Farming de rendimiento frente a staking: ¿cuál es la mejor opción?

Yield Farming vs. Staking

El yield farming y el staking son métodos similares y efectivos para obtener ingresos pasivos como titular de criptomonedas. Comprender sus diferencias es clave para quienes buscan maximizar sus rendimientos gestionando el riesgo de forma eficiente.

El staking consiste en que los inversores bloquean sus fondos para respaldar una cadena o protocolo y obtener un porcentaje de las tarifas recaudadas o recibir nuevos tokens o monedas emitidas. Así, contribuyen a la seguridad de la red y validan transacciones, recibiendo recompensas por su aportación a la estabilidad y seguridad del sistema.

El yield farming implica bloquear fondos en plataformas DeFi y utilizar los tokens de proveedor de liquidez para volver a participar en otros protocolos con el objetivo de multiplicar los rendimientos. Es un enfoque más activo que maximiza beneficios mediante la utilización de varias plataformas y oportunidades dentro del ecosistema DeFi.

¿Qué es el staking?

El staking es similar a adquirir bonos del Estado: al comprarlos, prestas dinero al gobierno, que lo devuelve mediante impuestos o emitiendo moneda. Esta comparación ayuda a entender el staking como inversión: tus activos generan rendimiento con el tiempo.

Del mismo modo, al hacer staking, bloqueas tus criptomonedas en un contrato inteligente y, en blockchains con staking, obtienes una parte de las tarifas de transacción y nuevas criptomonedas emitidas. Las blockchains que permiten staking utilizan Proof of Stake (PoS), un sistema más eficiente energéticamente que el minado tradicional.

PoS es una alternativa a Proof of Work (PoW). Los validadores hacen staking con sus criptomonedas en vez de minar para generar nuevos bloques. El staking requiere menos energía, lo que lo convierte en una opción respetuosa con el medio ambiente y cada vez más popular. El avance de PoS responde a la preocupación por el impacto ambiental del minado y la búsqueda de soluciones sostenibles.

¿Cómo funciona el staking?

Se puede bloquear una cantidad fija de criptomonedas para ser validador o participar en pools de staking. Las plataformas pueden tener reglas distintas; lo más habitual es el uso de pools de staking, que facilitan el acceso a quienes no pueden cumplir los requisitos de validación individual.

El staking suele implicar bloquear fondos, similar a una cuenta de ahorro cripto. Si actúas de manera maliciosa, el sistema puede penalizarte recortando tus fondos. Este mecanismo de penalización fomenta el buen comportamiento y protege la red.

Cada pool de liquidez tiene sus condiciones y APY, que reflejan el potencial de ingresos anual. Los rendimientos pueden variar según el importe total bloqueado, la actividad de red y el protocolo blockchain.

En resumen, es posible hacer staking tanto en blockchains como en aplicaciones descentralizadas. Todos los mecanismos de staking requieren bloquear criptomonedas para obtener recompensas, con periodos de bloqueo que pueden ir de días a meses según la plataforma.

Cómo hacer staking con criptomonedas PoS

El staking es sencillo y accesible para cualquier criptomoneda compatible. Solo las criptomonedas con mecanismo Proof of Stake permiten staking; no todas lo soportan.

Las formas más comunes de hacer staking son:

1. Con una billetera: muchas billeteras permiten staking directamente desde la interfaz.
2. En un exchange: los principales exchanges ofrecen servicios de staking para los fondos depositados.
3. Mediante un pool de staking: varios usuarios agrupan recursos y pueden participar con importes menores.
4. Como validador: quienes tienen conocimientos técnicos y capital pueden operar un nodo validador y obtener mayores recompensas.

Pasos habituales para hacer staking:

• Configura una billetera para staking.
• Transfiere tus criptomonedas a esa billetera.
• Elige un pool de staking.
• Bloquea tus fondos.
• Espera para recibir las recompensas.

También es posible hacer staking en billeteras frías, lo que maximiza la protección al no requerir conexión a Internet, reduciendo el riesgo de hackeo.

