Definición en inglés de derivativo

¿Qué son los derivados?

Los derivados son contratos financieros cuyo valor depende del precio o del índice de otro activo. El objetivo principal de los derivados no es poseer el activo subyacente, sino operar en función de las variaciones de su precio. Se utilizan principalmente para la gestión de riesgos y para estrategias de trading.

En la práctica, los agricultores emplean contratos de futuros para fijar precios de compra y reducir el impacto de la volatilidad. En el mercado de criptomonedas, los operadores utilizan contratos basados en Bitcoin para cubrir posiciones o seguir tendencias. El “activo subyacente” es aquel al que hace referencia el contrato, como BTC, oro o un índice concreto.

¿Cuál es la definición en inglés de derivados?

La definición más común en inglés es: “A derivative is a financial contract whose value is derived from an underlying asset, index, or rate.” ("Un derivado es un contrato financiero cuyo valor se deriva de un activo, índice o tipo subyacente"). La expresión “derived from” indica que el valor del contrato proviene del activo subyacente y no del propio contrato.

En inglés, “underlying asset” se refiere al activo base al que un derivado está vinculado. Puede ser un activo individual, un índice o un tipo de interés. Entender este concepto ayuda a ver los derivados como acuerdos vinculados a movimientos de precios.

¿Cómo funcionan los derivados?

Los derivados se ejecutan conforme a reglas de liquidación y referencias de precios previamente acordadas. Los operadores liquidan o intercambian diferencias en una fecha futura o de forma continua, según las condiciones del contrato y los precios definidos.

El margen actúa como garantía para cubrir los riesgos derivados de la volatilidad. El apalancamiento consiste en multiplicar la exposición: se utiliza un capital reducido para controlar un valor contractual mayor. Si el precio evoluciona a favor, las ganancias se multiplican; si lo hace en contra, los riesgos también aumentan.

Ir en largo es apostar por subidas de precio; ir en corto es apostar por caídas. La mayoría de contratos de criptomonedas utilizan el “precio de marca” o “precio índice” para calcular el P&L y evitar errores derivados de movimientos de mercado anómalos.

¿Cómo se utilizan los derivados en los mercados cripto?

En los mercados cripto, los derivados se emplean principalmente para cobertura y estrategias de trading. Por ejemplo, puedes mantener BTC spot y abrir posiciones cortas de igual valor nominal para reducir el riesgo bajista. También puedes utilizar apalancamiento en mercados tendenciales para aumentar los rendimientos.

En la página de trading de contratos de Gate, puedes elegir contratos perpetuos, ajustar el apalancamiento, revisar las tasas de financiación y configurar órdenes de stop-loss y take profit. La tasa de financiación es una comisión periódica entre posiciones largas y cortas para mantener el precio del contrato cercano al spot; puede ser positiva o negativa.

Tipos comunes de derivados

• Futuros: Contratos liquidados en una fecha y precio determinados, habituales para fijar costes o especular. Ejemplo: Un operador abre un contrato BTCUSDT en Gate y lo cierra antes o en el vencimiento.
• Opciones: Otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender. Las opciones call apuestan por subidas; las opciones put, por bajadas. La prima es el coste que paga el comprador por este derecho.
• Swaps: Dos partes intercambian flujos de efectivo o diferencias de precio. Los swaps de tipos de interés son habituales en finanzas tradicionales; en cripto, los contratos perpetuos son más frecuentes y funcionan como futuros liquidados de forma continua, anclados por tasas de financiación.
• Contratos perpetuos: Son una variante de futuros sin vencimiento, que emplean tasas de financiación para mantener el precio del contrato próximo al del índice. Son ideales para mantener posiciones a largo plazo o coberturas estratégicas.

¿Cuáles son los riesgos de los derivados?

• Riesgo de liquidación: Si las pérdidas superan tu margen, el sistema cerrará tu posición de forma forzosa. Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayor será el riesgo de liquidación.
• Riesgo de comisiones: Las tasas de financiación, comisiones de trading y slippage afectan al retorno real, especialmente en posiciones de alta frecuencia o larga duración.
• Riesgo de contraparte y plataforma: Los fallos en la plataforma o en los mecanismos de liquidación pueden afectar a la liquidación y la seguridad de los fondos. Elige plataformas con controles de riesgo sólidos y reglas transparentes.
• Riesgo de estrategia: Una dirección equivocada o el exceso de confianza pueden incrementar las pérdidas. Tanto principiantes como operadores experimentados deben establecer siempre stop-loss y gestionar el tamaño de las posiciones con prudencia.

Guía paso a paso para operar derivados en Gate

Paso 1: Activa los permisos de trading de contratos y completa la evaluación de riesgos. Protege tu cuenta con autenticación en dos factores y una contraseña de fondos.

Paso 2: Selecciona el tipo de contrato y el modo de margen. Puedes elegir margen aislado (el riesgo se limita a posiciones individuales) o margen cruzado (las posiciones comparten garantía). Los principiantes deberían empezar con margen aislado para limitar el riesgo.

