Límite de riesgo

¿Qué es un límite de riesgo?

En el trading de futuros, los límites de riesgo ayudan a prevenir fluctuaciones extremas de precios que podrían producirse como consecuencia de liquidaciones a gran escala. En el trading de futuros, los límites de riesgo ayudan a prevenir fluctuaciones extremas de precios que podrían producirse como consecuencia de liquidaciones a gran escala.

Gate adopta un mecanismo dinámico de límites de riesgo, lo que significa que los usuarios no tienen que seleccionar manualmente un nivel de límite de riesgo. El apalancamiento seleccionado determina automáticamente el límite de riesgo aplicable. Al mismo tiempo, tanto el valor de la posición como el valor de las órdenes abiertas influyen en el rango de apalancamiento disponible. Cuanto mayor sea el valor de la posición y de las órdenes abiertas, menor será el apalancamiento máximo que podrá seleccionarse. Menor apalancamiento → mayor límite de riesgo → mayor tamaño máximo de posición. Mayor apalancamiento → menor límite de riesgo → menor tamaño máximo de posición, menor ratio de margen inicial (es decir, 1 / apalancamiento seleccionado) y potencialmente mayores rendimientos.

Durante la operativa, a medida que cambia el valor de la posición, el sistema asigna automáticamente la posición al nivel de límite de riesgo correspondiente en función del valor de la posición y de las órdenes abiertas. El ratio de margen de mantenimiento (MMR) y el ratio de margen inicial (IMR) se ajustarán en consecuencia.

Explicación basada en el ejemplo anterior
Si un usuario no tiene posiciones abiertas, el rango de apalancamiento seleccionable es de 1x a 125x. Por ejemplo, al seleccionar un apalancamiento de 90x, 30x o 2x, el valor máximo de la posición permitida será de 100 000 USDT, 1 000 000 USDT o 3 000 000 USDT, respectivamente. El valor máximo de la posición no puede superar el límite de riesgo aplicable.

Si la cuenta ya tiene posiciones abiertas u órdenes pendientes, el apalancamiento disponible y el tamaño de las órdenes pueden verse restringidos. Por ejemplo, si el valor combinado de las posiciones existentes y las órdenes abiertas es de 10 000 USDT, el rango de apalancamiento puede seguir siendo de 1x a 125x, pero el valor máximo de la orden se limitará a 10 000 USDT. Para aumentar el tamaño de la orden, el usuario deberá seleccionar un apalancamiento menor. Por ejemplo, al elegir un apalancamiento de 80x, el valor máximo permitido de la posición se incrementará automáticamente hasta 90 000 USDT en el mercado BTCUSDT.

Parámetros del límite de riesgo

Un límite de riesgo se compone de varios parámetros clave, cada uno con una función específica en la gestión del riesgo:

• Límite de riesgo: determina el valor máximo permitido de la posición y depende del nivel de apalancamiento seleccionado. Un apalancamiento menor implica un límite de riesgo más alto.
• Ratio de margen inicial (IMR): se usa para calcular el margen inicial necesario al abrir una posición. Para conocer el método de cálculo en detalle, consulta Margen inicial.
• Ratio de margen de mantenimiento por niveles (MMR): se usa para calcular el margen de mantenimiento necesario para evitar la liquidación de una posición abierta. El sistema calcula el margen de mantenimiento en función del nivel de límite de riesgo aplicable más reciente, aplicando un método por niveles en el que cada nivel de límite de riesgo usa su MMR correspondiente. En el modo de doble posición, se usa el lado con mayor valor de posición para el cálculo. Para ver ejemplos detallados, consulta Margen de mantenimiento.
   

Cómo consultar la información del límite de riesgo

Web

Ve a la página de [Trading de futuros] - [Resumen del par] - [Apalancamiento y margen] para ver los parámetros o haz clic aquí.

Selecciona el par de trading para consultar los detalles completos del límite de riesgo.

Aplicación

Ve a [Futuros] → [Más] → [Límite de riesgo] para consultar los parámetros.
Selecciona el par de trading para consultar los detalles completos del límite de riesgo.

Cálculo del valor del límite de riesgo

Futuros de Gate compara el valor efectivo de la posición con el límite de riesgo para determinar si dicho límite se ha superado.
Valor efectivo de la posición = máx. (cantidad en largo, cantidad en corto) × precio de marca × multiplicador del contrato
La cantidad se mide en contratos.
Cantidad en largo = cantidad de la posición larga + cantidad de órdenes abiertas en largo
Cantidad en corto = cantidad de la posición corta + cantidad de órdenes abiertas en corto

 
Ejemplo:
Un usuario mantiene una posición larga BTCUSDT de 1000 contratos con 500 órdenes abiertas en largo y una posición corta BTCUSDT de 2000 contratos con 500 órdenes abiertas en corto. El precio de marca es de 99 000 USDT y el multiplicador del contrato es 0,0001.
máx. (cantidad en largo, cantidad en corto) = máx. (1000 + 500, 2000 + 500) = 2500 contratos
Valor efectivo de la posición = 2500 × 99 000 × 0,0001 = 24 750 USDT

Reglas para el ajuste de los parámetros del límite de riesgo de la plataforma

Gate evalúa y ajusta periódicamente los parámetros del límite de riesgo en función de la liquidez del mercado y de los requisitos de gestión del riesgo. Una vez actualizados, el sistema aplica los nuevos parámetros según las condiciones del mercado y el estado de la cuenta.

Debido a factores del sistema, algunas posiciones pueden seguir usando temporalmente los parámetros anteriores del límite de riesgo. Como resultado, los límites de riesgo mostrados, los requisitos de margen y los ajustes de apalancamiento pueden diferir de los parámetros indicados en la página de apalancamiento y margen.
Se recomienda a los usuarios consultar los datos de margen en tiempo real que aparecen en los detalles de sus posiciones y supervisar de cerca el riesgo de la cuenta.
 

Gate se reserva el derecho de interpretación final para este producto.
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