Los tres mejores fondos de bonos para el crecimiento de ingresos: una guía de oportunidades de alto rendimiento

¿Estás buscando opciones de inversión confiables que equilibren la generación de ingresos con un riesgo manejable? Los fondos de bonos de alto rendimiento representan algunos de los mejores fondos de bonos disponibles para los inversores que buscan mejores retornos que los valores tradicionales de grado de inversión. Estos fondos destacan en lo que hacen porque mantienen carteras diversificadas de instrumentos de deuda por debajo del grado de inversión, distribuyendo naturalmente el riesgo entre múltiples valores en lugar de concentrarlo en una sola posición. ¿El resultado? Diversificación de la cartera que no compromete el potencial de rendimiento.

Por qué los fondos de bonos de alto rendimiento son importantes para tu cartera

Para la mayoría de los inversores, navegar en el mercado de bonos significa elegir entre seguridad y rendimiento, pero los valores de alto rendimiento ofrecen un enfoque más matizado. Estos fondos invierten en bonos calificados por debajo del grado de inversión (a veces llamados “bonos basura”), que ofrecen rendimientos sustancialmente más altos que sus contrapartes más seguras. La belleza de esta estrategia radica en la construcción de la cartera: en lugar de mantener un solo bono arriesgado, estás manteniendo docenas o cientos, cada uno con diferentes perfiles crediticios y fechas de vencimiento.

Los bonos de alto rendimiento también muestran una resistencia interesante frente a los cambios en las tasas de interés. Dado que sus retornos provienen principalmente de los diferenciales de crédito en lugar de las tasas de cupón, el aumento de las tasas de interés no golpea necesariamente tu cartera de la misma manera que lo harían los bonos de grado de inversión. Esta característica los hace particularmente valiosos durante períodos de incertidumbre en la política monetaria.

Spectrum de Alto Rendimiento de PIMCO: Liderando con un 10.1% de Retornos

PIMCO High Yield Spectrum (PHSAX) destaca como uno de los mejores fondos de bonos en su categoría, combinando estrategias de inversión sofisticadas con un rendimiento sólido. Este fondo invierte predominantemente en bonos de alto rendimiento, incluyendo valores convertibles, warrants y contratos a plazo. El equipo de inversión no se limita a los bonos tradicionales: utiliza activamente derivados y acuerdos de intercambio para optimizar los retornos y gestionar la exposición crediticia.

A partir del tercer trimestre de 2025, PHSAX mantenía el 71.1% de los activos netos en bonos diversos, con retornos anuales de tres años alcanzando el 10.1%. El enfoque sistemático del fondo para combinar valores tradicionales de alto rendimiento con estrategias derivadas lo posiciona como una opción dinámica para inversores enfocados en ingresos.

Fondo de Ingresos de Alto Rendimiento de Nuveen: Exposición Diversificada por Debajo del Grado de Inversión

Nuveen High Yield Income Fund (NCOAX) adopta un enfoque más directo para la inversión en alto rendimiento, concentrándose en instrumentos de deuda por debajo del grado de inversión emitidos por empresas nacionales y extranjeras. El fondo tiene la flexibilidad de utilizar préstamos para mejorar los retornos y no está limitado solo a bonos calificados: los gestores evalúan activamente valores no calificados que creen cumplen con estándares de calidad comparables.

Con retornos anuales de tres años del 9.9%, NCOAX mantiene una ratio de gastos del 1%, lo que lo convierte en uno de los fondos de bonos más rentables disponibles. El enfoque disciplinado del fondo para evaluar valores no calificados añade una capa adicional de diligencia que muchos inversores aprecian.

Serie de Bonos de Alto Rendimiento de Manning & Napier: Estrategia de Renta Fija Integral

Manning & Napier High Yield Bond Series (MNHYX) completa este trío con un marco de inversión versátil. Más allá de los bonos por debajo del grado de inversión, el fondo utiliza ETFs, préstamos bancarios y otros instrumentos derivados con características económicas similares. Esta flexibilidad amplía la estrategia para incluir valores de renta fija denominados en dólares estadounidenses de emisores tanto de EE. UU. como extranjeros, incluyendo oportunidades en mercados emergentes.

Scott Friedman ha gestionado MNHYX desde marzo de 2021, aportando liderazgo constante al fondo. Con retornos anuales de tres años del 9.8%, el fondo atrae a inversores que buscan una exposición amplia al universo de alto rendimiento sin una concentración excesiva en un solo tipo de valor.

Comparando los tres mejores rendimientos: métricas clave de un vistazo

Al evaluar los mejores fondos de bonos para tu cartera, las comparaciones rápidas ayudan a aclarar las diferencias:

Liderazgo en rendimiento: PHSAX lidera con un 10.1% de retorno anualizado, seguido por NCOAX con un 9.9% y MNHYX con un 9.8%—una agrupación relativamente ajustada que sugiere condiciones de mercado consistentes en estas categorías de fondos.

Enfoque de inversión: PHSAX enfatiza derivados y estrategias sofisticadas, NCOAX mantiene una evaluación disciplinada de la deuda con oportunidad de apalancamiento, y MNHYX ofrece una diversificación amplia a través de múltiples tipos de activos, incluyendo préstamos bancarios y ETFs.

Eficiencia de costos: NCOAX revela explícitamente una ratio de gastos del 1%, representando precios competitivos en el espacio de fondos de alto rendimiento. Las ratios de gastos de los otros fondos no fueron especificadas en sus perfiles, pero siguen siendo competitivas.

Filosofía de gestión: Cada fondo refleja el enfoque distintivo de su empresa matriz—desde la experiencia en derivados de PIMCO, los métodos de evaluación fundamental de Nuveen, hasta la flexibilidad multi-activos de Manning & Napier.

Cómo comenzar con los mejores fondos de bonos para tus objetivos

Elegir entre los mejores fondos de bonos significa alinear tus necesidades de ingreso con tu tolerancia al riesgo. Los tres fondos destacados aquí han demostrado métricas de rendimiento sólidas y han obtenido reconocimiento de organizaciones de investigación de inversiones.

Para inversores que priorizan el rendimiento actual máximo, el retorno del 10.1% de PHSAX puede ser el más atractivo. Aquellos que buscan un equilibrio entre rendimiento y eficiencia en costos podrían preferir el ratio de gastos explícito del 1% de NCOAX. Los inversores que desean la exposición más amplia en alto rendimiento podrían favorecer el enfoque de estrategia múltiple de MNHYX.

Comienza aclarando tus objetivos específicos: ¿Buscas ingresos mensuales, potencial de apreciación de capital o una combinación? ¿Qué tanta volatilidad de la cartera puedes tolerar cómodamente? Estas preguntas te guiarán hacia los mejores fondos de bonos para tu situación individual. Considera consultar con un asesor financiero para asegurarte de que los fondos de bonos de alto rendimiento encajen adecuadamente dentro de tu estrategia de inversión más amplia.