Paso 3: Define el apalancamiento y el tipo de orden. Un apalancamiento bajo es más conservador; puedes usar órdenes limit y de mercado. Antes de operar, revisa el precio de marca y la profundidad del libro de órdenes en la interfaz de Gate.

Paso 4: Configura los niveles de stop-loss y take profit. Introduce los rangos de stop-loss y objetivo de beneficio al colocar la orden para evitar decisiones emocionales.

Paso 5: Supervisa las tasas de financiación y las alertas de riesgo. Las tasas de financiación se liquidan periódicamente; cuanto más tiempo mantengas la posición, mayor será el impacto. Revisa los ratios de margen y ajusta posiciones o añade margen si es necesario.

Advertencia de riesgo: Operar derivados implica riesgos de apalancamiento y liquidación que pueden suponer la pérdida del capital. Opera siempre dentro de tu tolerancia al riesgo.

¿En qué se diferencian los derivados del trading spot?

El trading spot implica la posesión directa de activos—por ejemplo, mantener BTC. Los derivados son contratos que se negocian en función de los movimientos de precio; no es necesario poseer el activo subyacente.

El trading spot no utiliza apalancamiento ni umbrales de liquidación; el riesgo proviene de la variación de precios. Los derivados permiten apalancamiento, amplificando tanto las ganancias como los riesgos, con factores adicionales como tasas de financiación y gestión de margen.

Los activos spot son adecuados para mantener a largo plazo y para pagos. Los derivados destacan en cobertura y estrategias de trading, especialmente útiles para gestionar riesgos o aprovechar oportunidades a corto plazo en mercados volátiles.

¿Cuáles son las tendencias en los mercados de derivados?

En los últimos años, los contratos perpetuos han dominado el mercado de derivados cripto; los mercados de opciones siguen expandiéndose y BTC y ETH son los activos principales. Funciones avanzadas de gestión de riesgos—como margen de cartera, auto-desapalancamiento y alertas de riesgo refinadas—se están convirtiendo en estándar.

Los derivados on-chain (contratos descentralizados) crecen rápidamente, mejorando la experiencia de trading y la liquidez. Las innovaciones en oráculos de precios y herramientas de eficiencia de capital avanzan rápidamente. El cumplimiento normativo y la transparencia son ahora factores clave, ya que los usuarios priorizan la divulgación de riesgos y mecanismos de liquidación robustos.

Puntos clave sobre los derivados

Los derivados son contratos que replican el comportamiento de precios de activos subyacentes: su valor depende de estos activos base, no de la propiedad directa. Entender la definición en inglés aclara su naturaleza: los contratos no equivalen a los activos. En la práctica, los derivados permiten coberturas y estrategias de trading, pero requieren atención al margen, apalancamiento, tasas de financiación y niveles de liquidación. En Gate, la gestión disciplinada de posiciones y los controles de riesgo son esenciales para operar derivados con seguridad.

FAQ

¿Qué significa exactamente “derivados” en finanzas?

“Derivatives” es el término inglés para derivados financieros: instrumentos cuyo valor deriva de otros activos, como acciones, materias primas o criptomonedas. No tienen valor intrínseco, sino que replican las variaciones de precio de los activos subyacentes. Los tipos más habituales son futuros, opciones y contratos perpetuos.

¿Por qué se llaman “derivados” estos instrumentos?

Se denominan derivados porque su valor depende completamente de otros activos; no tienen valor propio como las acciones o las tenencias spot. Un derivado es un contrato cuyos rendimientos dependen de la evolución del precio del activo subyacente. Por ejemplo, los futuros de Bitcoin obtienen su valor del precio de mercado en tiempo real de Bitcoin.

¿Qué significa apalancamiento en los contratos de derivados?

El apalancamiento permite controlar posiciones mayores con menos capital—por ejemplo, usar 1 $ para operar con 10 $ en activos. En Gate, puedes elegir diferentes ratios de apalancamiento (como 5x o 10x). Cuanto mayor es el apalancamiento, mayor es el riesgo de liquidación y de pérdidas. Los principiantes deberían empezar con apalancamiento bajo para practicar.

¿Qué es ir en corto en un derivado?

Ir en corto en mercados de derivados significa apostar por caídas de precio. Se pide prestado un activo para venderlo caro; cuando baja de precio, se recompra más barato para devolver el préstamo y obtener la diferencia. En los contratos perpetuos de Gate, basta con seleccionar "Short"—no es necesario pedir prestado—el sistema calcula el P&L automáticamente.

¿Hay diferencia entre “liquidación” y “entrega” en los contratos de derivados?

Sí, hay diferencia. La entrega consiste en liquidar los contratos transfiriendo los activos reales al vencimiento (por ejemplo, recibir Bitcoin real). La liquidación en efectivo calcula las ganancias y pérdidas en dinero, sin transferencia de activos físicos. La mayoría de contratos perpetuos cripto utilizan liquidación en efectivo, que es más cómoda, aunque tiene sus propios riesgos.