Ganar 330,000 en oro con toma de ganancias, y luego perder 200,000 en ORCL, esta es la apuesta con apalancamiento de este gran tiburón

「Chain On Gold 最大多头」trader’s day puede decirse que es una montaña rusa. El 21 de enero, esta ballena obtuvo una ganancia de 330,000 dólares tras cerrar una posición larga en el token de oro PAXG, pero solo unas horas después, cerró una posición larga en el token de Oracle(ORCL) con una pérdida de 199,000 dólares. Lo que merece más atención es que este trader todavía mantiene una posición larga apalancada con alto riesgo, incluyendo una posición PAXG con 5x de apalancamiento y un conjunto de tokens de acciones estadounidenses en la cadena, con una exposición aún considerable.

Trayectoria de operaciones de la gran ballena

Según datos de monitoreo en la cadena, las recientes actividades de este trader etiquetado como «el mayor long en oro en la cadena»(, con dirección 0x89453), son las siguientes:

Esta comparación es muy interesante. En un contexto donde el oro en el mercado spot alcanzó un máximo histórico de 4890 dólares, la posición larga en oro en la cadena de esta ballena tenía ganancias sustanciales, y el cierre fue oportuno. Sin embargo, los tokens de acciones estadounidenses en largo no tuvieron buen desempeño, lo que llevó a la salida con pérdidas en la posición ORCL.

Evaluación del riesgo actual de la posición

Según los datos más recientes a las 04:53 del 21 de enero, la situación principal de la posición de esta dirección es la siguiente:

• Posición larga en PAXG (5x de apalancamiento): tamaño de la posición 3.58 millones de dólares, precio promedio de entrada 4415 dólares, ganancia flotante actual aproximadamente 350,000 dólares( rendimiento del 36%)
• Posición larga en XYZ100 (10x de apalancamiento): tamaño de la posición aproximadamente 14.8 millones de dólares, pérdida flotante actual 290,000 dólares
• Posición larga en COPPER (10x de apalancamiento): tamaño de la posición aproximadamente 5.84 millones de dólares, pérdida flotante actual 46,000 dólares
• Otros tokens de acciones en la cadena: incluyendo Apple, Intel, Micron, AMD y Palantir, entre otros en posiciones largas

Señales de riesgo

Esta estructura de posición revela varios riesgos evidentes:

Primero, la configuración con alto apalancamiento es bastante agresiva. Las posiciones en XYZ100 y COPPER con 10x de apalancamiento son susceptibles a liquidaciones en caso de volatilidad del mercado, y actualmente ambas están en pérdida flotante.

En segundo lugar, hay una concentración excesiva en posiciones largas. Este trader tiene una gran exposición en un conjunto de tokens de acciones en la cadena y metales preciosos, sin cobertura. Aunque el oro muestra un rendimiento fuerte, el desempeño de los tokens relacionados con acciones estadounidenses arrastra los beneficios generales.

Tercero, la salida con pérdida en ORCL indica que la evaluación de este trader sobre los tokens de acciones estadounidenses fue equivocada. Esto podría significar que otras posiciones largas en tokens similares también enfrentan riesgos similares en el futuro.

Opinión personal

La estrategia de este gran ballena refleja un patrón típico de alto riesgo y alta recompensa. En un contexto de subida continua del oro, se atrevió a mantener una posición larga en metales preciosos en la cadena y a asegurar ganancias mediante cierres oportunos, lo cual es bastante inteligente. Pero, al mismo tiempo, el uso de alto apalancamiento en un conjunto de tokens de acciones estadounidenses puede basarse en una expectativa de subida del mercado, y cuando el mercado no se comporta como se esperaba, resulta en pérdidas consecutivas.

Desde este caso, incluso los grandes en la cadena con fuerte capacidad de ejecución deben afrontar el riesgo de errores de predicción. El apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas.

Resumen

La etiqueta «el mayor long en oro en la cadena» parece brillante cuando el oro sube continuamente, pero en realidad, la estructura completa de la posición de este trader revela una exposición bastante grande al riesgo. Las ganancias de 33,000 dólares en oro se ven parcialmente compensadas por las pérdidas en ORCL y otros tokens de acciones. La posición larga con alto apalancamiento que todavía mantiene requiere atención en un entorno de mayor volatilidad del mercado. Esto también nos recuerda que, aunque seguir a los grandes en la cadena es valioso, sus decisiones no siempre son correctas, y las pérdidas también pueden ocurrir.