El trigo de invierno muestra un impulso impresionante en la negociación del viernes

El trigo de invierno está capturando un fuerte impulso en el mercado el viernes por la tarde, superando significativamente a su homólogo de trigo de primavera. La sesión de negociación del día anterior destacó una fortaleza generalizada en los futuros de trigo, con las tres principales bolsas de EE. UU. registrando ganancias sólidas. Este rendimiento subraya el interés sostenido de los inversores en el complejo de trigo de invierno, impulsado por una combinación de compras técnicas y fundamentos. El aumento en el interés abierto—particularmente el salto de 7,804 contratos en los contratos de Chicago—indica una confianza creciente entre los operadores que se posicionan para un movimiento alcista adicional.

El trigo de invierno se fortalece mientras el trigo de primavera enfrenta obstáculos

La divergencia entre el trigo de invierno y el trigo de primavera sigue siendo una de las características más notables del mercado el viernes. Las variedades de trigo de invierno continúan registrando ganancias impresionantes, estableciéndose como los claros protagonistas del mercado. Los futuros de trigo rojo suave de invierno (SRW) de Chicago subieron significativamente el jueves, cerrando entre 7 y 8 centavos más altos, con una fortaleza que se mantuvo en la negociación del viernes por la tarde. Los futuros de trigo rojo duro de invierno (HRW) de Kansas City también avanzaron de 5 a 6 centavos, reflejando una demanda institucional constante por este contrato de trigo de invierno. En contraste, el trigo de primavera de Minneapolis experimentó una presión de retroceso el viernes por la mañana tras un aumento de 10 centavos el jueves, ilustrando el cambio de preferencia hacia el trigo de invierno entre los participantes del mercado.

Resumen del rendimiento por contrato

La amplitud del rally del jueves en todas las principales bolsas de trigo de invierno subraya la fortaleza del sector:

• Contratos SRW de Chicago (CBOT): marzo de 2026 cerró en $5.15½ (+7¾ centavos), mientras que mayo de 2026 se liquidó en $5.26½ (+7½ centavos). Ambos contratos mantuvieron el impulso alcista hasta la tarde del viernes.
• Contratos HRW de Kansas City (KCBT): marzo de 2026 terminó en $5.25¾ (+6 centavos) y mayo de 2026 cerró en $5.36 (+5¼ centavos). Esta bolsa de trigo de invierno registró ganancias sólidas el viernes por la mañana.
• Contratos de trigo de primavera de Minneapolis (MIAX): marzo de 2026 cerró en $5.74¾ (+10 centavos) desde el jueves, pero retrocedió el viernes, mientras que mayo se liquidó en $5.85¼ (+10 centavos) y enfrentó presión a la baja.

Las ganancias del trigo de invierno destacan en medio de señales de demanda fresca y el impulso técnico que se ha ido formando en las sesiones recientes.

Datos de exportación del USDA y la perspectiva de SovEcon sobre Rusia

Los participantes del mercado están siguiendo de cerca el anuncio retrasado de ventas de exportación del USDA del viernes, originalmente pospuesto por el feriado del lunes. Se anticipa que las reservas de exportación de trigo para la semana de informe actual oscilen entre 150,000 y 450,000 toneladas métricas. Esta orientación proporcionará una visión crucial sobre los patrones de demanda que afectan los precios del trigo de invierno.

Por separado, SovEcon ha reafirmado su proyección relevante para el trigo de invierno en la cosecha de Rusia de 2026, manteniendo la estimación en 83.8 millones de toneladas métricas. Esta previsión sin cambios refleja la evaluación de SovEcon sobre las condiciones de oferta al ingresar en la segunda mitad de febrero, con implicaciones para la dinámica de precios internacionales del trigo de invierno y las consideraciones de oferta en competencia.

El movimiento del mercado del viernes demuestra la fortaleza del trigo de invierno en medio de la evolución de los fundamentos de oferta y demanda, con los operadores posicionándose para desarrollos adicionales a partir de los datos oficiales del USDA más adelante en la sesión.