Descubre de qué manera las señales del mercado de derivados influyen en el trading de criptomonedas en 2025. En este artículo, se examinan los futuros de APT, el sentimiento mixto detectado a través de los tipos de financiación y las ratios long/short, y el incremento de la volatilidad del mercado impulsado por las opciones y las liquidaciones. Pensado para inversores y traders financieros, el análisis identifica tendencias y proporciona claves relevantes sobre las oportunidades y riesgos que presentarán los derivados de criptomonedas en el futuro.
El interés abierto en futuros de APT sube un 30 %, anticipando un impulso alcista
El reciente aumento del 30 % en el interés abierto de futuros de APT ha generado una fuerte expectación en el mercado de criptomonedas, anticipando un posible impulso alcista para Aptos. Este repunte en el interés abierto indica que más traders están abriendo posiciones largas, esperando que el precio siga subiendo. La subida coincide con la evolución reciente del precio de APT, que ha registrado ganancias notables. Para contextualizar, revisa las últimas tendencias de precio de APT:
| Periodo |
Variación del precio |
| 1 hora |
+3,1 % |
| 24 horas |
-13,43 % |
| 7 días |
-38,4 % |
| 30 días |
-30,65 % |
Pese al rendimiento negativo en plazos más largos, el repunte en el interés abierto de futuros apunta a una posible reversión del sentimiento de mercado. Esta señal alcista se refuerza gracias a los sólidos fundamentos de APT, como su condición de proyecto PoS Layer 1 de alto rendimiento centrado en escalabilidad y seguridad. La blockchain de Aptos emplea el lenguaje de programación Move para desarrollar aplicaciones, lo que ha captado el interés tanto de desarrolladores como de inversores. Con una capitalización de mercado de 2 231 997 747 $ y una valoración totalmente diluida de 3 637 462 983 $, el reciente aumento del interés abierto en futuros de APT indica que los actores del mercado esperan un fuerte potencial de crecimiento a corto plazo.
Las tasas de financiación y el ratio long/short reflejan un sentimiento mixto en el mercado de derivados
En 2025, el mercado de derivados de criptomonedas ha mostrado un sentimiento mixto, evidenciado por las tasas de financiación y los ratios long/short en las principales plataformas. Bitcoin registra una recuperación frágil en las tasas de financiación, con la media de tres días subiendo de 0,0004 a 0,0040. Este movimiento refleja una vuelta cautelosa al mercado tras el fuerte desapalancamiento de mediados de septiembre en activos digitales. Por su parte, las tasas de financiación de Solana presentan una volatilidad extrema, poniendo de relieve bruscos cambios de sentimiento entre los traders en un entorno incierto.
Los ratios long/short en los principales futuros de cripto mostraron una degradación preocupante del sentimiento en la primera mitad de septiembre. Los datos apuntan a un posicionamiento bajista generalizado antes de un leve repunte el 15 de septiembre. Este cambio coincidió con una volatilidad creciente, lo que sugiere una interacción compleja de factores de mercado que influyen en el sentimiento de los operadores.
Para ilustrar las tendencias opuestas:
| Métrica |
Bitcoin |
Solana |
| Recuperación de la tasa de financiación |
Estable (0,0004 a 0,0040) |
Muy volátil |
| Tendencia de sentimiento |
Vuelta cautelosa al mercado |
Cambios bruscos |
Estos patrones divergentes subrayan la complejidad del mercado de derivados cripto en 2025, con activos que responden de forma distinta a los movimientos del mercado. Los datos muestran que, aunque algunos segmentos apuntan a una estabilización, otros siguen expuestos a una alta incertidumbre y rápidas variaciones de sentimiento.
El interés abierto en opciones y los datos de liquidaciones confirman una mayor volatilidad del mercado
El mercado de criptomonedas en 2025 ha vivido una volatilidad inédita, marcada por vencimientos récord de opciones y el fenómeno de los quad witching days. Los principales exchanges reportan un incremento del interés abierto en opciones cripto, sobre todo en Bitcoin y Ethereum, que concentran cerca del 68 % del volumen total de derivados del sector. Esta actividad ha agudizado la turbulencia del mercado, como reflejan los siguientes datos:
| Evento |
Impacto en la volatilidad del mercado |
| Vencimiento récord de opciones |
Contratos por valor de más de 30 000 millones de $ |
| Quad Witching Day |
Aceleración de las tendencias existentes |
| Cascada de liquidaciones |
1 700 millones de $ en posiciones alcistas liquidadas |
La relación entre estos eventos y los movimientos de precios de las materias primas demuestra cómo los vencimientos de derivados pueden ser detonantes de cambios de mercado. Los traders profesionales suelen posicionarse entre 5 y 7 sesiones antes del quad witching, intensificando la operativa en los últimos 2 o 3 días previos al vencimiento. Este patrón destaca especialmente en sectores como energía y metales preciosos, donde las estrategias sobre oro resultan críticas en estos periodos.
El creciente interés institucional en derivados cripto queda patente en los planes de CME Group para lanzar negociación continua 24/7 de futuros y opciones de criptomonedas a principios de 2026. Esta iniciativa promete mejorar la eficiencia del mercado, reducir los gaps de precios y aumentar la liquidez, lo que podría aminorar parte de la volatilidad extrema registrada en 2025.
* La información no pretende ser ni constituye un consejo financiero ni ninguna otra recomendación de ningún tipo ofrecida o respaldada por Gate.
