El atractivo de comerciar con criptomonedas continúa disminuyendo, y el mercado de criptomonedas enfrenta una crisis de vida o muerte sin precedentes.

¿Alguna vez, hacer trading de criptomonedas fue el sueño de los jóvenes para enriquecerse rápidamente? Pero a finales de 2025, esta situación está cambiando drásticamente.

En medio del anuncio de la Reserva Federal de una reducción de tasas, los mercados bursátiles alcanzando máximos históricos y el oro subiendo más del 50%, el mercado de criptomonedas se encuentra en una situación sin precedentes de incomodidad: la gente ya no entra en masa en el mercado de trading de criptomonedas. Por el contrario, cada vez más personas están volviendo a asignar sus fondos en activos tradicionales como acciones, acciones de Hong Kong, acciones A, etc.

La sensación más inmediata es: el mercado de criptomonedas está perdiendo su mayor atractivo: el efecto de hacer dinero. Y esta crisis del mercado es completamente diferente a las anteriores. Ya no se trata solo de problemas técnicos o riesgos regulatorios, sino de una crisis sistémica en el ecosistema: la innovación en la industria se ha estancado, las burbujas sectoriales explotan una tras otra, grandes fondos controlan el poder de fijación de precios de las monedas principales, las estrategias de inversión de las personas comunes fallan, y el mercado se ha convertido en un juego donde los insiders ganan a lo grande.

Enfrentando enemigos externos y peligros internos: ¿Por qué el mercado de criptomonedas ha perdido popularidad?

La crisis del mercado de criptomonedas proviene de dos frentes.

El oro, las acciones estadounidenses y las tecnológicas están robando la atención del mercado

Mira estos datos y será evidente:

El rendimiento anual de BTC está muy por detrás del oro. Hasta finales de octubre de 2024, la subida anual de BTC fue aproximadamente del 17%, mientras que el oro subió más del 50% en ese mismo período. En contraste, el índice Dow Jones también alcanzó nuevos máximos, superando los 48,000 puntos, mostrando un rendimiento mucho mejor que BTC. Es aún más notable que BTC cayó desde su máximo de $125,000 hasta $111,000 en ese momento, y para enero de 2026, cayó a $89.96K, con una caída anual de -12.19%.

El Bitcoin, que alguna vez fue considerado un “activo de refugio”, ahora revela su verdadera naturaleza de alta volatilidad y alto riesgo. Cuando estallan crisis regionales globales y aparecen variables macroeconómicas, BTC no actúa como un refugio, sino que se trata de un activo de riesgo en el mercado de acciones de EE. UU., que solo cae junto con ellas.

La disparidad de escala genera una crisis de liquidez aún más mortal.

El mercado de EE. UU. tiene un valor de mercado cercano a 70 billones de dólares, mientras que el tamaño total del mercado de criptomonedas aún se mantiene en 3-4 billones de dólares. Después de casi 17 años de desarrollo, el mercado de criptomonedas aún no alcanza el 15% del valor del mercado de EE. UU., y su participación en la economía global es mínima.

¿Qué significa esto? Significa que una sola línea de negocio de NVIDIA en un año ya supera la capitalización total de Ethereum en 10 años. Más visualmente, en la primera mitad de 2025, el volumen de operaciones de inversores individuales en Nasdaq alcanzó los 6.6 billones de dólares, el doble de la liquidez total del mercado de criptomonedas.

En comparación con estas escalas, el mercado de criptomonedas parece una isla aislada: sin flujo de fondos, la actividad se desploma rápidamente.

La narrativa se estanca, la innovación se estanca

Otro golpe proviene del nivel narrativo.

En comparación con los numerosos modelos revolucionarios lanzados este año en el campo de la IA, como Claude Code, GPT-5, Deepseek V3.1, Qwen3 MAX, el proyecto “Cripto x IA” sigue en papel o en fase de tokens, mucho menos activo que en años anteriores. La atención del mercado está firmemente en las empresas de IA, mientras que el círculo de criptomonedas se ha quedado atrapado en un estancamiento autocomplaciente.

La liquidez se agota, el mercado entra en declive interno

Los problemas internos del mercado de criptomonedas son aún más preocupantes.

