La probabilidad de recesión de la economía estadounidense se dispara al 40%, aumento en los precios del petróleo y agravamiento de los riesgos geopolíticos

9 de marzo, noticias, a medida que los precios del petróleo superan los 100 dólares por barril y el conflicto entre EE. UU., Israel e Irán continúa escalando, la preocupación del mercado por una recesión en Estados Unidos en 2026 ha aumentado notablemente. Polymarket muestra que la probabilidad de una recesión económica antes de fin de año en EE. UU. es aproximadamente del 40%, mientras que la plataforma Kalshi la sitúa en un 36%, reflejando una reevaluación de las perspectivas económicas por parte del mercado.

Recientemente, el mercado laboral estadounidense ha mostrado signos de debilidad. La Oficina de Estadísticas Laborales informó que en febrero se perdieron 92,000 empleos no agrícolas y la tasa de desempleo subió al 4.4%, siendo la tercera caída en el empleo en cinco meses. El analista Henrik Zeberg señaló que su modelo cíclico de negocios ha emitido una advertencia de “recesión inminente”, indicando que la economía enfrenta presiones a corto plazo.

La tensión en el mercado energético ha agravado aún más la incertidumbre económica. La reducción de producción por parte de los principales países productores de petróleo en Oriente Medio, el cierre del estrecho de Ormuz y las preocupaciones por conflictos continuos han impulsado al alza los precios del petróleo. El economista Peter Schiff afirmó que el aumento en los precios del petróleo en sí no provocará una inflación directa, pero sí ejercerá una presión a la baja sobre el crecimiento económico.

El mercado de crédito privado también enfrenta presiones. BlackRock ha limitado los retiros de su fondo de crédito privado de 26 mil millones de dólares, y el fondo Blue Owl ha suspendido los retiros trimestrales, optando por un esquema de pagos periódicos vinculados a la venta de activos. Al mismo tiempo, las actividades de cobertura han aumentado significativamente, con cuatro de los principales ETF de crédito en EE. UU. alcanzando un récord de 11.5 millones de contratos de opciones de venta en este mes, y la pendiente de las opciones de compra/venta a un mes del S&P 500 ha subido a 0.53, el nivel más alto desde la caída del mercado en 2022.

La combinación de empleo débil, fluctuaciones en los indicadores macroeconómicos y la presión del mercado plantea desafíos importantes para los responsables de la política económica. A medida que los mercados de predicción ajustan continuamente la probabilidad de recesión, los próximos meses serán cruciales para verificar si estas señales de advertencia se traducirán en una contracción económica real, lo cual tendrá un impacto significativo en los inversores y las estrategias del mercado.