Estos días, el mercado presenta varios puntos clave que requieren una atención estrecha, ya que están directamente relacionados con la dirección de la tendencia a corto plazo.

En primer lugar, la audiencia en la Corte Suprema de esta noche. Según la información que circula, entre las 22:00 y las 23:00 de esta noche habrá una audiencia importante, y Powell aparecerá por primera vez en un tiempo. El resultado de este caso podría provocar una reacción significativa en el mercado: un fallo diferente puede generar expectativas completamente opuestas, siendo la lógica subyacente el impacto en el espacio de política de la Reserva Federal. En las próximas 48 horas, mañana por la noche se publicarán dos datos económicos clave: a las 21:30 el PIB y a las 23:00 el dato PCE, ambos con expectativas alcistas, lo que apoyará los precios de los activos.

Pero las señales positivas no son todo. Las negociaciones arancelarias entre Europa y EE. UU. siguen estancadas, y se espera que Trump y el Secretario General de la OTAN se reúnan esta semana en Suiza para discutir el tema de Groenlandia. La fecha exacta aún no está confirmada, pero este tipo de temas geopolíticos suelen convertirse en emociones bajistas cada vez que se hypean. Lo que merece mayor vigilancia es la elección del nuevo presidente de la Reserva Federal: se espera que el Secretario del Tesoro, Bostick, anuncie en enero quién será el nuevo presidente, y hay una alta probabilidad de que gane el representante de línea dura, Kevin Waugh, lo que básicamente significa que el mercado enfrentará una presión a la baja.

Las señales de riesgo en el ámbito internacional también están aumentando. Los bonos del Japón están siendo vendidos, Dinamarca ha liquidado sus posiciones en bonos estadounidenses, y el Parlamento Europeo ha congelado el proceso de aprobación del acuerdo comercial entre EE. UU. y la UE que se había alcanzado previamente. Todas estas acciones reflejan preocupaciones sobre la situación en Groenlandia y señalan que el sentimiento de riesgo está en aumento.

Desde el punto de vista de las operaciones, la posición corta en ETH que se sugirió ayer en 3158 fue activada, alcanzando un mínimo de 2910, con una ganancia de 260 puntos. Este movimiento confirma plenamente las características de alta volatilidad actuales. La perspectiva a medio y largo plazo es que el mercado comenzará a debilitarse alrededor de abril de este año, con una caída prevista por debajo de 80,000. Por ello, la estrategia actual de construcción de posiciones es ir estableciendo compras en fases para cubrir el riesgo a la baja: abrir una primera posición larga del 30% en los niveles 2088 y 72888, y una segunda del 30% en 1388 y 48888. Este método de construcción escalonada ayuda a equilibrar mejor el riesgo y la rentabilidad en un entorno de alta incertidumbre.