Egyptian Fintech, MoneyFellows, Raises $31 Million Series B Round

MoneyFellows, una fintech egipcia de ROSCA (Asociación Rotativa de Ahorros y Créditos), ha recaudado 31 millones de dólares en una ronda de serie B liderada por CommerzVentures, Middle East Venture Partners (MEVP) y Arzan Venture Capital.

La ronda eleva la recaudación total de la empresa de 4 años a 37 millones de dólares y espera aumentarla en los próximos meses.

Los participantes en la ronda incluyen:

• Partech
• Sawari Ventures
• Commerz Ventures
• Middle East Venture Partners (MEVP)
• Invenfin
• Arzan Venture Capital
• National Investment Company (NIC)
• 4DX Ventures
• P1Ventures

MoneyFellows está digitalizando las Asociaciones Rotativas de Ahorros y Créditos (ROSCA), que son populares en muchos países africanos. En ROSCA, los participantes crean un grupo donde cada miembro contribuye una cantidad acordada de dinero (generalmente mensual) y el total se entrega a una persona en rotación.

Por ejemplo, si 10 personas acuerdan contribuir 10 dólares mensuales, cada mes, uno de ellos recibe el monto total aportado (100 dólares), y cuando termina un ciclo de contribución, comienzan de nuevo. La práctica tiene diferentes nombres como:

• Chama en Kenia
• Esusu o Ajo en Nigeria
• Gameya en Egipto, y
• Kameti o fondo de cuotas en India

MoneyFellows los llama Círculos y, dado que requieren confianza, generalmente son familias y amigos cercanos quienes se unen para formar una asociación, limitando los participantes. MoneyFellows aborda esto evaluando la solvencia crediticia de los participantes, permitiéndoles formar asociaciones más diversas en su aplicación móvil.

Los participantes se asignan a un puesto en un círculo según si desean tomar prestado, ahorrar o planear.

Según el CEO, Ahmed Wadi, a los participantes se les cobran tarifas según el puesto que elijan.

Así que si eres el puesto número uno, eres un prestatario puro, por lo que cobramos una tarifa. Si eres el puesto número dos, te cobramos un poco menos.

Nuestras tarifas dependen de la duración del círculo y del puesto que eliges. Por ejemplo, las tarifas comienzan en un 6% en el primer puesto en el círculo de 5 meses y disminuyen gradualmente hasta llegar a cero; el mismo concepto se aplica a los círculos de 7 y 10 meses.

Agregó que la empresa reserva fondos para cada Círculo lanzado, protegiendo a los participantes en caso de que alguno incumpla con sus contribuciones mensuales, aunque los participantes firmen contratos legales.

Las contribuciones comienzan desde tan solo 500 EGP (21 dólares) al mes y hasta 20,000 EGP (840 dólares) al mes, y los usuarios pueden elegir entre 3 duraciones diferentes: 5 meses, 7 meses y 10 meses.

Los beneficios del proceso digitalizado incluyen:

• Capacidad para unirse a múltiples círculos al mismo tiempo
• No estar limitado por círculo social o ubicación geográfica
• Privacidad: nadie sabe cuándo recibirás tu pago
• Seguridad: todos firman un contrato legal vinculante
• Diversos métodos de pago y cobro, incluyendo banca tradicional y digital

MoneyFellows tiene más de 4.5 millones de usuarios registrados en su plataforma; sin embargo, solo el 7% son usuarios activos mensuales. Según el CEO, el sector representa una oportunidad de 700 mil millones de dólares.

La fintech, que también se asocia con empresas para vender en su plataforma, planea agregar más servicios, incluyendo:

• Comprar ahora, pagar después (BNPL)
• Pensiones, y
• Tarjetas

También quiere expandirse en el continente.

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