.

¿Cómo funciona Bitcoin como activo de cobertura ante cambios en la política de la Fed?

Bitcoin suele mostrar un comportamiento sólido como activo de cobertura cuando la Fed modifica su política. Ante recortes de tasas o expansión de liquidez, Bitcoin suele repuntar con fuerza, ya que los inversores buscan protegerse de la inflación. Los datos históricos confirman que Bitcoin gana impulso en entornos de política expansiva, con potencial para subidas relevantes. En ciclos restrictivos, puede haber volatilidad, pero Bitcoin mantiene su valor de cobertura a largo plazo frente a la depreciación y riesgos geopolíticos.

¿Qué relación causal existe entre la liquidez abundante y las subidas del precio de Bitcoin?

La liquidez abundante incrementa la oferta monetaria y reduce el coste de financiación, lo que anima a los inversores a buscar mayor rentabilidad en activos de riesgo como Bitcoin. Este flujo de capital impulsa la demanda y lleva a subidas pronunciadas de precio, al desplazarse los inversores desde activos tradicionales hacia el mercado cripto.