Bielorrusia avanza: el establecimiento del marco regulatorio para los bancos de criptomonedas

El 16 de enero de 2025, se logró un hito regulatorio importante cuando el presidente bielorruso Alexander Lukashenko aprobó una orden ejecutiva diseñada para facilitar el establecimiento del sector bancario de criptomonedas del país. Esta acción representa un compromiso estratégico para posicionar a Bielorrusia como líder mundial en innovación en tecnología financiera y crear un entorno estructurado donde las instituciones financieras basadas en activos digitales puedan operar de manera legal y segura.

Definición legal y requisitos de ingreso al mercado

El Decreto No. 19, titulado formalmente “Varios aspectos relacionados con la regulación de bancos de criptomonedas y tokens digitales”, introduce un marco integral que delimita qué constituye un banco de criptomonedas dentro de la jurisdicción bielorrusa. Bajo esta estructura regulatoria, un banco de criptomonedas es reconocido formalmente como una sociedad anónima con autorización explícita para realizar transacciones utilizando tokens digitales, mientras mantiene la capacidad de ofrecer servicios bancarios tradicionales, procesamiento de pagos y actividades financieras relacionadas. Este modelo operativo híbrido refleja un enfoque pragmático para integrar activos digitales con servicios financieros convencionales.

Para participar en este mercado recién establecido, los bancos de criptomonedas potenciales deben cumplir con condiciones previas específicas. Primero, deben mantener la condición de empresa residente dentro de uno de los parques industriales de alta tecnología designados en Bielorrusia, que sirven como centros de innovación para empresas impulsadas por la tecnología. Segundo, las entidades que deseen operar en este espacio deben obtener su registro en el registro oficial de bancos de criptomonedas del Banco Nacional, un requisito que garantiza que solo las instituciones verificadas y aprobadas puedan realizar operaciones de manera legal.

Cumplimiento operativo y supervisión regulatoria

Más allá del establecimiento de requisitos básicos de ingreso, el decreto exige un cumplimiento estricto de las normas regulatorias. Los bancos de criptomonedas en operación deben cumplir con todos los requisitos aplicables a las instituciones financieras no bancarias de crédito, asegurando la protección del consumidor y la estabilidad financiera sistémica. Además, estas entidades permanecen sujetas a la supervisión de sus respectivos consejos de supervisión de parques industriales de alta tecnología, creando una estructura de gobernanza multinivel que equilibra la innovación con una gestión prudente del riesgo.

Este enfoque regulatorio refleja la comprensión matizada de Bielorrusia de que el establecimiento de un marco sólido para la banca de criptomonedas requiere reglas claras, estándares operativos transparentes y mecanismos de supervisión fuertes para proteger a las partes interesadas mientras se fomenta el avance tecnológico.