Señal de un short squeeze en Bitcoin: lo que significa una caída del 30% en los contratos pendientes

Según los análisis de mercado conocidos a través de Cointelegraph el 15 de enero, los cambios en el mercado de derivados de Bitcoin están mostrando indicios de un short squeeze. Según la información de CryptoQuant, las posiciones abiertas de Bitcoin se han reducido significativamente en los últimos tiempos, lo que sugiere que es necesario analizar qué señales está enviando este movimiento al mercado. Actualmente, BTC se encuentra en torno a $89.32K con una fluctuación de -2.04% en 24 horas.

Caída abrupta de las posiciones abiertas, señal de liquidación excesiva de apalancamiento

Un análisis indica que en octubre del año pasado, el tamaño de las posiciones abiertas de Bitcoin se redujo aproximadamente un 30%. Esto no es solo una contracción del mercado, sino una señal de cambio estratégico. En particular, la tendencia de disminución desde el máximo histórico de 150 mil millones de dólares alcanzado el 6 de octubre de 2024 hasta ahora, implica que el apalancamiento excesivo acumulado en el mercado se está resolviendo de manera sistemática.

Los analistas llaman a esto una “señal de reducción de apalancamiento” y lo consideran una señal positiva de que las posiciones excesivas en el mercado están siendo liquidadas. Históricamente, una disminución de las posiciones abiertas de esta magnitud ha formado un importante fondo en el mercado y ha establecido patrones que han sentado las bases para un ingreso en una fase alcista.

Reacción en cadena por liquidación de posiciones cortas

El fenómeno de la disminución de las posiciones abiertas, incluso cuando el precio spot sube, refleja un mecanismo específico. La ocurrencia de un short squeeze implica que las posiciones cortas apalancadas están siendo liquidadas en cadena.

En el mercado de derivados, cuando el precio de Bitcoin sube, los titulares de posiciones cortas que no pueden soportar las pérdidas terminan cerrando sus posiciones o siendo forzados a liquidarlas. Este proceso genera una demanda adicional de compra, creando un ciclo de retroalimentación que impulsa aún más el precio. Es importante destacar que la actual subida de precios se considera impulsada más por compras en el mercado spot que por apalancamiento especulativo, lo que indica que los fundamentos del mercado son más sólidos.

Base para un rebote alcista, pero requiere confirmación

La reducción de las posiciones abiertas y el fenómeno de short squeeze se interpretan como señales de que el mercado se está preparando para una recuperación alcista en serio. En casos pasados, estos procesos de ajuste del apalancamiento han sido pasos necesarios para entrar en una fase de tendencia alcista.

No obstante, los expertos en análisis de derivados, como Greeks Live, advierten que la estructura actual del mercado aún no ha entrado completamente en una fase alcista. Consideran que la estructura de las operaciones actuales responde de manera pasiva a cambios bruscos en los precios y que todavía no hay una tendencia firme en ese sentido.

Además, si el precio de Bitcoin continúa en tendencia bajista, las posiciones abiertas podrían seguir reduciéndose, lo que podría conducir a liquidaciones de apalancamiento aún más severas y a una fase de ajuste a largo plazo. En última instancia, si la señal de short squeeze es el inicio de un rebote alcista genuino o solo un rebote temporal, dependerá de los movimientos futuros del precio y de las tendencias adicionales en las posiciones abiertas.