7 millones de personas afectadas por estafas de rug pull, con un monto total de fraude que supera los 500 mil millones de dólares

El 11 de junio de 2024, una ficha llamada Aura (AURA) se disparó un 800% en unas pocas horas, con un aumento en el volumen de operaciones de más del 115,000%. Esto debería haber sido un momento de celebración para los inversores, pero se convirtió en un ejemplo clásico de un rug pull fraudulento. El analista de seguridad en criptomonedas David advirtió en ese momento: es muy probable que se trate de una estafa organizada y cuidadosamente planificada, un patrón delictivo conocido como «rug pull» (robar y huir), que está arrasando con el mercado de criptomonedas a escala industrial.

Desde el aumento de Aura, observando la estrategia del rug pull

El incidente de Aura no es un caso aislado, sino solo la punta del iceberg. Según datos del análisis en cadena de la plataforma bitsCrunch, en las cuatro principales cadenas públicas Ethereum, Avalanche, Polygon y Linea, ya hay más de 304,000 tokens involucrados en estafas de rug pull. Esto significa que, en promedio, cada día se despliegan cientos de «tokens trampa» en la blockchain, esperando silenciosamente a su próxima víctima.

Lo más sorprendente es que estas estafas ya han afectado a más de 7.05 millones de personas. No se trata solo de pérdidas de inversión aisladas, sino de una apropiación sistemática de riqueza: el monto total de las estafas alcanza los 5,02 billones de dólares, una cifra astronómica e inimaginable. En promedio, cada plan de rug pull exitoso puede generar aproximadamente 1,65 millones de dólares en ganancias ilícitas para los estafadores.

Ecosistema de estafas a escala industrial: el rug pull se ha convertido en una cadena de industria negra

La escala de las estafas de rug pull se debe a una cadena de producción clandestina, con división clara de tareas y procesos estandarizados. Según datos de bitsCrunch, en Ethereum hay activos 266,000 direcciones de despliegue independientes, dedicadas específicamente a crear y promover tokens fraudulentos. No son un grupo de amateurs, sino grupos de estafadores profesionales que saben aprovechar herramientas de emisión de tokens de bajo umbral, dominar el marketing en redes sociales y conocer las estrategias de arbitraje entre cadenas.

Algunas direcciones de estafa incluso están relacionadas con decenas de tokens de rug pull. Por ejemplo, una dirección en Avalanche está vinculada a 45 casos de rug pull, y en Polygon hay direcciones relacionadas con 17-18 tokens fraudulentos. Estos estafadores profesionales, que cambian de «disparo» en «disparo», han formado un patrón delictivo claro: costos muy bajos y beneficios potenciales enormes.

El cruce de cadenas también se ha convertido en una característica nueva del rug pull. Algunas direcciones de estafa operan en varias cadenas públicas como Polygon y Avalanche, aprendiendo a aprovechar las características de diferentes cadenas para cometer delitos y evadir el seguimiento.

Rug pulls duros y suaves, las dos principales armas de los estafadores

Las estafas de rug pull se dividen en dos modelos principales, que reflejan diferentes «estilos» de los estafadores.

Rug Pull duro es la forma más directa y brutal de saqueo. Los estafadores insertan código malicioso o vulnerabilidades en el contrato inteligente con anticipación, y en el momento clave retiran toda la liquidez del pool de forma instantánea. El precio del token se desploma a cero en un instante, dejando a los inversores sin tiempo para reaccionar. Según estadísticas, muchos tokens de rug pull duro tienen una vida útil de solo 0 a 3 días, y los estafadores desaparecen tras completar el saqueo. Este método es especialmente popular entre los grupos que buscan ganancias rápidas: disfrutar el momento y no preocuparse por el mañana.

Rug Pull suave es más sigiloso y astuto. Los estafadores no retiran toda la liquidez de golpe, sino que la extraen gradualmente, generalmente alrededor del 50% en cada operación. Este método de «cocción a fuego lento» crea una ilusión: el token no colapsa de inmediato, sino que cae lentamente, como si el equipo del proyecto solo estuviera ajustando su estrategia o migrando el contrato. Los inversores, confiando en la suerte o sin reaccionar a tiempo, suelen perder progresivamente en estas caídas lentas, hasta que ya es demasiado tarde. En comparación con el rug pull duro, el suave es más difícil de detectar y puede afectar a un rango más amplio de víctimas.

Perspectiva de cinco años: ciclos y evolución del fraude de rug pull

El fraude de rug pull muestra patrones cíclicos evidentes. Los datos de Ethereum son representativos: en 2023, fue el año con mayor actividad fraudulenta, con 125,759 tokens engañosos desplegados, representando el 42.3% del total en cinco años. Pero en 2024, la cantidad de despliegues cayó a 69,154, una reducción del 45% anual.

Esta tendencia a la baja puede deberse a dos factores: primero, los participantes del mercado se vuelven más cautelosos; segundo, las regulaciones y las medidas técnicas de defensa comienzan a ser efectivas. Sin embargo, lo que preocupa es que la vida media de los contratos fraudulentos se ha reducido drásticamente, de 356 días en 2021 a solo 3.8 días en 2025. Los estafadores aceleran sus operaciones, dejando menos tiempo para que inversores y reguladores reaccionen.

Las diferentes cadenas públicas también muestran variaciones en la situación de rug pull. Según bitsCrunch, en Polygon se han registrado 7,680 tokens de rug pull, con 4,640 actores activos en el despliegue de estafas; en Linea, una cadena emergente, aunque con menor volumen de datos, ya hay 4 contratos completamente drenados, lo que indica que las actividades fraudulentas se están extendiendo a nuevas ecosistemas.

Cómo identificar y defenderse: evitar caer en un rug pull

Los inversores deben ser su primera línea de defensa. Antes de ser víctimas de un rug pull, hay varios aspectos clave a verificar:

Primero, comprobar si el contrato del token es de código abierto y ha sido auditado por una firma reconocida. Los contratos no auditados son como cajas negras llenas de riesgos desconocidos.

Segundo, verificar la identidad y antecedentes del equipo del proyecto. La anonimidad no implica necesariamente fraude, pero debe ser motivo de mayor cautela cuando se combina con otras señales de riesgo.

Tercero, confirmar si la liquidez está bloqueada. Si la liquidez no está bloqueada o el bloqueo es muy corto, los estafadores pueden huir con los fondos en cualquier momento.

También hay que estar atento a señales de advertencia como promesas de altos retornos, aumentos y caídas rápidas en el precio, marketing excesivo en redes sociales, lanzamiento de tokens con movimientos inmediatos de precios, entre otros, que suelen ser indicios comunes de rug pulls.

Conclusión: la crisis de confianza y los desafíos del sector

La escala y complejidad de las estafas de rug pull han superado los riesgos de inversión simples. Cientos de miles de tokens fraudulentos, decenas de miles de actores, 7.05 millones de víctimas y más de 5 billones de dólares en ganancias ilícitas representan un ataque sistémico a los cimientos del sector de blockchain y criptomonedas: la confianza.

A medida que las técnicas de estafa se vuelven más profesionales y a escala industrial, confiar únicamente en la protección del inversor ya no es suficiente. La industria necesita establecer marcos regulatorios más sólidos, mecanismos de control más efectivos y capacidades de detección de fraudes intercadena. Solo cuando los costos de los rug pulls sean altos, las ganancias sean mínimas y la probabilidad de ser atrapados aumente significativamente, se podrá frenar esta actividad fraudulenta a gran escala. Revelar la verdad oscura del rug pull no solo busca advertir a los inversores, sino también impulsar a toda la industria a construir un ecosistema más saludable y confiable.