La competencia en IA se intensifica: qué significa la estrategia de chips de Nvidia para el futuro de la tecnología

La Aceleración del Desarrollo de la IA

El discurso de apertura del CEO de Nvidia, Jensen Huang, en CES 2026 destacó una realidad crítica en la inteligencia artificial: la industria está en sobreimpulso. “La carrera por la IA está en marcha”, anunció Huang, enfatizando que las empresas tecnológicas compiten simultáneamente por superar límites y construir sistemas cada vez más sofisticados. Esta competencia tiene un efecto medible en el mercado: cada año, los chips de generación anterior experimentan una reducción de precio de aproximadamente 10 veces.

Esta dinámica refleja patrones observados en otros ámbitos de la tecnología. Cuando Apple lanza nuevos modelos de iPhone, las versiones anteriores ven una caída inmediata en el precio, pero siguen siendo funcionales para los usuarios que buscan valor en lugar de rendimiento de vanguardia. El ecosistema de chips de Nvidia seguirá la misma trayectoria, creando múltiples niveles de oportunidad.

El Punto de Inflexión: Por qué las Demandas de IA Siguen Escalando

El lanzamiento del modelo o1 de OpenAI en septiembre de 2024 marcó un momento decisivo. A diferencia de los sistemas de IA anteriores que entregaban respuestas únicas de forma instantánea, o1 introdujo el razonamiento como un proceso intensivo en computación. Este cambio arquitectónico requiere mucho más poder de procesamiento, obligando a los desarrolladores a buscar soluciones de hardware avanzadas.

Jensen Huang explicó el cambio técnico: la velocidad de cálculo se correlaciona directamente con la ventaja competitiva. A medida que los desarrolladores de IA abordan problemas cada vez más complejos—desde la comprensión del lenguaje hasta tareas de razonamiento—el hambre de la industria por procesamiento potente crece exponencialmente.

La Demanda Multi-Nivel Crea un Crecimiento Sostenido

Cuando Nvidia presente sus chips Rubin de próxima generación a finales de este año, las arquitecturas existentes como Ampere, Hopper y Blackwell no desaparecerán. En cambio, sus costos disminuirán drásticamente, creando un mercado secundario que será igualmente importante.

Las empresas y desarrolladores que no puedan permitirse los procesadores más nuevos y caros encontrarán atractivos los chips de generación anterior desde el punto de vista económico. Este patrón sugiere que Nvidia capturará demanda en múltiples rangos de rendimiento simultáneamente. Mientras tanto, frameworks de IA de código abierto como Llama de Meta están demostrando su utilidad, generando actualmente aproximadamente una cuarta parte de toda la carga de trabajo computacional de IA, lo que indica que los chips de nivel inferior tienen utilidad real.

Impulso Financiero y Orientación Futura

Los números recientes de Nvidia revelan un crecimiento excepcional:

• Ingresos del tercer trimestre fiscal 2026 ( finalizado el 26 de octubre de 2025 ): $57 mil millones, un aumento del 62% interanual
• Ingresos del centro de datos: $51.2 mil millones, un 66% más año tras año
• Inventario de GPU en plataformas en la nube: completamente agotado, con Blackwell liderando la demanda

La compañía reportó $500 mil millones en reservas de chips de IA que se extienden hasta el calendario 2026, con $150 mil millones ya entregados. La CFO Colette Kress confirmó que esta cifra ya se ha ampliado a medida que los clientes realizan pedidos para todo el año de chips Rubin.

Las previsiones de analistas proyectan $213 mil millones en ingresos para el año fiscal 2026 y $321 mil millones para el año fiscal 2027—un crecimiento anual de aproximadamente el 50%. Se estima que las ganancias por acción serán de $4.69 en 2026 y $7.60 en 2027.

La Implicación Más Amplia

El análisis de Jensen Huang revela que el desarrollo de la inteligencia artificial se está acelerando, no desacelerando. Las reducciones de costos que describió no indican debilidad, sino que señalan una competencia cada vez más intensa que impulsa la innovación más rápido y reduce los precios simultáneamente. Esta dinámica abre la adopción de IA a una base más amplia de desarrolladores y organizaciones.

Para Nvidia, esto crea un foso competitivo duradero. La compañía puede captar demanda en todo el espectro—desde empresas que adquieren procesadores de nivel premium hasta desarrolladores emergentes que compran chips de generación anterior con descuento. Mientras las necesidades de computación sigan aumentando y el hardware más antiguo siga siendo funcional, la posición de Nvidia se fortalecerá.

La verdadera historia no se trata de que una generación de chips reemplace a otra. Se trata de un mercado en expansión donde múltiples niveles de rendimiento coexisten, cada uno sirviendo a segmentos de clientes distintos, y Nvidia los atiende a todos.