Ethereum permite staking. Puedes ser validador si tienes 32 ETH y conocimientos técnicos para configurar un nodo, o usar un exchange para acceder al staking de Ethereum de forma más sencilla.

Cardano es conocido por sus billeteras de staking ADA. Solo necesitas una billetera conectada, y el staking comienza al instante. Su sencillez ha convertido a Cardano en una opción popular para quienes buscan ingresos pasivos de forma directa.

Top 5 criptomonedas para staking

Estas son las criptomonedas más utilizadas para staking, consideradas opciones consolidadas y fiables:

• Ethereum: uno de los principales ecosistemas, con amplias oportunidades tras su transición a PoS.
• Cardano: destaca por su enfoque científico y mecanismo de staking sencillo.
• Tezos: blockchain autoreforzada con recompensas competitivas de staking.
• Polygon: solución de escalado capa 2 con rendimientos atractivos para staking.

Cada criptomoneda tiene requisitos y características propias para staking. Es recomendable estudiar cada plataforma antes de invertir.

¿Qué es el yield farming?

El yield farming es la variante DeFi de la rehypothecation, una práctica donde las instituciones financieras reutilizan colateral para garantizar préstamos u otras obligaciones. Trasladado a DeFi, permite a los titulares de criptomonedas maximizar rendimientos gestionando de forma estratégica sus activos.

El proceso es sencillo: los usuarios emplean plataformas de préstamos como Compound o Aave, o aportan liquidez directamente en DEX como Uniswap o PancakeSwap. Estas plataformas permiten ganar intereses, ofreciendo oportunidades de ingresos pasivos superiores al staking tradicional.

Los usuarios depositan fondos, reciben un APY y el token LP de la plataforma, que pueden usar para invertir o hacer staking en otras plataformas DeFi. Esta estrategia escalonada permite multiplicar los beneficios al combinar varios protocolos.

Al usar un DEX, es necesario aportar un par de monedas según el pool. Cada proveedor de liquidez recibe una parte proporcional de las recompensas según su aportación.

El ingreso pasivo proviene del interés pagado por prestatarios o usuarios del pool de liquidez. El yield farming se considera más fiable que el trading, ya que se basa en servicios al ecosistema DeFi, no en especulación de precios.

El yield farming se popularizó en 2020 con el lanzamiento de Compound. Desde entonces, han surgido numerosas plataformas y estrategias para cubrir la demanda de rendimientos DeFi.

¿Cómo funciona el yield farming?

El yield farming utiliza contratos inteligentes o AMM para facilitar las operaciones. Los proveedores de liquidez depositan fondos en pools y obtienen recompensas a cambio. Es una relación simbiótica: quienes aportan liquidez permiten la actividad de trading y reciben tarifas.

Esto permite a otros usuarios prestar, pedir prestado y operar con criptomonedas. Todas las transacciones incluyen una tarifa que se distribuye entre los proveedores de liquidez, incentivando la provisión y garantizando la operatividad de las plataformas.

Además, los protocolos de préstamos suelen distribuir su token nativo como incentivo, lo que puede representar un porcentaje importante del rendimiento, especialmente en plataformas nuevas.

Proveedores de liquidez y pools de liquidez

La liquidez la gestiona el sistema AMM: los pools y sus proveedores son los elementos esenciales. Es fundamental comprenderlos para participar en yield farming.

Un pool es un contrato inteligente que recopila fondos para facilitar préstamos, compras y ventas de criptomonedas. Quienes depositan fondos son los proveedores de liquidez, quienes obtienen incentivos en forma de tarifas y tokens del protocolo.

Los pools funcionan con fórmulas matemáticas que fijan los precios en función de la proporción de activos, eliminando la necesidad de libros de órdenes y permitiendo trading continuo incluso con poco volumen.

