El IPC subyacente publicado por debajo de las expectativas, BTC recupera su impulso alcista y rebota hasta el nivel de $90K

Los últimos días, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia completamente diferente a la de los mercados bursátiles tradicionales. En un contexto donde las acciones estadounidenses están bajo presión generalizada, BTC logró rebotar con éxito hasta los $90.23K, y ETH también volvió a situarse por encima de los $3K. El principal impulsor de esta reversión proviene de que los datos del IPC subyacente publicados en EE. UU. fueron inferiores a las expectativas del mercado. La publicación de estos datos impactó directamente en la percepción del mercado sobre la inflación, estimulando expectativas de ajustes en la política de tasas de interés de la Reserva Federal, lo que a su vez trajo un aumento evidente en el mercado de criptomonedas tras una semana de bajón.

Datos de inflación más suaves, presión en las decisiones de la Reserva Federal

Los resultados del IPC subyacente fueron en algunos casos inferiores a lo esperado, lo que indica que la presión inflacionaria es más moderada de lo que el mercado había asumido previamente. Esta señal afecta directamente la percepción de la Reserva Federal sobre la trayectoria de las tasas de interés: si la inflación se desacelera, la política de mantener las tasas sin cambios en enero, prevista anteriormente, podría variar debido a los nuevos datos. El mercado de criptomonedas es extremadamente sensible a este tipo de señales de cambio en la política, y cuando las expectativas de una política acomodaticia aumentan, los activos de riesgo suelen recibir apoyo de compras.

En otras palabras, que el IPC subyacente haya sido menor a lo esperado rompe con la reciente actitud pesimista del mercado de criptomonedas, y los inversores comienzan a reevaluar la atracción de los activos de alto riesgo. Esto explica por qué BTC se recuperó rápidamente en un corto período: tras digerir los datos de inflación, el mercado ajustó rápidamente su percepción del espacio de flexibilización de la Reserva Federal.

La tendencia independiente de los activos criptográficos, ¿por qué se desvía de los movimientos del mercado bursátil?

Un fenómeno aparentemente contradictorio es que, mientras los activos criptográficos suben, las acciones en EE. UU. caen. La lógica detrás de esto no es en realidad muy compleja. Al analizar el rendimiento del mercado en la última semana, se puede observar que, mientras el mercado de criptomonedas continúa ajustándose, los índices bursátiles estadounidenses alcanzan nuevos máximos en varios días consecutivos. Esto refleja esencialmente una necesidad técnica de corrección tras un aumento excesivo. Tanto en el mercado de acciones como en el de criptomonedas, la ley del mercado de “subidas excesivas llevan a correcciones, caídas excesivas llevan a rebotes” sigue siendo válida.

Sin embargo, si buscamos la causa más profunda de la caída en las acciones, esta apunta precisamente a los culpables anteriores de la caída en el mercado de criptomonedas: la situación geopolítica. Recientemente, Trump anunció que apoyará las protestas de la oposición en Irán, lo que llevó al mercado a comenzar a negociar expectativas de riesgo de guerra. Curiosamente, la reacción del mercado de criptomonedas ante eventos de cisne negro suele ser más rápida que en los mercados financieros tradicionales, por lo que las criptomonedas caen primero, y las acciones estadounidenses solo después comienzan a presionarse.

Riesgos futuros y oportunidades de rebote coexistentes

Es importante destacar que hoy EE. UU. publicará otra serie de datos relacionados estrechamente con la inflación, el PPI, y varios miembros de la Reserva Federal harán declaraciones sobre la política. Estos eventos podrían generar volatilidad en el mercado, pero actualmente la atención sigue centrada en la escalada de la situación en Irán. Si EE. UU. o Israel confirman que tomarán acciones militares contra Irán, en el corto plazo, el mercado de criptomonedas seguramente ajustará su posición, pero una vez que la situación geopolítica se aclare, suele haber un fuerte rebote.

Por lo tanto, este momento es crucial para observar de cerca: está lleno de riesgos, pero también de oportunidades de rebote. Los inversores deben seguir de cerca los datos posteriores a la publicación del IPC, las declaraciones de la Reserva Federal y el desarrollo real de la situación geopolítica para poder encontrar oportunidades de trading adecuadas en medio de la volatilidad del mercado.