21 de enero | Análisis de la tendencia de BTC

Puntos clave

Precio actual: $88,830（hasta las 09:48 del 21 de enero）

• Variación en 24 horas: -4.06%
• Máximo en 24 horas: $92,756
• Mínimo en 24 horas: $87,902

Perspectiva a corto plazo: El análisis técnico muestra un sesgo bajista a corto plazo, pero las señales de sobreventa son evidentes, con un 60% de probabilidad de rebote por encima de $90,000 en las próximas 24-48 horas

• Seis días consecutivos de caída, la tendencia más larga desde noviembre de 2024
• RSI en 1 hora 30.13, en 4 horas 24.72, ambos en zona de sobreventa
• Confirmación de cruce de medias móviles clave en tendencia bajista
• Datos en cadena muestran disminución en reservas de exchanges, instituciones continúan acumulando
• La mayor parte del dolor en opciones se concentra en la zona de $90,000-92,000, formando un efecto de atracción

Soportes clave:

• Soporte principal: $88,000 (intersección de la banda de Bollinger en 1h/4h, zona de liquidaciones fuertes)
• Soporte secundario: $87,000 (banda inferior de Bollinger en diario, liquidaciones acumuladas en largos por más de $300M)
• La caída por debajo de $88,000 activará liquidaciones en cascada, con objetivo en $87,000

Resistencias clave:

• Resistencia inmediata: $90,000 (EMA12 en 1h, máximo dolor en opciones a corto plazo)
• Resistencia fuerte: $91,000-92,000 (media de Bollinger en 4h, EMA12 en diario en zona de cruce)
• Superar los $90,000 requiere volumen, de lo contrario puede ser una falsa ruptura

Contexto del mercado

Entorno macroeconómico

El mercado actual está dominado por un sentimiento de aversión al riesgo. La amenaza de Trump de imponer un 10% de aranceles a 8 países europeos (que subieron al 25% en junio), junto con la tensión geopolítica en Groenlandia, ha provocado una tendencia de “venta de EE. UU.” y un flujo de fondos hacia el oro como refugio. La volatilidad en el mercado de bonos japonés, con un movimiento de 6 sigma, amplifica la volatilidad global.

A pesar de la presión a corto plazo, el interés de las instituciones en la acumulación no ha disminuido. MicroStrategy compró 22,305 BTC a un precio promedio de $95,284, con un total de 709,715 BTC en cartera; la Secretaria del Tesoro de EE. UU. confirmó que incluirá BTC en las reservas digitales del gobierno; la posible introducción de ETFs en Japón podría atraer nuevos flujos de capital.

Mercado de derivados

El volumen total de futuros es de $60.5B, con una caída del 0.97% en 24 horas, indicando reducción de apalancamiento. La tasa de financiación es ligeramente positiva (0.01%), con pagos leves de largos a cortos, limitando la presión de apalancamiento.

El volumen total de opciones es de $36.8B, creciendo un 3.72% en 24 horas. Los contratos con vencimiento entre el 21 y 30 de enero concentran el mayor dolor en la zona de $90,000-92,000, que ejercerá una atracción sobre el precio.

El total de liquidaciones en 24 horas fue de $440M, con liquidaciones en largos de $427M, muy por encima de los cortos ($13M), confirmando que la presión bajista proviene de la compresión de largos. Por debajo del precio actual, en $88,615, se liquidaron en largos $170M, y en $86,077 más de $700M; por encima, en $91,717, el riesgo de liquidación en cortos alcanza los $1.3B, mostrando un riesgo asimétrico a la baja.

Dinámica en cadena

El 20 de enero, las entradas netas en exchanges fueron de 9,867 BTC, indicando potencial presión vendedora en plataformas. Las reservas en exchanges disminuyeron de 2,743K el 14 de enero a 2,728K el 20, reflejando una tendencia a la acumulación por parte de los holdings a largo plazo.

Transacciones de grandes cantidades activas: el 20 de enero, una wallet de la era Satoshi dormida 12 años (coste entre $13 y $250) transfirió 909 BTC ($84.6M); varias transferencias desconocidas entre wallets con 1,500-1,572 BTC, totalizando más de $400M, que merecen seguimiento.

Sentimiento en redes sociales

El sentimiento en plataformas sociales es mayormente alcista, con foco en la entrada neta en ETFs (productos en BTC siguen atrayendo fondos, ETH sale), noticias regulatorias favorables (el Congreso de EE. UU. avanza en la ley de impuestos a BTC para incluirlo en reservas estratégicas), y adopción institucional (Fidelity y Schwab ofrecen servicios de asignación en BTC).

Líderes de opinión como Michael Saylor siguen promoviendo Bitcoin como la base del capital digital; CoinBureau cita a Schwab diciendo que en 2026 la regulación será clara y la Fed mantendrá una política flexible, allanando el camino para BTC. La narrativa principal destaca que en 2025 la línea roja será la primera vez en la historia, pero con un desfase respecto a los ciclos de liquidez, anticipando un cambio en 2026.

Análisis técnico

Indicadores multitemporales

1 hora (referencia para trading a corto plazo)

• RSI 30.13 en sobreventa, cerca de la banda inferior de Bollinger en $88,294, con potencial de rebote técnico
• MACD en -69.80, con la velocidad de estrechamiento como señal de posible reversión
• Todas las medias (EMA12/26, SMA50/200) por encima del precio, confirmando tendencia bajista

4 horas (análisis de tendencia intradía)

• RSI en 24.72 en sobreventa profunda, posible agotamiento de la presión vendedora
• MACD en -485.47, fuerte divergencia bajista
• Precio cerca de la banda inferior de Bollinger en $88,580, zona que históricamente ha funcionado como soporte

Diario (dirección a medio plazo)

• RSI en 41.97, neutro, sin entrar en sobreventa
• Cruce de MACD confirmado (barra en -510.93), tendencia debilitándose
• Precio entre la media de Bollinger en $92,409 y la banda inferior en $87,673, en fase de consolidación

Estrategia de trading

Escenario alcista (probabilidad 60%)

• Entrada: Confirmar ruptura de $89,500 (EMA12 en 1h) y RSI en 35+, MACD en positivo
• Objetivo: $91,000 (relación riesgo/beneficio 1.65)
• Stop-loss: $88,000
• Justificación: rebote por sobreventa, disminución en reservas en exchanges, efecto de atracción en la zona de dolor en opciones

Escenario bajista (probabilidad 40%)

• Entrada: caída por debajo de $88,000 con volumen
• Objetivo: $87,000 (relación riesgo/beneficio 2.09)
• Stop-loss: $89,000
• Justificación: cruce de medias, riesgo de cascada en liquidaciones, presión de compresión en largos