Mejores plataformas de yield farming

Los yield farmers apoyan el sistema porque obtienen incentivos de la plataforma. Las mejores son las más seguras y las que ofrecen mayores rendimientos, aunque los más altos implican más riesgos. Es fundamental evaluar la seguridad y sostenibilidad antes de invertir.

Bake (antes Cake DeFi)

Agregador de yield

Blockchain: DeFi Chain ROI: Hasta el 30 % Activos: 25+

Bake es una plataforma integral para necesidades DeFi, pensada para facilitar el uso y maximizar las ganancias. Ofrece Staking, Préstamos, Yield Mining y YieldVault, lo que la convierte en una opción atractiva para quienes buscan una solución todo en uno. Su enfoque en la experiencia de usuario ha impulsado una comunidad en crecimiento.

PancakeSwap

DEX

Blockchain: Ethereum, BNB, Polygon y Aptos ROI: Hasta el 59 % Activos: 50+

PancakeSwap es un DEX sobre BNB Chain. Permite operar criptomonedas directamente desde la billetera, sin intermediarios. Es uno de los DEX más populares gracias a sus bajas tarifas, transacciones rápidas y variedad de pools. El soporte multichain amplía su alcance.

Yearn Finance

Protocolo DeFi

Blockchain: Ethereum ROI: Hasta el 50 % Activos: 70+

Yearn Finance es un protocolo DeFi que optimiza el yield de activos cripto. Automatiza la búsqueda de mejores oportunidades de rendimiento entre protocolos de préstamos y liquidez, reasignando fondos para maximizar beneficios y controlar riesgos.

Curve Finance

Protocolo DeFi

Blockchain: Ethereum ROI: Hasta el 40 % Activos: 71+

Curve Finance es un DEX especializado en trading de stablecoins, centrado en swaps con baja desviación y tarifas reducidas. Es una opción ideal para traders y proveedores de liquidez de stablecoins, y ha creado un nicho propio en el espacio DeFi.

¿Cuáles son los riesgos del yield farming?

Liquidación de colateral

Para pedir prestado criptomonedas es necesario aportar colateral en la plataforma. Algunos protocolos exigen hasta el 200 % del valor del préstamo. Esta sobrecolateralización protege al prestamista, pero supone riesgos para el prestatario.

Si el colateral pierde valor bruscamente, el pool lo venderá en el mercado para cubrir la pérdida, pero puede generar pérdidas para los proveedores de liquidez. Estas liquidaciones suceden rápido en mercados bajistas, provocando pérdidas importantes.

Por eso es recomendable pedir prestado en pools con alto ratio de colateral y vigilar el mercado para evitar liquidaciones.

Fluctuaciones de precio

El mercado cripto es muy volátil. Los yield farmers pueden sufrir pérdidas si los tokens bajan de precio inesperadamente. Esto sucede cuando tendencias de mercado impulsan compras o ventas masivas. La pérdida impermanente aparece si la proporción de precios del pool varía mucho y puede generar pérdidas frente a mantener los tokens.

La volatilidad afecta el valor de los tokens y de las recompensas obtenidas. Movimientos bruscos pueden eliminar ganancias o amplificar pérdidas, por lo que diversificar y gestionar el riesgo es esencial.

Fallos de protocolo

El yield farming y DeFi dependen de contratos inteligentes. Un protocolo mal diseñado puede ser víctima de ataques o errores, con pérdida de fondos. La historia de DeFi muestra numerosos casos de vulnerabilidades explotadas con grandes pérdidas.

Es esencial elegir plataformas auditadas por firmas reconocidas, con buen historial y mecanismos de protección. Incluso con auditoría, diversificar en varias plataformas ayuda a mitigar riesgos.

Yield Farming vs. Staking: ¿cuál es mejor?

Yield farming y staking requieren diferentes niveles de experiencia. El yield farming puede ofrecer mayores rendimientos, pero exige más conocimientos del mercado y atención constante, lo que dificulta su acceso para principiantes.

El staking es más sencillo y no requiere supervisión constante. Aunque los rendimientos pueden ser menores que en el yield farming, permite bloquear fondos a largo plazo. La decisión depende del tipo de inversor y su experiencia en DeFi.

