Hay un fenómeno interesante que merece atención: los datos en cadena muestran que un gran inversor en los últimos 1 hora utilizó un apalancamiento de 3x para vender en corto 937 ETH, con un precio de entrada en la posición de 2988.45 dólares. Hasta ahora, esta posición ya ha generado una ganancia flotante de 11,200 dólares.

Lo más interesante es la estrategia de operación de esta dirección. No se trata de una apuesta a lo grande de una sola vez, sino de un enfoque típico de market making a nivel institucional: mediante transacciones de alta frecuencia y pequeños montos para diversificar los costos, reduciendo efectivamente las pérdidas por deslizamiento. En otras palabras, es una estrategia de ir comiendo la posición poco a poco en medio de la volatilidad del mercado. Esta forma de operar refleja la conciencia de gestión de riesgos de las instituciones profesionales: no temen a la tendencia, sino a los costos.