Las cinco acciones de baterías de vehículos eléctricos (VE) que están listas para dominar el auge de la energía limpia

La revolución de los vehículos eléctricos no se detiene, sino que se acelera. Se proyecta que el mercado global de baterías para VE explotará de $92 mil millones en 2024 a más de $250 mil millones para 2035, impulsado por la tecnología de estado sólido de próxima generación y la creciente demanda de iones de litio. Esto ya no se trata solo de transporte; está transformando el almacenamiento de energía, las cadenas de suministro y creando oportunidades de billones de dólares en diversos sectores.

Pero aquí está el truco: no todas las acciones de baterías para VE son iguales. Algunas son gigantes consolidados que enfrentan vientos en contra del mercado, mientras que otras son innovadores de alto riesgo persiguiendo tecnologías revolucionarias. Hemos identificado cinco actores que cotizan en bolsa que los inversores deberían vigilar en esta década electrizante que se avecina.

El panorama del mercado: ¿Por qué ahora?

El gobierno de EE. UU. está impulsando agresivamente la producción nacional de minerales críticos para reducir la dependencia del extranjero. Mientras tanto, la adopción de VE en China y Europa continúa acelerándose, a pesar de la debilidad temporal del mercado estadounidense. Para los inversores, esto crea tanto oportunidad como urgencia. Las empresas posicionadas en suministro de litio, desarrollo de estado sólido e innovación en baterías se beneficiarán a medida que la demanda se intensifique.

Lithium Americas (LAC): Una apuesta pre-ingresos con vientos políticos favorables

Lithium Americas está en el centro de la estrategia de litio doméstica de EE. UU. Al desarrollar uno de los mayores depósitos de litio en Norteamérica en Thacker Pass, Nevada, LAC ha capturado la atención de los inversores—y la volatilidad.

Las acciones subieron un 95% en una sola semana tras informes de posible participación accionaria del gobierno de EE. UU., llevando la capitalización de mercado a 1.400 millones de dólares. Sin embargo, esta es una empresa pre-ingresos que quema efectivo mientras avanza en permisos y construcción. Eso se traduce en un riesgo elevado. Los analistas permanecen cautelosos, asignándole una calificación de Mantener y un precio objetivo de $4.72, sugiriendo una posible caída a corto plazo. El verdadero catalizador llegará si los recientes desarrollos geopolíticos se materializan en financiamiento real y aceleración del proyecto.

Albemarle (ALB): El veterano del litio que muestra signos de vida

Mientras que las empresas más pequeñas de litio han subido, Albemarle—el principal jugador de litio en bolsas estadounidenses—ha quedado rezagada con solo un 2.35% de ganancia en lo que va del año. Sin embargo, esta compañía de $10.3 mil millones en el índice S&P 500 muestra una fortaleza técnica convincente y fundamentos en mejora.

Las acciones se han consolidado entre $70 y $90 desde julio, acercándose al nivel de $90 rompimiento. Más importante aún, los resultados del segundo trimestre señalaron un cambio de tendencia: la compañía pasó a un beneficio neto de $22.9 millones frente a una pérdida de $188.2 millones del año anterior, a pesar de una caída del 7% en ingresos a $1.33 mil millones (que aún superó las estimaciones). La dirección señaló que la resiliencia de la demanda en China y Europa compensa la debilidad en Norteamérica. Aunque los precios del litio actualmente son demasiado bajos para justificar nuevas inversiones en proyectos, la orientación de la gerencia apunta a una estabilización de precios en el futuro cercano, ya que se proyecta que la demanda global se duplique para 2030.

Solid Power (SLDP): El disruptor de estado sólido de alto riesgo

Solid Power representa el extremo especulativo del espectro. Con un aumento del 97% en lo que va del año, el impulso de las acciones ha sido impulsado principalmente por el momentum del sector en lugar de avances fundamentales. La compañía está desarrollando electrolitos de estado sólido a base de sulfuro con respaldo de BMW y Ford, con el objetivo de ofrecer mayor autonomía, carga más rápida y mayor seguridad en comparación con las baterías de iones de litio actuales.

Sin embargo, las ganancias del segundo trimestre de 2025 revelaron la realidad: una pérdida de 14 centavos por acción (que no alcanzó las estimaciones en 2 centavos) y unos ingresos trimestrales de $6.49 millones. El escenario optimista es enorme si la comercialización tiene éxito. ¿El riesgo a la baja? Igualmente sustancial. Es una apuesta por la ejecución tecnológica, por lo que solo es apropiada para inversores con alta tolerancia al riesgo y un horizonte de varios años.

QuantumScape (QS): Pionero en estado sólido con alianzas profundas

QuantumScape ha capturado la imaginación con sus baterías de estado sólido sin ánodo—que prometen un 50% más de autonomía y tiempos de recarga de 15 minutos. Respaldada por Volkswagen desde 2012, la asociación se profundizó significativamente en julio de 2024 cuando la filial PowerCo de VW firmó un acuerdo de licencia para producción en masa y se comprometió a financiar la producción piloto.

Las acciones han entregado un retorno del 143% en lo que va del año y ahora cotizan con una capitalización de mercado de $7.1 mil millones. Sin embargo, esto también es pre-ingresos con una tasa de quema de efectivo elevada, aunque con reservas suficientes para prolongar la carrera. Los analistas no están impresionados; la opinión consensuada es reducir y un precio objetivo, lo que implica aproximadamente un 50% de caída desde los niveles actuales. El riesgo-recompensa aquí es muy especulativo.

SES AI $2 SES(: Innovación en baterías impulsada por IA a gran escala

SES AI se distingue por incorporar inteligencia artificial en el desarrollo de baterías de litio-metal, apuntando a mayor densidad energética y mayor seguridad para VE y drones. Los prototipos ya están en fase de prueba con General Motors y Hyundai.

Pero esto sigue siendo una empresa altamente especulativa, en gran medida pre-ingresos. Las ganancias del segundo trimestre mostraron una pérdida de 7 centavos )que no alcanzó las estimaciones en 2 centavos( y unos ingresos de solo $3.5 millones frente a estimaciones de $4.3 millones. Con una cobertura analista mínima—solo un analista calificó la acción en 2025—SES representa un escenario genuino de alto riesgo y alta recompensa para inversores contrarianos.

La tesis de inversión: Aprovechar la oportunidad en baterías para VE

Estas cinco empresas encajan en una narrativa clara: LAC y ALB ofrecen exposición a suministro de litio; SLDP y QS persiguen la disrupción de estado sólido; SES aporta innovación impulsada por IA. Juntas, cubren todo el espectro de riesgo del ecosistema de baterías para VE—desde productores establecidos hasta innovadores pre-ingresos.

La oportunidad global es innegable. La demanda mundial de litio se intensificará a medida que la adopción de VE se acelere. Los ganadores serán aquellos que ejecuten, gestionen costos y cuenten con apoyo político, como los incentivos mineros nacionales en EE. UU. Sí, estas acciones son volátiles. Los precios fluctúan con los ciclos de los metales y los obstáculos tecnológicos. Pero para los inversores con una perspectiva de una década, el potencial electrizante podría superar la turbulencia a medida que el mundo transita hacia un transporte más limpio.