El Fondo de Pensiones de Colombia lanza un producto de inversión en Bitcoin para ahorradores de jubilación

Fuente: Btcpeers Título original: El Fondo de Pensiones de Colombia Lanza un Producto de Inversión en Bitcoin para Ahorristas de Jubilación Enlace original: AFP Protección, el segundo mayor gestor de fondos de pensiones de Colombia, está lanzando un fondo de inversión en Bitcoin para ahorradores de jubilación. La empresa administra aproximadamente $55 mil millones en activos a través de 8.5 millones de cuentas de clientes. El acceso requerirá que los inversores completen primero un proceso de evaluación de riesgos.

Juan David Correa, presidente de Protección SA, confirmó el plan en una entrevista con Valora Analitik. El fondo apunta a contribuciones voluntarias y personalizadas en lugar de ahorros obligatorios para la jubilación. Protección se convierte en el segundo gran administrador de fondos de pensiones colombiano en ofrecer exposición a Bitcoin. Skandia Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías introdujo una cartera similar en septiembre de 2024.

El mercado de pensiones más amplio de Colombia alcanzó los 527 billones de pesos a noviembre de 2025. Casi la mitad de estos activos están invertidos en el extranjero. El nuevo fondo de Bitcoin añade una opción de activo digital dentro de este marco diversificado globalmente.

Diversificación de la Cartera a través de una Exposición Controlada

La estructura del fondo limita la asignación de Bitcoin mediante protocolos de asesoramiento estrictos. Los inversores deben demostrar comprensión de la volatilidad y las posibles pérdidas antes de participar. Los límites exactos de asignación no se divulgan, pero se espera que permanezcan conservadores.

Los fondos de pensiones a nivel mundial han adoptado enfoques similares. Los inversores institucionales típicamente planifican asignaciones del 1-2% a activos cripto para diversificación. Para finales de 2025, los ETFs de Bitcoin al contado gestionaban más de $115 mil millones en activos combinados en todo el mundo. IBIT de BlackRock posee aproximadamente $75 mil millones, mientras que FBTC de Fidelity supera los $20 mil millones.

La volatilidad anualizada de Bitcoin ha caído hasta en un 75% desde los niveles históricos máximos a mediados de 2025. Esta estabilización proviene de una mayor liquidez y participación institucional. Los productos de inversión regulados han traído una participación en el mercado más ordenada. Esto hace que Bitcoin sea más atractivo para instituciones conservadoras como los fondos de pensiones.

Estos principios que respaldan la asignación a Bitcoin incluyen la cobertura contra la inflación y los beneficios de diversificación de la cartera. Estos mismos principios se aplican a las asignaciones en fondos de pensiones a menor escala.

La Adopción Institucional en América Latina Acelera

El movimiento de Colombia refleja tendencias más amplias en América Latina en la adopción de activos digitales. Los datos muestran que Brasil domina la región con $318.8 mil millones en valor de cripto recibido entre julio de 2024 y junio de 2025. Argentina le sigue con $93.9 mil millones, mientras que Colombia registró un volumen de transacciones de $44.2 mil millones.

El ecosistema cripto de la región muestra 57.7 millones de propietarios, lo que representa el 12.1% de la población. Argentina lidera con un 18.2% de propiedad, impulsado por una inflación del 117% en 2024. La tasa de crecimiento interanual del 109.9% en Brasil lo posiciona como el mercado cripto más dinámico de la región.

Las compras de stablecoins dominan la actividad en los intercambios. Para el peso colombiano, peso argentino y real brasileño, las stablecoins representan más de la mitad de todas las compras en intercambios. Esto refleja una inflación persistente y volatilidad en las monedas en toda la región.

El marco regulatorio de Colombia ha avanzado junto con la adopción. La autoridad fiscal DIAN implementó reglas de reporte obligatorio alineadas con el Marco de Reporte de Activos Cripto de la OCDE. Esto estandariza el intercambio de información fiscal transfronteriza.

Las instituciones financieras tradicionales enfrentan un panorama competitivo cambiante. Los fondos de pensiones que ofrecen exposición a Bitcoin podrían atraer a ahorradores más jóvenes que buscan opciones de inversión modernas. Sin embargo, los críticos cuestionan si la volatilidad de las criptomonedas es adecuada para los ahorros de jubilación a pesar de los controles de riesgo.

El precedente podría influir en otros gestores de fondos de pensiones latinoamericanos. La sólida infraestructura cripto y la claridad regulatoria de Brasil lo posicionan para una posible adopción por parte de fondos de pensiones. Los fondos de pensiones argentinos podrían seguir, dado el alto nivel de inflación que impulsa la adopción de cripto.

Los activos de pensiones globales que suman decenas de billones significan que incluso asignaciones pequeñas generan una transformación. Los fondos de pensiones estatales ya tienen posiciones en ETFs de Bitcoin. Esto demuestra una aceptación creciente entre inversores institucionales conservadores.

El enfoque de Colombia equilibra innovación con responsabilidad fiduciaria. El marco asesorado protege los activos principales de las pensiones mientras permite que inversores calificados accedan a activos digitales. Esta estrategia medida podría servir como modelo para los sistemas de pensiones en mercados emergentes que exploran la asignación a cripto.