“El gran desplome del 10·11” rompió la última chispa de confianza

El 11 de octubre de 2024, el mercado de criptomonedas experimentó una sacudida de nivel industrial. Según varias fuentes, la liquidación alcanzó entre 30 y 40 mil millones de dólares, reduciendo el tamaño total del mercado en un 1% de la noche a la mañana. Solo en Coinglass, se registró la quiebra de más de 1.6 millones de personas.

Incontables inversores optaron por abandonar para siempre ese día, y la ya escasa liquidez del mercado se vio aún más afectada. Los fondos nuevos casi no pueden entrar en el corto plazo, y el mercado se hunde en un ciclo de retroceso autoreforzado.

Los focos fragmentados y la mentalidad del mercado son impulsados por la impaciencia

Los puntos de inflexión del mercado en el pasado solían traer semanas de tendencia, pero ahora se han convertido en un campo de competencia de “tendencias de una semana”.

Hace unos días, aún se perseguía cierta meme-coin, y al día siguiente ya dominaba otro tema en los titulares; “la segunda圣心” fue solo unos días tendencia, y rápidamente fue desplazada por un nuevo tema candente. La atención del mercado se fragmenta en pedazos, nadie puede ver el panorama completo, y la lógica de inversión se derrumba.

En este entorno, muchas personas optan por ahorrar y gestionar sus finanzas, abandonando el trading de criptomonedas.

La manipulación de grandes fondos y las ganancias internas se vuelven la norma

Las acciones de Trump tras asumir la presidencia solo agravaron esta confusión. Desde la guerra comercial y los aranceles elevados, hasta las fluctuaciones en la situación entre EE. UU. y China, y las recientes reuniones de líderes — Trump parece siempre lanzar “amenazas duras” que hacen que el mercado caiga, solo para luego dar un giro dramático y devolverlo desde el abismo.

El mercado de criptomonedas ha sido manipulado por la influencia de Trump y su equipo. En términos simples: si no estás en el “inside”, te conviertes en una “máquina de retirar fondos”.

La trampa de la gestión financiera: el campo de experimentación de la innovación se convierte en “alcancía”

La transformación más irónica ocurre en los propios proyectos de criptomonedas.

Las criptomonedas prometieron ser un campo de experimentación para la tecnología y la innovación. ¿Y ahora? Se están convirtiendo en una enorme “alcancía”.

Cada vez más proyectos operan bajo un esquema de “plan de gestión financiera”, respaldados por instituciones de inversión conocidas o ecosistemas de apoyo, convirtiéndose en el foco de atención del mercado. La cotización casi 10 veces mayor de Circle, la fiebre por las stablecoins, y la generosa distribución de airdrops como Plasma(XPL) — todo esto indica al mercado que: solo usando liquidez para obtener retornos financieros es el único camino.

Lo más irónico es que el proyecto estrella del ecosistema de Ethereum, MegaETH, recaudó 1,000 millones de dólares en su venta pública (el límite real era de 50 millones), con una sobredemanda 20 veces mayor. Incluso los fondos iniciales de algunos de los proyectos top se agotaron en “carteras de ratón”.

El mercado de criptomonedas se ha convertido en una pista de carreras de productos financieros, no en un semillero de innovación tecnológica.

Conclusión: Valora a quienes todavía hacen trading, podrían ser las semillas de la próxima tendencia alcista

A enero de 2026, mirando hacia atrás en esta crisis, vemos una era en la que el mercado de criptomonedas se está reduciendo rápidamente. La escasez de liquidez, la estancación de la narrativa y la manipulación interna son las tres grandes montañas que pesan sobre todos los que aún quieren hacer trading.

Pero si hay que encontrar esperanza, sería: valora a los que todavía permanecen en el mercado. Han pasado por caídas, liquidaciones y cambios de tendencia innumerables veces, y aún así eligen quedarse. Con la mayor penetración de las criptomonedas en la economía, ellos son los pocos que han pasado múltiples pruebas y todavía mantienen sus fondos líquidos.

Cuando llegue la próxima tendencia alcista, los que realmente sostendrán el mercado serán aquellos proyectos que contienen un valor real, que han sido creados tras años de esfuerzo y acumulación. Espero que todavía estén allí.

Y aquellos que siguen en el mercado de trading quizás están acumulando fuerzas para la próxima prosperidad.