¿Por qué está cayendo Crypto? Bitcoin enfrenta presión por la política de la Fed y los vientos en contra macroeconómicos

Las advertencias recientes del mercado sugieren que bitcoin y el mercado cripto en general enfrentan riesgos significativos a la baja, impulsados principalmente por condiciones macroeconómicas restrictivas en lugar de configuraciones técnicas puras. Con múltiples factores alineándose para presionar los activos digitales, comprender la confluencia de estas fuerzas es fundamental para los inversores que navegan por la volatilidad actual.

Signos de advertencia técnicos que sugieren un potencial de caída aguda

El veterano operador de futuros Peter Brandt señaló recientemente una configuración técnica preocupante, indicando que bitcoin podría deslizarse potencialmente hacia el rango de $58,000 a $62,000 en el corto plazo. Brandt, que ha estado operando con futuros desde 1975 y cuenta con más de 852,000 seguidores en X, señaló una resistencia clave cerca de $102,300 y enfatizó que bitcoin sigue en una fase de momentum bajista. En su análisis, Brandt reconoció la incertidumbre inherente en las predicciones técnicas, señalando que suele estar equivocado aproximadamente la mitad del tiempo—pero mantiene convicción en este objetivo bajista en particular.

Esta advertencia técnica ha resonado entre los participantes del mercado, especialmente porque se alinea con el sentimiento general del mercado sobre una posible debilidad futura. Sin embargo, los analistas enfatizan que, si bien los patrones en los gráficos pueden identificar niveles de precios vulnerables, el verdadero motor de cualquier caída significativa puede residir en otros aspectos del entorno macroeconómico.

Las condiciones macroeconómicas superan a los patrones en el mercado actual

Varios analistas del mercado han destacado que las fuerzas macroeconómicas representan una amenaza más tangible para los precios de las criptomonedas que las configuraciones técnicas por sí solas. Jason Fernandes, analista de mercado y cofundador de AdLunam, reconoció que el objetivo bajista de Brandt es técnicamente factible, pero subrayó que la imagen macro merece mayor atención. Según la evaluación de Fernandes, la política monetaria restrictiva persistente sigue siendo un obstáculo principal: “La inflación en EE. UU. por debajo del 2% no se ha traducido en una política más fácil, ya que los bancos centrales siguen siendo cautelosos.”

El analista señaló varios factores de riesgo específicos que podrían acelerar una caída. La escalada arancelaria—ya sea entre EE. UU. y la Unión Europea o centrada en puntos críticos geopolíticos como las tensiones en Groenlandia—riesga re-inyectar inflación en el sistema y retrasar los recortes de tasas anticipados. Mientras las tasas de interés sigan siendo restrictivas y las condiciones de liquidez permanezcan limitadas, un movimiento de regreso al rango de $50,000 a $55,000 para bitcoin “está firmemente en juego”, sugirió Fernandes.

Mati Greenspan, fundador de Quantum Economics, apoyó esta perspectiva macro primero. Tras años de retirada de liquidez impulsada por la Reserva Federal y vientos en contra económicos, las condiciones económicas más amplias probablemente importen más que cualquier patrón técnico en un gráfico, según Greenspan. El consenso entre estos analistas es claro: aunque la predicción de Fernandes de un 50-50 sobre la probabilidad de bajista puede ser matemáticamente sólida, el entorno macro ha cambiado de maneras que podrían catalizar el movimiento.

Fernandes destacó tres áreas específicas que requieren una vigilancia estrecha: los desarrollos en torno a las tensiones en Groenlandia, los mensajes de la Reserva Federal y la trayectoria de las tasas de interés en EE. UU. Cada una de estas podría ser el catalizador que finalmente saque a las criptomonedas de su rango actual.

Datos de opciones apuntan a una probabilidad del 30% de estar por debajo de $80K para junio

Más allá del análisis técnico y macroeconómico, los mercados de derivados están valorando un riesgo a la baja significativo hasta mediados de año. Datos de plataformas de trading descentralizadas y Deribit—la mayor bolsa de opciones centralizada—indican aproximadamente un 30% de probabilidad de que bitcoin cotice por debajo de $80,000 para junio de 2026. Esta valoración de probabilidad refleja la evaluación del mercado sobre una volatilidad sostenida y la posibilidad de una corrección más pronunciada desde los niveles actuales cercanos a $88.28K.

El precio actual, aproximadamente $88.28K (a finales de enero de 2026), se encuentra en una zona precaria entre el objetivo técnico a corto plazo de $58K-$62K y el umbral de opciones a medio plazo de $80K. Esta estructura escalonada a la baja sugiere que los inversores deberían prepararse para una posible debilidad en múltiples niveles de precio en los próximos meses.

La combinación de vulnerabilidad técnica, vientos en contra macroeconómicos y estimaciones de probabilidad derivadas de opciones presenta un panorama de un mercado cripto en un punto de inflexión. Si bitcoin finalmente alcanza el objetivo de Brandt de $58K-$62K dependerá en gran medida de si la política de la Fed sigue siendo restrictiva y si las tensiones geopolíticas o comerciales se intensifican aún más. Por ahora, la confluencia de estos factores significa que los inversores en criptomonedas deben mantenerse alertas ante los riesgos a la baja al menos hasta mediados de 2026.