Para principiantes, el staking es la mejor forma de empezar a generar ingresos pasivos. Sus rendimientos predecibles, baja complejidad y menor riesgo lo hacen atractivo para quienes se inician o buscan inversiones conservadoras.

Los inversores experimentados, con mayor tolerancia al riesgo y capacidad de gestión activa, pueden preferir el yield farming. Los altos rendimientos potenciales compensan el esfuerzo y el riesgo, especialmente si saben identificar oportunidades y gestionar riesgos.

Muchos inversores combinan ambas estrategias: staking para una base estable y yield farming para buscar mayores beneficios, optimizando los rendimientos y el riesgo global.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el Yield Farming y cómo genera rendimientos?

El Yield Farming consiste en aportar liquidez a protocolos DeFi para obtener recompensas. Genera ingresos mediante intereses, tokens de gobernanza o tarifas de transacción.

¿Qué es el Staking y en qué se diferencia del Yield Farming?

Staking bloquea criptomonedas para proteger redes blockchain y obtener recompensas por validación. Yield Farming aporta liquidez a protocolos DeFi para recibir recompensas. Staking se enfoca en la seguridad de la red; Yield Farming busca maximizar los rendimientos mediante liquidez.

¿Qué riesgo es mayor, Yield Farming o Staking?

El Yield Farming conlleva más riesgo. Depende de varios protocolos y puede haber vulnerabilidades en contratos inteligentes. El staking da retornos estables bloqueando tokens y su riesgo es menor.

¿Cuáles son los rendimientos anuales esperados para Yield Farming y Staking?

Yield Farming suele generar retornos anuales del 20 % al 200 % y el Staking entre el 5 % y el 14 % anual. Yield Farming ofrece más rentabilidad, pero implica mayor riesgo, sobre todo en proyectos nuevos. El Staking es más estable y apto para inversores a largo plazo que buscan ingresos pasivos con baja volatilidad.

¿Deben los principiantes optar por Yield Farming o Staking?

Para principiantes, lo más recomendable es empezar por el Staking. Es sencillo, requiere menos conocimientos técnicos y ofrece rendimientos estables y menos riesgos que el Yield Farming, que implica provisión de liquidez compleja y exposición a pérdida impermanente.

¿En qué consiste la pérdida impermanente (IL) en Yield Farming?

La pérdida impermanente surge cuando la fluctuación de precios hace que los activos en el pool rindan menos que si solo los mantuvieras. Sucede si la proporción entre dos activos cambia mucho y se convierte en pérdida real solo al retirar los fondos.

¿Cuánto tiempo hay que bloquear en Staking para obtener recompensas?

El periodo de bloqueo depende de la plataforma. La mayoría exige entre 7 y 30 días, siendo comunes 14 o 21 días. Algunas ofrecen staking flexible sin bloqueo, aunque con rendimientos menores. Elige según tus necesidades de liquidez y objetivos de rentabilidad.

¿Cuánto capital inicial se necesita para Yield Farming?

El yield farming requiere normalmente entre 1 000 y 5 000 $ de capital inicial. El importe exacto varía según la plataforma y la estrategia; invertir más permite acceder a mayores retornos potenciales.

¿Cómo evaluar la seguridad y sostenibilidad de proyectos de Yield Farming?

Examina auditorías de contratos inteligentes de firmas reconocidas, monitoriza el valor total bloqueado y la liquidez, revisa la emisión de tokens y los calendarios de desbloqueo, analiza la gobernanza y comprueba si existen seguros o mecanismos de mitigación de riesgos.

¿De dónde proceden las recompensas de staking y por qué los proyectos las pagan?

Las recompensas del staking suelen provenir de la inflación de tokens y las tarifas de transacción. Se distribuyen para incentivar la participación en la red, asegurar la cadena y aumentar la implicación de los titulares, fortaleciendo el ecosistema y la comunidad.